Tres maneras en que DeFi revolucionará los servicios financieros

Es ampliamente aceptado que nuestro sistema bancario actual presenta deficiencias significativas. Más allá de los riesgos sistémicos y geopolíticos —como las fronteras restringidas, las barreras horarias y la dependencia de los bancos centrales—, existen desafíos con las transferencias bancarias, los pagos internacionales y la disponibilidad inconsistente de crédito. Un problema fundamental reside en el desajuste entre los balances de los bancos y su apalancamiento. Cuando un banco enfrenta problemas de liquidez o insolvencia, como ocurrió con First Republic y Silicon Valley Bank en marzo de 2023, los depositantes corren el riesgo de convertirse en acreedores en caso de quiebra a menos que el gobierno intervenga, dejando a los contribuyentes con las consecuencias.

Esta fragilidad ha generado un creciente interés en las soluciones descentralizadas, tanto por parte de inversores minoristas como de instituciones. Al eliminar el error Human y la toma de decisiones deficiente, las Finanzas Descentralizadas (DeFi) ofrecen una alternativa atractiva. Creemos que DeFi tiene el potencial de transformar radicalmente nuestra forma de realizar transacciones, realizar operaciones bancarias, solicitar préstamos e invertir.

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A continuación se presentan tres formas emergentes en las que DeFi está preparada para crear un futuro en el que los servicios financieros sean digitales, abiertos, siempre activos y sin fronteras.

1. Tokenización de activos del mundo real

La tokenización de activos reales, como bienes raíces, monedas fiduciarias o bonos, se está convirtiendo en una tendencia clave. Estos activos tokenizados pueden actuar como garantía en los Mercados de préstamos DeFi de nueva generación. Bitcoin y Ethereum, por ejemplo, se consideran garantías impecables porque su uso puede regirse automáticamente mediante contratos inteligentes sin necesidad de un tercero, como un tribunal, para resolver disputas.

La tokenización de activos físicos, como bienes raíces o bonos gubernamentales, genera oportunidades similares, aunque requiere oráculos que proporcionen datos reales sobre precios y FLOW de caja. A medida que este ecosistema evoluciona, las personas e instituciones utilizarán cada vez más una amplia gama de activos tokenizados para acceder a servicios de préstamo, liberando liquidez y ampliando las opciones de financiación en los Mercados globales.

2. Mercados de préstamos siempre activos

Los protocolos DeFi están creando mercados 24/7 para préstamos, empréstitos e intercambio de activos. Estas plataformas operan continuamente, permitiendo a los usuarios prestar activos como Bitcoin, Ethereum y USDC y obtener rendimientos a cambio. En el futuro, prevemos que se incorporen a estos fondos activos tokenizados, como bonos gubernamentales y bienes raíces.

A diferencia de los Mercados tradicionales, donde el apalancamiento oculto y la rehipotecación, la arriesgada práctica bancaria de prestar activos varias veces, pueden generar riesgos sistémicos, los contratos inteligentes transparentes de DeFi garantizan una gestión clara de las garantías, lo que reduce el riesgo de contraparte. Un número creciente de tenedores de Bitcoin utiliza tecnologías como WBTC (Wrapped Bitcoin) para tomar prestadas monedas estables en Mercados como Aave sin vender sus Bitcoin, manteniéndose expuestos a la apreciación de su precio.

En esta configuración, los préstamos están garantizados por garantías digitales y, si el valor de las garantías disminuye, el prestatario agrega más garantías o corre el riesgo de liquidación, lo que garantiza un entorno crediticio más saludable sin los riesgos opacos presentes en las Finanzas tradicionales.

3. Conviértete en tu propio banco

Quizás el aspecto más revolucionario de las DeFi es la posibilidad de que las personas se conviertan en sus propios bancos. A lo largo de la historia, hemos presenciado múltiples crisis bancarias, desde la crisis de las cajas de ahorro hasta la crisis financiera de 2008, y más recientemente, la crisis de 2023 causada por el aumento de los tipos de interés. Históricamente, en épocas de inestabilidad, los ahorradores convertían su patrimonio en efectivo físico fuera del sistema bancario.

Hoy en día, DeFi ofrece una solución moderna. Las billeteras avanzadas de computación multipartita (MPC) permiten a los usuarios almacenar y administrar sus activos de forma segura, con verificación en cadena que garantiza el control. Ahora, las personas pueden almacenar valor en monedas estables, invertir en activos digitales y acceder a servicios descentralizados de préstamos y empréstitos, todo sin depender de los bancos tradicionales.

Con herramientas como las cuentas de gestión independiente (SMA), los usuarios pueden mantener sus activos en sus propias bóvedas digitales, libres de los riesgos de balance de los bancos. Este nivel de autonomía refleja las estrategias financieras tradicionales, pero las extiende al ámbito de las Cripto, brindando a las personas un control sin precedentes sobre su futuro financiero.

Conclusión: Un futuro descentralizado

En las próximas décadas, las DeFi se convertirán en la columna vertebral de los servicios financieros. El término "bancos basados en DeFi" podría desaparecer a medida que se convierta en la infraestructura estándar para los servicios financieros. En este mundo, los activos tokenizados del mundo real abrirán nuevas posibilidades para préstamos y préstamos, las plataformas descentralizadas ofrecerán servicios bancarios siempre activos, y las personas tendrán el poder de ser sus propios bancos, manteniendo la plena propiedad y control sobre sus activos.

Si queremos un futuro donde los servicios financieros sean transparentes, seguros y democraticados, debemos prestar atención a las innovaciones que se están produciendo en DeFi hoy.

Nota: Las opiniones expresadas en esta columna son las del autor y no reflejan necesariamente las de CoinDesk, Inc. o sus propietarios y afiliados.