Nais ng JPMorgan na Magdala ng Trilyong Dolyar ng Tokenized Assets sa DeFi

AUSTIN, Texas — Umaasa ang JPMorgan (JPM) na nakahanap na ito ng paraan desentralisadong Finance (DeFi) na mga developer upang magamit ang potensyal na makabuo ng ani ng mga asset na hindi crypto.

Nagsasalita sa CoinDesk sa Pinagkasunduan 2022 sa Austin, Texas, si Tyrone Lobban, pinuno ng Onyx Digital Assets sa JPMorgan, ay inilarawan nang detalyado ang mga institutional-grade DeFi plan ng bangko at itinampok kung gaano karaming halaga sa mga tokenized na asset ang naghihintay sa mga pakpak.

"Sa paglipas ng panahon, sa tingin namin, ang pag-tokenize sa U.S. Treasurys o mga bahagi ng pondo sa merkado ng pera, halimbawa, ay nangangahulugan na ang lahat ng ito ay posibleng magamit bilang collateral sa mga DeFi pool," sabi ni Lobban. "Ang pangkalahatang layunin ay dalhin ang trilyong dolyar ng mga asset na ito sa DeFi, upang magamit namin ang mga bagong mekanismong ito para sa pangangalakal, paghiram [at] pagpapahiram, ngunit sa laki ng mga asset na institusyonal."

Sa pangkalahatan, nangangahulugan ang Institutional DeFi ng pagpapataw ng mga paghihigpit sa know-your-customer (KYC) sa mga walang pahintulot na lending pool ng crypto, na nagsimula nang mangyari sa mga bulsa ng pagbabago tulad ng Aave Arc, pati na rin sa isang kamakailang inihayag na proyekto na kinasasangkutan Siam Commercial Bank at Compound Treasury.

Ang mga plano ng JPMorgan na isinasama ang tokenization ng mga tradisyonal na asset ay tumuturo sa isang mas malaking sukat. Nakikita ng Onyx Digital Assets ang dalawang komplementaryong bahagi upang maisakatuparan ang bank-grade DeFi, ipinaliwanag ni Lobban.

Ang ONE bahagi ay ang JPMorgan's blockchain-based collateral settlement system na pinalawig noong nakaraang buwan upang isama ang mga tokenized na bersyon ng mga pagbabahagi ng pondo sa money market ng BlackRock, isang uri ng mutual fund na na-invest sa cash at mga instrumento sa panandaliang utang na lubhang likido. Ang ganoong uri ng application sa Onyx Digital Assets blockchain, na na-settle sa in-house digital token ng bangko JPM Coin, ay mayroong $350 bilyon sa dami ng kalakalan, itinuro ni Lobban.

Ang pangalawang piraso ng puzzle ay isang kamakailang piloto na pinamumunuan ng Monetary Authority of Singapore at kinabibilangan ng JPMorgan, DBS Bank at Marketnode at binansagang "Tagapangalaga ng Proyekto." Sinusubok nito ang institutional-friendly na DeFi gamit ang mga pinapahintulutang liquidity pool na binubuo ng mga tokenized na bono at deposito.

Ang mga pakikipagsapalaran na ito sa DeFi ay magsasangkot ng mga pampublikong blockchain at may pinahihintulutang istraktura na katulad sa maraming paraan sa kung ano ang ginagawa ng mga tulad ng Aave Arc at Fireblocks. Ang ONE pagkakaiba, sinabi ni Lobban, ay ang pag-verify ng impormasyon ng customer sa Project Guardian ay ginagawa ng malalaking institusyong pampinansyal na kalahok, kumpara sa mga DeFi platform at crypto-native custody firms. Sa madaling salita, kailangang patunayan ng isang mangangalakal ng JPMorgan na mayroon siyang mga karapatan at karapatan na makipagkalakalan sa ngalan ng bangko sa Wall Street.

Mga nabe-verify na kredensyal

Ang isa pang pagkakaiba ay ang nobelang diskarte sa pinahintulutang DeFi na ginawa gamit ang mga bloke ng pagbuo ng digital identity, gaya ng Mga nabe-verify na kredensyal ng W3C.

"Gusto naming gumamit ng mga nabe-verify na kredensyal bilang isang paraan ng pagtukoy at pagpapatunay ng pagkakakilanlan, na iba sa kasalukuyang modelo ng Aave , halimbawa," sabi ni Lobban. "Ang mga nabe-verify na kredensyal ay kawili-wili dahil maaari nilang ipakilala ang sukat na kailangan mong magbigay ng access sa mga pool na ito nang hindi kinakailangang magpanatili ng puting listahan ng mga address. Dahil ang mga nabe-verify na kredensyal ay hindi gaganapin on-chain, T kang parehong overhead na kasangkot sa pagsulat ng ganitong uri ng impormasyon sa blockchain, nagbabayad para sa mga bayarin sa GAS, ETC.”

T napagpasyahan ng JPMorgan kung anong mga platform ng DeFi at katapat na gagana ito, sabi ni Lobban, ngunit kabilang ito sa mga kinikilalang alok. “Magmumula ito sa bench ng mga protocol na iyong aasahan, battle-tested na may mataas Mga TVL (naka-lock ang kabuuang halaga). Pero T pa namin nagagawa kung alin.”

Ipinaliwanag ni Lobban na sa nakalipas na dalawa at kalahating taon, tahimik na ginalugad ng JPMorgan ang digital identity sa konteksto ng blockchain at mga digital asset.

"Kung maaari nating ilagay ang layer ng pagkakakilanlan na ito sa harap ng DeFi na nagbibigay-daan sa pag-access na nakabatay sa KYC, kung gayon ang bawat isa sa mga protocol na iyon ay dapat na natural na masuportahan ang mga institusyon nang hindi kinakailangang gumawa ng napakaraming pagbabago sa kanilang ginagawa," sabi ni Lobban. "Kailangan ba nating mag-set up ng hiwalay na mga pinahintulutang pool at gumawa ng mga pagbabago sa mga kasalukuyang protocol? O magagawa ba ang mga bagay na ito sa labas ng kahon?"