La SEC presenta evidencia de que Telegram siguió vendiendo tokens después de una ICO de $1.7 mil millones.

Al menos dos entidades facturaron a Telegram comisiones por la venta de tokens de la compañía en el verano de 2018, meses después de su oferta inicial de monedas (ICO), según muestran documentos recientemente publicados.

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), que presentó los documentos el viernes en su caso judicial en curso contra Telegram, dijo que la evidencia de las ventas posteriores a la ICO socava el argumento de la compañía de que la oferta estaba exenta de los requisitos de registro.

El fondo de inversión Da Vinci Capital y otra entidad llamada Gem Limited solicitaron comisiones de 209.783 y 1,1 millones de dólares, respectivamente, por "ventas posteriores" de acuerdos de compra de gramos, los futuros tokens para el proyecto blockchain TON de Telegram, según muestran los documentos.

Según las facturas presentadas por la SEC, Da Vinci Capitalvendidomás de 2 millones de dólares en gramos a un fondo administrado por su empresa de cartera, ITI Funds, el 20 de junio de 2018. Gem Limitedvendido7,8 millones de euros (8,6 millones de dólares) en gramos a una empresa llamada Goliat Solutions y 4,5 millones de dólares a Space Investments Limited el 2 de julio de 2018.

Ambas ventas tuvieron lugar después de que la oferta de gramos, que Telegram sostiene que estaba exenta de registro según el Reglamento D, se completara en febrero y marzo de 2018.

El director de inversiones de Da Vinci Capital, Denis Efremov, declinó hacer comentarios. Gem Limited no estaba disponible para hacer comentarios al cierre de esta edición.

Las presentaciones se unieron a una enorme cantidad de documentos que la SEC presentó ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York para respaldar su afirmación de que los gramos se vendieron ilegalmente como valores no registrados, lo que Telegram ha negado.

"Estos documentos socavan la alegada defensa afirmativa de Telegram de que la Oferta estaba exenta bajo el Reglamento D. En primer lugar, Telegram recaudó más de los $1.7 mil millones para los cuales solicitó una exención, o no recaudó $1.7 mil millones al 29 de marzo de 2018 y los fondos posteriores pueden haber sido recaudados a través de suscriptores", una presentación anterior ante la SECdicho, refiriéndose a las facturas.

El argumento de la SEC es que, bajo la Regulación D, el emisor debería tomar medidas razonables para asegurar que los compradores no actúen como suscriptores legales (es decir, que no vendan valores para el emisor a cambio de comisiones), dijo Philip Moustakis, asesor de Seward & Kissel y ex asesor senior de la SEC.

En este caso, el regulador dice que las empresas que facturaron a Telegram hicieron exactamente eso, mientras que Telegram argumenta que las comisiones eran honorarios de búsqueda para personas y entidades no estadounidenses por presentar Gram a otros inversores, dijo Moustakis.

Telegrama levantado1.700 millones de dólares en la preventa de futuros tokens del proyecto TON en febrero y marzo de 2018. El acuerdo de compra prohibía a los inversores revender sus gramos, pero un mercado secundario emergióPronto, al menos. Sin embargo, hasta ahora no había indicios públicos de que Telegram aprobara las ventas posteriores.

La SECdemandado En octubre, Telegram ordenó detener el lanzamiento de TON. El regulador se reunirá con Telegram en los tribunales los días 18 y 19 de febrero.

Mientras tanto, la SECsolicitadoRegistros bancarios completos de Telegram sobre las ganancias de la venta de tokens. El 9 de enero, Telegram...preguntó El juez concede a la empresa de cinco a siete semanas para preparar los documentos para evitar la violación de la Privacidad .