Inilabas ng Apollo ang Tokenized Pribadong Credit Fund habang Pinapalalim ng Blockchain ang Mga Link ng TradFi

Ang Apollo, isang investment firm na may higit sa $730 bilyon sa mga asset na pinamamahalaan, ay nag-aalok sa mga mamumuhunan ng bagong tokenized na pribadong credit fund sa tulong ng security token specialist na Securitize.

Na-access sa pamamagitan ng Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) feeder fund, ang token ay ang unang pampublikong on-chain na alok para sa mga kinikilalang mamumuhunan ng Apollo at din ang unang pagsasama para sa Securitize sa Solana blockchain, gayundin sa Ink, isang layer- 2 network binuo ng Kraken Crypto exchange. Ang Ethereum, Aptos, Avalanche at Polygon ay mga paunang launchpad din para sa tokenized na pondo.

Ang Apollo Diversified Credit Fund, na mayroong higit sa $1.2 bilyon sa mga pinamamahalaang asset, ay namumuhunan sa corporate direct lending, asset-backed Finance pati na rin ang gumaganap, na-dislocate at structured na credit, sabi ng firm. Naghatid ang pondo ng 11.7% return noong 2024 kumpara sa humigit-kumulang 4.5% sa US Treasuries.

Sinabi ni Christine Moy, isang partner na nangunguna sa digital assets, data at AI strategy sa Apollo, na napili ang pondo dahil mayroon itong daily subscription at daily net asset value (NAV) na istraktura na angkop para sa tuluy-tuloy at mahusay na blockchain-based Markets.

"Para sa mga sumusubok na bumuo ng isang sari-saring portfolio on-chain, ito ay nagsisilbing mas mataas na ani na pandagdag sa mga stablecoin, tokenized treasuries at money market funds," sabi ni Moy sa isang panayam. “Ngunit isa rin itong diversifier sa mas pabagu-bagong Crypto native yield na mga produkto na nasa labas. Kaya makakatulong itong kumpletuhin ang larawan ng iba't ibang asset na kakailanganin mo sa isang on-chain diversified portfolio."

Nagkaroon ng pagmamadali sa mga tradisyunal na kumpanya ng Finance tokenize ang tinatawag na real world assets (RWAs), na may mga bersyon na nakabatay sa blockchain ng U.S. Treasuries bilang pinakamalaki at pinaka-likido na merkado na lumabas. Noong 2023, ang mga pandaigdigang pribadong credit asset sa ilalim ng pamamahala ay umabot sa humigit-kumulang $2.1 trilyon, isang apat na beses na pagtaas mula sa isang dekada bago, ayon sa Securitize.

Ang mga pribadong credit token ay hindi gaanong karaniwan, ngunit nagbubukas sila ng bagong espasyo para sa mga on-chain na asset, sabi ng Securitize CEO Carlos Domingo.

"Ang pribadong kredito ay isang lugar na sumasabog kamakailan, at kami ay kabilang sa mga pioneer sa lugar na ito ng tokenization na naglunsad na ng top-tier na pribadong credit fund token sa Hamilton Lane," sabi ni Domingo sa isang panayam. "Ang pribadong kredito na may mas mataas na ani ay isang magandang pandagdag sa mga treasuries lalo na sa isang senaryo na bumababa ang mga rate ng interes."

Ang Securitize ay ang tokenization partner ng BlackRock at ang digital transfer agent para sa BUIDL money market fund token ng asset manager. Para sa Apollo, ginagamit ng Securitize ang pakikipagsosyo nito sa Wormhole, isang platform ng developer na nagpapahintulot sa iba't ibang blockchain network na makipag-ugnayan sa isa't isa, upang mag-alok ng multichain na diskarte sa labas ng gate.

Lumahok si Apollo sa ilang pagsubok ng mga tokenized na asset gaya ng a patunay ng konsepto noong nakaraang taon kinasasangkutan ng JPMorgan, na isinagawa sa ilalim ng tangkilik ng Project Guardian, isang collaborative na pagsisikap na pinangunahan ng Monetary Authority of Singapore (MAS). Si Moy, isang matagal nang Web3 strategist na dating nagtrabaho sa blockchain ng JPMorgan at nanguna sa mga proyekto tulad ng Intraday Repo, ay umaasa sa pagtatrabaho sa mga lugar tulad ng desentralisadong Finance (DeFi).

"Ang pag-tokenize sa mga produkto ng Apollo ay simula pa lamang," sabi ni Moy. “Nasasabik kaming makipagtulungan sa mga nangungunang team sa digital asset ecosystem upang magdisenyo ng modernong treasury management, awtomatikong muling pagbabalanse ng mga portfolio ng pamumuhunan sa sukat, smart contract-driven collateral management, at sa hinaharap, potensyal na paganahin ang pangalawang pagkatubig para sa mga alternatibong asset. ”