Crypto para sa mga Advisors: Crypto ETF Trends

Alam mo ba, ang mga produktong exchange-traded ngayon ang pinakamalaking may hawak ng Bitcoin? Sa newsletter ngayon ng Crypto for Advisors, Rony Abboud mula sa Trackinsight at ETF Central pinaghiwa-hiwalay ang mga kasalukuyang trend ng ETF.

pagkatapos, Joshua de Vos, sinasagot ng research lead sa CoinDesk ang mga tanong sa pamumuhunan tungkol sa mga ETF sa "Magtanong sa isang Eksperto."

Salamat sa aming sponsor ng newsletter ngayong linggo, Grayscale Investments. Para sa mga financial advisors NEAR sa Minneapolis, ang Grayscale ay nagho-host ng Crypto Connect sa Huwebes, Setyembre 18. Learn pa.

– Sarah Morton

5 Crypto ETF Chart na Akala namin Magugustuhan Mo ngayong Buwan

Ang Crypto ay opisyal na pumasok sa mainstream ng ETF, at ang mga numero ay nagsasabi sa kuwento.

Hawak ng mga ETP ang Bitcoin Crown

Kung sakaling napalampas mo ito, ang mga Crypto exchange-traded na produkto (ETPs) ay naging pinakamalaking may hawak ng Bitcoin, ngayon ay nakaupo sa 1.47 milyong mga barya — humigit-kumulang 7% ng kabuuang 21 milyong supply, ayon sa data na pinagsama ng Hold15Capital sa X.

Ang mga pampublikong kumpanya ay susunod na may higit lamang sa 1 milyon, na sinusundan ng mga pamahalaan na may hawak na humigit-kumulang 526,000, ayon sa bitcointreasuries.net

Kung titingnan nang mas malapit, ang BlackRock's iShares IBIT exchange-traded fund (ETF) ay nangunguna sa pack na may 749,000 coins, habang ang Fidelity's FBTC ay mayroong 201,000 at ang Grayscale's GBTC ay nasa 185,000. Ang bahaging iyon ng supply ay malamang na KEEP na umakyat habang mas maraming mamumuhunan, lalo na ang mga institusyon, ang pumapasok sa ilalim ng mas magiliw na US Crypto administration.

Lumipat ang Crypto sa Mainstream ng ETF

Ang Cryptocurrency ay naging pangunahing paksa sa Trackinsight Global ETF Survey.

Ito taon na edisyon nangalap ng mga insight mula sa higit sa 600 propesyonal na mamumuhunan na nangangasiwa sa mahigit $1 trilyon sa mga asset ng ETF. Ibinahagi nila ang kanilang mga pananaw sa mga aktibo, pampakay, ESG, fixed income at mga segment ng Crypto .

Nang tanungin tungkol sa kanilang gana para sa mga Crypto ETF sa 2025, higit sa kalahati ang nagsabing plano nilang dagdagan ang mga alokasyon sa mga portfolio ng kliyente.

Ang mga Crypto ETF ay Pumasok sa Mga Malaking Liga

Ang mga Cryptocurrency ETF sa US ay niraranggo ang ika-8 sa mga net inflow sa nakaraang taon, ayon sa Dashboard ng mga segment ng ETF ng ETF Central — isa pang palatandaan kung gaano kalakas ang asset class na ito mula nang magkaroon ng access sa pamamagitan ng ETF wrapper. Ang mga resulta ng survey ng Trackinsight ay sumasalamin sa pagbabagong iyon, na nagpapakita kung paano ang mga propesyonal na mamumuhunan na dating nag-aalangan ay lalong nagiging bukas sa Crypto.

Solana at XRP ETFs Edge Mas Malapit sa Spotlight

Sa Bitcoin at ether ETFs na naitatag na, ang Solana at XRP ay pumila para sa kanilang sariling spot debut. Mataas ang Optimism , ngunit hindi pa inaprubahan ng SEC ang anumang mga paghahain. Gayunpaman, sa pag-alis ng legal na ulap sa paligid ng Ripple at isang mas crypto-friendly na regulasyong kapaligiran sa Washington, ang posibilidad ng paglunsad ay mukhang mas mahusay kaysa dati.

Pansamantala, ang mga mamumuhunan ay sumakay sa momentum sa pamamagitan ng US futures-based Solana at XRP ETFs. Hilaga ng hangganan, nauna na ang Canada sa mga spot launch, habang ang Europe ay patuloy na nangunguna sa singil sa mga ETP na sumasaklaw sa halos lahat ng pangunahing Cryptocurrency — kabilang ang Solana at XRP.

Mula noong 2024, ang XRP at Solana ETP ay umakit ng $2.02 bilyon at $1.35 bilyon sa mga net inflow sa buong mundo, na may momentum na tumataas pagkatapos ng unang nauugnay na US spot ETF filing.

Ang Malaking Lahi: Gold vs. Crypto

Itinatampok ng visual ang isang pangunahing trend sa modernong Finance: ang labanan para sa isang lugar sa mga portfolio ng mamumuhunan.

Ang ginto, ang pangmatagalang tindahan ng halaga, ay nagpapanatili ng pangunguna nito sa mga ETP na malapit sa $400 bilyon sa mga asset, dahil nananatili itong isang kritikal na bakod laban sa inflation at geopolitical na kaguluhan.

Gayunpaman, ang sumasabog na paglaki ng mga Crypto ETP, na lumampas sa $200 bilyon, ay nagpapahiwatig ng isang bagong panahon.

Ito ay T isang zero-sum game; sa halip, ang tsart ay nagmumungkahi na sa isang hindi tiyak na mundo, ang mga mamumuhunan ay bumaling sa parehong mga asset upang magbigay ng iba't ibang paraan ng proteksyon at paglago.

- Rony Abboud, tungkulin, punong opisyal ng marketing, Trackinsight at ETF Central

Magtanong sa isang Eksperto

T: Ano ang nangyari sa pandaigdigang Crypto ETF/ETP na daloy noong Agosto?

Ang mga produktong nauugnay sa ether ay nakakuha ng $4.27 bilyon, ang pinakamalakas na buwanang paggamit sa taong ito at ~88% ng mga netong pag-agos noong Agosto, na pangunahing hinihimok ng mga pondong nakalista sa US.

Ang mga produkto ng Bitcoin ay nakakita ng $169.1 milyon sa mga net outflow sa antas ng kategorya, sa kabila ng pagpapakalat sa antas ng issuer. Ang mga produkto ng Solana at XRP ay nagtala ng mga pag-agos na $383.4 milyon at $279.7 milyon, ayon sa pagkakabanggit, na nagpapahiwatig ng selective diversification na lampas sa BTC at ETH.

Mga daloy ayon sa heograpiya:

• Americas: $4.92 bilyon sa mga net inflow, na patuloy na nag-angkla ng mga pandaigdigang alokasyon at pangangalakal.
• Europe: $108 milyon sa mga net outflow, na sumasalamin sa mas mahinang demand sa ilang Markets.
• APAC: $70.4 milyon sa mga netong pag-agos, na may mga incremental na kita na pinangunahan ng Hong Kong at Australia.

Q: Kumusta ang Ang US ay pumuwesto sa sarili mula noong debut ng mga nakalistang Crypto ETF at ETP?

Mula nang maging available ang mga Bitcoin ETF noong Enero 2024, ang mga produktong nakalista sa US ay naging CORE venue para sa regulated digital-asset exposure, na may mga sasakyang denominado ng USD ~94% ng pandaigdigang aktibidad.

Para sa mga mamumuhunan, binibigyang-diin ng sukat at pagkakapare-pareho ng pakikilahok na ito ang papel ng Estados Unidos bilang pangunahing merkado para sa Discovery ng presyo at pagbuo ng kapital sa Crypto.

T: Anong mga pagpapaunlad ng Policy ang patuloy na nagpapatibay sa operating backdrop ng US para sa mga Crypto ETF?

• Ang hakbang ng SEC na pahintulutan ang mga in-kind na paglikha/pagtubos para sa mga spot Bitcoin at mga produkto ng ether ay sumusuporta sa mas mahusay na mga pagpapatakbo sa pangunahing-market at mas mahigpit na mga spread.
• Ang mga pangunahing palitan ay nagmungkahi din ng mga karaniwang pamantayan sa listahan para sa mga ETP na nakabatay sa mga kalakal (kabilang ang mga digital-asset commodities), na, kung pinagtibay, ay mag-streamline ng mga pag-apruba ng produkto sa hinaharap.
• Kasabay nito, pinalawig ng Komisyon ang mga panahon ng pagsusuri sa mga piling panukalang single-asset (kabilang ang Solana), na pinagsama-sama ang ilang mga desisyong may mataas na profile hanggang Oktubre.

Sama-sama, pinatitibay ng mga hakbang na ito ang kalinawan ng istruktura habang tumatanda ang merkado.

- Joshua de Vos, pinuno ng pananaliksik, CoinDesk

KEEP Magbasa

• Mga pandaigdigang digital asset: August ETF at ETP review. Inihatid sa iyo ng Trackinsight at ETF Express.
• Crypto US ETF noong Agosto: Ninakaw ni Ether ang Palabas. Inihatid sa iyo ng Trackinsight, ETF Central at NYSE.
• Hinahanap ng Grayscale ang SEC Nod para sa Bitcoin Cash at Hedera ETF.