Crypto para sa Mga Tagapayo: Nag-pivot ang mga Advisors sa On-Chain Support

Sa patuloy na umuusbong na mundo ng mga digital na asset, mayroong patuloy na pagdagsa ng mga bagong pagkakataon sa pamumuhunan. Direktang pagmamay-ari man ito, kasalukuyan o paparating na mga ETF, iba't ibang pondo, o pamumuhunan na nag-aalok ng pagkakalantad sa dynamic na klase ng asset na ito, maraming dapat Learn.

Sa edisyong ito, nasasabik kaming magkaroon Miguel Kudry mula sa L1 Mga Tagapayo gabayan kami sa mga halimbawa ng magagamit na mga modelo ng pamumuhunan.

Maligayang pagbabasa.

– S.M.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Ano ang Ginagawa ng Mga Tagapayo upang Suportahan ang Mga Kinakailangan sa Pamumuhunan ng Digital na Asset ng Mga Kliyente?

Ang diskurso sa mga digital asset ay sumailalim sa isang makabuluhang pagbabago sa mga nakaraang taon. Noong nakaraan, pinagtatalunan ng mga tagapayo sa pananalapi ang mga merito ng mga asset na ito, na kinukuwestiyon ang kanilang napupuhunan na halaga at ang karunungan ng pagsasama sa kanila sa mga sari-saring portfolio. Ang lumalaking segment ng mga maingat na digital-asset pioneer ay naglaan ng mababang solong-digit na porsyento ng kanilang mga portfolio ng kliyente sa iba't ibang sasakyan na nag-aalok ng exposure sa mga digital na asset. Gayunpaman, nabigo ang mga sasakyang pamumuhunan na ito na tugunan ang mga pangangailangan ng mga mamumuhunan na nagsisimulang matanto ang halaga ng direktang pagmamay-ari ng mga token na ito - isang pangunahing tampok ng mga digital na asset.

Sa nakalipas na dekada, ang industriya ay naglunsad ng mga produkto na nag-aalok ng iba't ibang antas ng pagkakalantad sa mga digital na asset sa mga sumusunod, kadalasang ipinagbibili sa publiko na mga sasakyan, na iniiwasan ang mga kumplikadong nauugnay sa uri ng instrumento, mga responsibilidad sa pangangalaga o kahit na mga istruktura ng bayad. Tradisyonal na isinama ng mga sasakyang ito ang mga ETF na nakalista sa publiko na naka-link sa mga futures Markets, index fund, trust at mga opsyon. Gayunpaman, para sa mga tagapayo sa US, ang direktang pagsubaybay sa aktwal na performance ng mga pinagbabatayan na asset ay nanatiling mailap hanggang sa pagpapakilala ng Separately Managed Accounts (SMAs), na nagbukas ng pinto sa mas malawak na hanay ng mga investable digital asset na pinangangalagaan ng mga custodian, na nagbibigay sa mga investor ng mas tunay na karanasan sa pagmamay-ari ng mga digital asset.

Habang ang bawat bagong produkto na napunta sa merkado ay naglalapit sa mga mamumuhunan sa mga token na ito, ang nangingibabaw na tema ay patuloy na mataas ang mga bayarin at ang nawawalang benepisyo ng direktang pagmamay-ari ng mga token na ito, gaya ng kakayahang mag-stake at makabuo ng ani, humiram laban sa o magpahiram sa kanila. Para sa kadahilanang ito, pinili ng isang malaking bahagi ng mas matalinong mga mamumuhunan ang rutang nakadirekta sa sarili, nang nakapag-iisa sa pamamahala at pamumuhunan sa mga digital na asset sa labas ng kanilang advisory relationship. Nakuha ng shift na ito ang atensyon ng mga tagapayo, na nagpapahiwatig ng potensyal na pag-overhaul sa kanilang mga tungkulin at isang bagong kabanata sa dinamika ng advisor-client.

Ayon sa isang kamakailang Survey ng Coinbase at Morning Consult, 20% ng mga Amerikano ay may Coinbase account. Kung ito ay anumang tagapagpahiwatig, isang malaking bahagi ng mga kliyente ng tagapayo ang maagap ding tumanggap ng Crypto. Sa kasaysayan, ginampanan ng mga tagapayo ang papel ng pagpapakilala sa mga kliyente sa mga bagong pamumuhunan at asset. Ngayon, ang trend ay nagpapakita ng isang rebolusyong pinangungunahan ng kliyente, na may mga digital na asset sa unahan.

Habang ang mga desisyon sa pamumuhunan ay pinakamahalaga, ang pag-iingat ay nananatiling isang mahalagang alalahanin. Ang pagkamaramdamin ng mga sentralisadong platform tulad ng FTX, Celsius, at BlockFi sa panloloko, mga pagkabigo sa pamamahala sa peligro at mga sistematikong pagkasira ay nagpalaki sa apela ng pag-iingat sa sarili. Narito ang isang makabuluhang pagkakataon para sa mga tagapayo upang tumuon sa: upang matugunan ang kanilang mga kliyente kung nasaan na sila at upang isama ang mga asset na ito sa mga plano sa pananalapi ng kanilang mga kliyente. At para maningil pa ng mga bayarin sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala.

Sa pamamagitan ng aking trabaho sa L1 Advisors, nakikita ko kung paano nagsisimulang magsilbi ang mga tagapayo sa isang buong bagong segment ng mga indibidwal at institusyonal na kliyente na may hawak o gustong humawak ng mga digital asset mismo.

ONE halimbawa ay si Nick Rygiel, ang may-ari at tagapayo sa pananalapi sa Pananalapi na walang bakal, na nakikipagtulungan sa mga self-custodied na kliyente at nagbibigay ng mga rekomendasyon para sa mga transaksyon na maaaring isagawa ng mga kliyente on-chain. Ang pangunahing benepisyo sa mga kliyente ng Ironclad ay maaari silang makabuo ng karagdagang ani sa mga asset na hawak na nila sa pamamagitan ng pag-deploy sa mga ito sa mga protocol na bumubuo ng ani tulad ng Uniswap V3.

Isa pang kompanya, Lumida Wealth Management, ay humahabol sa isang ganap na bagong segment ng mga kliyente: crypto-native na mga indibidwal at institusyon na nakabuo ng karamihan sa kanilang kayamanan, o kung sino ang may hawak ng lahat ng kanilang mga treasuries at kapital, on-chain. Ang mga kliyenteng ito sa pangkalahatan ay T opsyon na lumipat sa labas ng kadena, ngunit mayroon pa rin silang parehong pagpaplano sa pananalapi, pamamahala sa peligro, pagbuo ng kita, at mga pangangailangan sa pamamahala ng pamumuhunan ng mga tradisyonal na kliyente.

Matagal na nating nalampasan ang debate kung ang mga digital asset ay isang investable asset class. Sa puntong ito, mainam na maunawaan ng mga tagapayo kung paano babaguhin ng tokenization – kung ano ang epektibong ginagawang digital o on-chain asset – ang kanilang negosyo, dahil ang ibang mga klase ng asset ay nagiging mga digital asset mismo. Kasalukuyan data mula sa DeFi Llama ay nagpapahiwatig na ang tinatawag na "real world assets (RWAs)" - isipin na ang mga tokenized bond, loan, real estate - na nagkakahalaga ng mahigit $2 bilyon ay naka-lock na ngayon sa mga protocol ng DeFi, na nagpapahiwatig ng pagsisimula ng paglipat ng mga asset on-chain .

Ang monumental na pagbabagong ito ay T lamang teknolohikal. Inaasahan na ngayon ng isang bagong henerasyon ng mga kliyente na nakaranas ng bisa ng mga transparent na digital na asset ang kahusayan na ito sa kanilang buong portfolio ng pamumuhunan. Ang mga linyang naghihiwalay sa kumbensyonal sa digital ay kumukupas. Kaya naman, sa darating na taon, maaari mong asahan ang pagdagsa ng mga kumpanya ng wealth at asset management na maglulunsad ng mga on-chain na solusyon sa pamumuhunan upang matugunan ang kanilang mga kliyente kung nasaan na sila. Sisimulan nito ang pandaigdigang paglipat ng sampu-sampung trilyong dolyar na halaga ng mga asset na naka-chain. At kasama nito, makakakita tayo ng bagong mundo ng mga posibilidad para sa ating industriya.

–Miguel Kudry, CEO, L1 Advisors

Magtanong sa isang Advisor: Nasasagot ang Mga Tanong sa Crypto

Kung ang BTC at ETH ay tumaas ng 2x sa isang bull run, aling mga asset ng Crypto ang tataas ng 10x?

T ko kayang magpanggap na alam ko. Gayunpaman, maaari mong tiyak na magsagawa ng ilang pagsusuri at angkop na pagsusumikap at tulungan ang iyong mga kliyente na makahanap ng ilang mga asset ng Crypto na maaaring lumampas sa pagganap. Maraming protocol ang lumilikha ng positibong FLOW ng pera , na maaaring FLOW sa token. Alam lang na mas mapanganib sila, kaya dapat ay mas maliit na bahagi ng kanilang Crypto alokasyon. Gaya ng KEEP namin…magkaroon ng investment thesis at plano.

– Adam Blumberg, Interaxis

KEEP Magbasa

dating Sabi ng executive ng Blackrock, "Malamang na aaprubahan ng SEC ang [lahat ng mga aplikasyon para sa mga ETF] nang sabay-sabay; Sa palagay ko ay T nila gustong bigyan ng kalamangan ang sinumang first-mover."

Ang Pansamantalang Tagapagsalita ng Kamara ay kilala bilang Crypto friendly.

Pagdaragdag ng eter sa futures ETFs "Nabigong masilaw."