Jackson Hole afecta a los activos digitales: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET salvo indicación contraria)

Hay una nota de precaución que se infiltra en los mercados criptográficos, con bitcoin BTC$89.653,95 cayendo por debajo de $115,000 y ether ETH$3050,14 bajando a $4,220 antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole a finales de esta semana. El Índice CoinDesk 20, una medida de los tokens más grandes, ha caído más del 4.5% en las últimas 24 horas.

La caída de Bitcoin llevó a la criptomoneda más grande por debajo de su media móvil simple (SMA) de 50 días y marca un retroceso considerable desde el máximo histórico de $124,000 que registró la semana pasada. En el caso de Ether, los datos en cadena indican un riesgo de liquidaciones masivas en $4,170.

Más de $400 millones en posiciones largas fueron liquidadas durante la noche mientras BTC cayó de 118k a 115k y ETH de 4,500 a 4,300," dijo QCP Capital en una actualización del mercado. "Esto extiende la corrección del 5 % de la semana pasada en medio de más de $1,000 millones en liquidaciones de DeFi y toma de ganancias. Las tasas de financiación se han vuelto negativas y las inversiones en opciones sugieren preferencia por puts, lo que indica una posición cautelosa de cara a Jackson Hole.

Cabe destacar que las pérdidas de ether se producen después de que la segunda criptomoneda más grande enfrentara un cola de salida de validadores registrados, con 855,158 tokens por un valor superior a $3.5 mil millones que buscan salir. Además, la semana pasada, el ETF de ether (ETHA) de BlackRock registró un volumen de negociación récord de 364.25 millones de acciones, según la fuente de datos TradingView. El fondo también registró entradas récord de $2.32 mil millones.

"Los ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado alcanzaron un volumen de negociación semanal récord de 40.000 millones de dólares estadounidenses, con Ethereum aportando 17.000 millones de dólares, y 2.850 millones de dólares de ese total en flujos netos de entrada. Esto no es solo un impulso a corto plazo; estamos viendo cómo la infraestructura se solidifica alrededor de las criptomonedas en tiempo real", dijo Mena Theodorou, cofundadora del exchange de criptomonedas Coinstash.

Hablando del mercado en general, la proporción de liquidaciones de bitcoin frente a altcoins continuó disminuyendo, alcanzando su punto más bajo desde principios de 2024, según la fuente de datos CryptoQuant. (Ver Gráfico del Día.) La caída indica que las altcoins han estado experimentando una actividad más especulativa en relación con bitcoin, una dinámica que se observa con frecuencia en los picos del mercado.

La comunidad del atacante de Monero, Qubic, votó abrumadoramente a favor de apuntar a la red de Dogecoin en lugar de ZCash. DOGE cayó más de un 4%, decepcionando a los inversores alcistas posicionados para un repunte tras el cruce dorado de la semana pasada.

En los mercados tradicionales, el oro subió, las acciones europeas cayeron y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses se mantuvieron estables mientras los operadores aguardaban una reunión clave entre líderes europeos y el presidente Donald Trump sobre el futuro de Ucrania. ¡Manténgase atento!

Qué Vigilar

• Cripto
  • 18 de agosto: Coinbase Derivatives lanzamiento futuros perpetuos tipo estadounidense nano SOL y nano XRP.
  • 20 de agosto: Qubic (QUBIC), el cadena de bloques más rápida jamás registrado, experimentará su primer anualevento de halving como parte de un modelo de emisión controlada. Aunque las emisiones brutas se mantienen fijas en un billón de tokens QUBIC por semana, la tasa de quema adaptativa aumentará sustancialmente — quemando aproximadamente 28.75 billones de tokens y reduciendo las emisiones netas efectivas a alrededor de 21.25 billones de tokens.
• {{espaciador}}Macro{{espaciador}}
  • 18 de agosto, 1 p.m. ET: El presidente Donald Trump saludar El presidente ucraniano Volodymyr Zelensky en la Casa Blanca, seguido de una reunión bilateral. Los líderes europeos se unirán para una reunión multilateral que incluirá a Zelensky a partir de las 3 p.m.
  • 18 de agosto, 6 p.m.: El Banco Central de Reserva de El Salvador publica los datos de inflación del precio al productor correspondientes a julio.
    • PPI interanual anterior 1.29%
  • 19 de ago., 8:30 a. m.: Estadísticas Canadá publica datos de inflación del precio al consumidor de julio.
    • Tasa de Inflación Core Mensual Est. 0.4% vs. Ant. 0.1%
    • Tasa de Inflación Subyacente Interanual Anterior 2.7%
    • Tasa de Inflación Mensual Est. 0.4% vs. Anterior 0.1%
    • Tasa de Inflación Interanual Anterior 1.9%
  • 19 de agosto, 2:10 p.m.: La Vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle W. Bowman, hablará sobre “Fomentar Nuevas Tecnologías en el Sistema Bancario” en el Simposio de Blockchain de Wyoming 2025. Ver en vivo.
  • 19 de agosto, 16:00 hrs: El Banco Central de Uruguay anuncia su decisión de política monetaria.
    • Tasa de Política Monetaria Anterior 9%
  • 20 de agosto, 11 a.m.: El gobernador de la Fed, Christopher J. Waller, hablará sobre “Pagos” en el Simposio de Blockchain de Wyoming 2025. Ver en vivo.
  • 20 de agosto, 2 p.m.: La Fed publicará las actas del FOMC correspondientes a la reunión del 29-30 de julio.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 18 de agosto: Bitdeer Technologies Group (BTDR), antes de la apertura, -$0.12

Eventos de Tokens

• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • SoSoValue DAO está votando para asignar 5 millones de tokens SOSO para un Fondo de Ecosistema de Investigadores destinado a impulsar la investigación criptográfica de primer nivel mediante competencias e incentivos, mejorando la calidad del contenido, la transparencia y la utilidad de SOSO. La votación termina el 18 de agosto.
  • Uniswap DAO está votando para asignar $540,000 en UNI durante más de seis meses a hasta 15 delegados principales, con hasta $6,000 al mes basados en la actividad de votación, compromiso comunitario, autoría de propuestas y la tenencia de más de 1,000 UNI. La votación termina el 18 de agosto
  • Aavegotchi DAO está votando sobre un patrocinio para Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: una membresía corporativa de $1,000/mes (logotipo en el muro de patrocinadores, acceso al equipo, aparición en el boletín, un encuentro con marca al mes) o un mural de Graffiti Wall de $5,000 por 90 días con promoción. La votación termina el 23 de agosto.
• Desbloqueos
  • 18 de agosto: FTN$0.5740 desbloqueará el 4.64% de su suministro circulante, valorado en 91.6 millones de dólares.
  • 20 de agosto: ZRO$1,3892 desbloqueará el 8.53% de su suministro en circulación, valorado en 57.59 millones de dólares.
  • 20 de agosto: KAITO$0.6435 desbloqueará el 8.82% de su suministro circulante valorado en 27.55 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • OPENPAD TOKEN (OPAD) se cotiza en KuCoin
  • Backroom (ROOM) se incorpora a LBank

Conferencias

El Conferencia de Políticas y Regulación de CoinDesk (anteriormente conocido como State of Crypto) es un evento boutique de un día que se llevará a cabo en Washington el 10 de septiembre y que permite a los consejeros generales, oficiales de cumplimiento y ejecutivos regulatorios reunirse con funcionarios públicos responsables de la legislación y supervisión regulatoria de criptomonedas. El espacio es limitado. Use el código CDB10 para obtener un 10% de descuento en su inscripción hasta el 31 de agosto.

• Día 2 de 5: Cripto 2025 (Santa Bárbara, California)
• Día 1 de 4: Simposio de Blockchain de Wyoming 2025 (Jackson Hole, Wyoming)
• 21-22 de agosto: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonesia)
• 25-26 de agosto: WebX 2025 (Tokio)

Conversación sobre Tokens

Por Shaurya Malwa

• Solana Las liquidaciones en cadena superaron las eliminaciones en los intercambios centralizados durante la caída del fin de semana, con $37.4 millones de SOL liquidados en la blockchain frente a $20.9 millones en los CEX. Drift y Hyperliquid concentraron la mayor parte del flujo, demostrando cuánto ha migrado la actividad de perpetuos a la cadena.
• El interés abierto de Hyperliquid en SOL alcanzó un récord de 1.200 millones de dólares, incluso cuando los volúmenes de Binance disminuyeron. El interés abierto total vuelve a situarse cerca de los 5.000 millones de dólares, con una división entre las ballenas: 59 carteras en posición larga y 70 en posición corta. Un caso destacado, "White Whale", mantiene una posición larga apalancada 20x por valor de 79 millones de dólares, que actualmente presenta una pérdida de 1,22 millones de dólares.
• Las tarifas del ecosistema han vuelto a superar el millón de dólares diarios, mientras que Jupiter, Jito y Kamino registran nuevas entradas de fondos. Los stablecoins en Solana han superado los 12 mil millones de dólares, con casi la mitad del nuevo capital migrando desde Ethereum.
• Un SHIB$0.0₅8410 una ballena trasladó 3 billones de SHIB (~38 millones de dólares) desde Coinbase Institutional a almacenamiento en frío el 15 de agosto, señalando convicción sobre la negociación. La billetera no tenía historial previo.
• El movimiento coincidió con un aumento de casi el 2,000% en la tasa de quema de SHIB en 24 horas, con 4.7 millones de tokens destruidos. La compresión de suministro sigue siendo una narrativa clave para la comunidad.
• Los desarrolladores están preparando una expansión cross-chain hacia Base y Solana utilizando Chainlink CCIP junto con un nuevo centro de desarrollo y DEX para profundizar la liquidez. La acción del precio se mantiene estable cerca de $0.000013, con indicadores técnicos que sugieren un ascenso lento y constante.

Posicionamiento en Derivados

• La caída del precio de Bitcoin desde el viernes se caracteriza por un aumento constante en el interés abierto (OI) de los futuros, que ha aumentado hasta 720,000 BTC, la cifra más alta desde el 2 de agosto.
• Al mismo tiempo, las tasas de financiación positivas están disminuyendo, lo que indica que las posiciones cortas bajistas están ganando impulso en el mercado.
• Lo mismo puede decirse del mercado de ether, donde el interés abierto ha aumentado a 14,34 millones de ETH, también el nivel más alto desde el 2 de agosto.
• El OI en LINK, que ha resistido la debilidad general del mercado, alcanzó un máximo histórico de 68.13 millones de LINK, junto con tasas de financiamiento anualizadas de alrededor del 10%. La combinación indica un interés por parte de los inversores en perseguir ganancias de precio.
• En el CME, el interés abierto en los futuros de Solana se mantiene en un máximo histórico de más de 4.6 millones de SOL. Sin embargo, la prima anualizada a tres meses ha disminuido drásticamente al 15 % desde el 35 % de la semana pasada. La prima para BTC y ETH se mantiene fija cerca del 10 %.
• El interés abierto en los futuros de bitcoin de CME sigue estando muy por debajo de los máximos de julio, lo que indica una baja participación por parte de los traders institucionales. El interés abierto aquí ha continuado registrando máximos decrecientes desde diciembre, divergiendo de manera bajista con respecto a los nuevos máximos en el precio spot.
• En Deribit, las reversals de riesgo hasta el vencimiento de noviembre mostraron una inclinación hacia las opciones put, ya que la caída del precio spot impulsó la demanda de protección a la baja. En el caso de ETH, el sentimiento bajista fue más pronunciado en el corto plazo.
• Los flujos de bloque presentaron una estrategia de short strangle gigante, que involucró la venta de puts a $4.4K y calls a $4.7K. El operador recaudó una prima de $680,000, apostando por un rango entre $4,040 y $5,020.
• En el caso de BTC, un operador adquirió la opción de venta con vencimiento el 25 de septiembre a $110,000, anticipando una caída en el precio.

Movimientos del Mercado

• BTC ha caído un 1.84% desde las 4 p.m. ET del viernes, fijándose en $115,205.89 (24 horas: -2.73%)
• ETH cae un 2.75% a $4,305.90 (24 horas: -5.77%)
• CoinDesk 20 cae un 1.93% a 4,057.54 (24 horas: -4.56%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether ha bajado 8 pb, situándose en 2.85%
• La tasa de financiamiento de BTC está en 0.0018 % (1.9392 % anualizado) en Binance

• El DXY sube un 0.14% a 97.99
• Los futuros del oro suben un 0.43% hasta los $3,397.00
• Los futuros de plata suben un 0,65 % hasta 38,22 $
• El Nikkei 225 cerró al alza en un 0.77% en 43,714.31
• Hang Seng cerró con una caída de 0.37% en 25,176.85
• El FTSE se mantiene sin cambios en 9,132.66
• Euro Stoxx 50 cae un 0,46 % a 5.423,34
• DJIA cerró el viernes sin cambios en 44,946.12
• El S&P 500 cerró con una baja del 0,29 % en 6,449.80
• El Nasdaq Composite cerró con una caída del 0.4% en 21,622.98
• El S&P/TSX Composite cerró sin cambios en 27,905.49
• S&P 40 América Latina cerró al alza, con un incremento de 1.23% en 2,686.10
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años baja 3.3 puntos básicos a 4.295%
• Los futuros E-mini del S&P 500 bajan un 0.19% a 6,459.50
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 caen un 0,2% a 23.756,25
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average cae un 0.11% a 44,992.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominio de BTC: 59.7% (+0.48%)
• Relación Ether-bitcoin: 0.03698 (-2.92%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 957 EH/s
• Precio del hash (spot): $56.04
• Tarifas totales: 2.54 BTC / $299,765
• Interés Abierto de Futuros CME: 141,755 BTC
• BTC valorado en oro: 34.3 oz.
• BTC vs capitalización de mercado del oro: 9.74%

Análisis Técnico

• El gráfico muestra la acción semanal del precio del índice dólar (DXY) en formato de velas japonesas.
• El DXY no ha logrado penetrar la antigua zona de soporte, ahora resistencia, en 99.58.
• El fallo repetido de los toros sugiere que la presión de venta es bastante fuerte y el índice podría sufrir una caída más profunda.

Acciones Cripto

• Strategy (MSTR): cerró el viernes en $366.32 (-1.78%), -2.03% a $358.90 en el pre-mercado
• Coinbase Global (COIN): cerró en $317.55 (-2.26%), -1.78% en $311.90
• Circle (CRCL): cerró en $149.26 (+7.2%), -1.03% en $147.72
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $26.09 (-8.68%), -2.26% en $25.50
• Bullish (BLSH): cerró en $69.54 (-6.82%), -4.23% en $66.60
• MARA Holdings (MARA): cerró en $15.67 (-0.51%), -2.11% en $15.34
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $11.33 (-7.51%), -1.68% en $11.14
• Core Scientific (CORZ): cerró en $14.13 (+2.13%), +0.28% en $14.17
• CleanSpark (CLSK): cerró en $9.75 (-2.01%), -2.05% a $9.55
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $26.70 (-1%), -4.08% en $25.61
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $33.84 (-3.67%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $28.82 (+7.34%), sin cambios en el premercado
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $19.85 (-15.5%), -4.23% a $19.01

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujos netos diarios: -14,13 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 54.97 mil millones de dólares
• Total de tenencias de BTC ~1.29 millones

ETFs de ETH Spot

• Flujos netos diarios: -59,34 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 12.67 mil millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~6.49 millones

Fuente: Inversores de Farside

Gráfico del Día

• La proporción de liquidaciones de bitcoin frente a altcoins alcanzó su punto máximo en noviembre y ha disminuido considerablemente desde julio.
• Muestra que un número creciente de operadores ha estado especulando en el mercado de altcoins, lo que ha llevado al cierre forzado de posiciones debido a movimientos adversos en los precios.

Mientras Dormías

• Zelensky lleva refuerzos a la Casa Blanca mientras Trump se alinea más estrechamente con Putin (The New York Times): La visita de los líderes europeos a Washington tiene como objetivo salvaguardar la cohesión de la OTAN y la soberanía de Ucrania después de que Trump abandonara una postura que priorizaba el alto el fuego, avivando temores de que podría presionar a Zelensky para que haga concesiones que favorezcan a Putin.
• El mercado de Ether podría volverse más emocionante por debajo de los 4.2K USD. Aquí está la razón. (CoinDesk): Grandes conglomerados de posiciones largas en ETH en $4,170 y por debajo ponen en riesgo $236 millones, con analistas advirtiendo que liquidaciones en cascada podrían acumularse hasta alcanzar los $5 mil millones en ventas forzadas.
• Metaplanet amplía su tesorería en Bitcoin en 775 BTC, activos superan la deuda 18 veces (CoinDesk): La compra, realizada a un precio promedio de 17.72 millones de yenes (120,500 dólares) por bitcoin, eleva las tenencias totales de la empresa a 18,888 BTC, con un valor aproximado de 284.1 mil millones de yenes (1.95 mil millones de dólares).
• El Primer Stablecoin Denominado en Yen de Japón Será Aprobado por la Agencia de Servicios Financieros, JPC Será Emitido tan Pronto como en Otoño (Nikkei): JPYC, una empresa con sede en Tokio, se registrará este mes como operador de transferencia de dinero para emitir una stablecoin vinculada 1:1 al yen y respaldada por depósitos bancarios y bonos del gobierno japonés.
• La izquierda de Bolivia sufre una derrota histórica mientras la segunda vuelta presidencial se fija para octubre (Reuters): El centrista Rodrigo Paz, el conservador Jorge “Tuto” Quiroga y el izquierdista Eduardo del Castillo obtuvieron el 32.18%, 26.94% y 3.16% de los votos, respectivamente. Ningún candidato superó el 40%, lo que obliga a una segunda vuelta electoral el 19 de octubre.
• La presión de Trump enciende la mecha bajo el partido gobernante 'polvorín' de México (Financial Times): Los aranceles de Trump, las sanciones bancarias y las acusaciones de cártel contra altos funcionarios están presionando a la Presidenta Claudia Sheinbaum mientras navega por las demandas de Estados Unidos y las políticas proteccionistas heredadas del expresidente López Obrador.

En el Ether