Bitcoin vise 57 000 $, alors que les craintes d'un ralentissement de la Fed persistent et que les fonds à effet de levier stimulent les positions courtes

Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet en cinq mois lundi matin, prolongeant sa Rally de deux semaines, même si la publication vendredi d'un rapport décevant sur l'emploi américain n'a pas réussi à atténuer les attentes d'une réduction du programme d'achat d'obligations de la Réserve fédérale en novembre. Le marché a également ignoré les données révélant un positionnement prétendument baissier des fonds à effet de levier sur le marché des contrats à terme.

La Cryptomonnaie a atteint 57 000 dollars aux premières heures de négociation européennes, atteignant son plus haut niveau depuis la mi-mai, selon les données de CoinDesk 20. Les prix ont augmenté de 13 % au cours de la semaine terminée dimanche, enregistrant leur deuxième gain hebdomadaire consécutif à deux chiffres.

La résilience continue du Bitcoin face aux facteurs macroéconomiques généralement baissiers pourrait être attribuée à l'amélioration des perspectives d'approbation par les États-Unis d'un fonds négocié en bourse (ETF) basé sur des contrats à terme sur le Bitcoin ce mois-ci.

« Le sentiment positif envers le BTC est en partie alimenté par les attentes d'une approbation potentielle prochaine d'un ETF Bitcoin basé sur des contrats à NEAR . Parmi les autres facteurs contribuant à cette hausse, on peut citer les flux continus d'investisseurs institutionnels et le président de la SEC (Securities and Exchange Commission) des États-Unis, Gary Gensler, déclarant au Congrès que l'agence n'envisage pas d'interdire les Crypto», a déclaré Coinbase Institutional dans son courriel hebdomadaire.

Les données sur l'emploi aux États-Unis, publiées vendredi, ont montré que les emplois non agricoles ont augmenté de 194 000 en septembre, contre une estimation moyenne de 500 000 par les analystes. Le taux de chômage est toutefois tombé à 4,8 %, son plus bas niveau en 18 mois, ce qui maintient la Fed sur la bonne voie pour commencer à réduire les mesures de relance mises en place pendant la crise en novembre et relever les taux d'intérêt d'ici mi-2022.

Le faible niveau d'emplois annoncé vendredi par la Fed n'a guère atténué les attentes d'un resserrement monétaire. Par exemple, les contrats à terme euro-dollar à échéance décembre 2023 continuent de baisser, ce qui concorde avec la tendance récente du marché à réévaluer la courbe des taux d'intérêt américains en fonction des projections de la Fed dans les DOT Plots de septembre. Cette tendance est haussière pour le dollar. Les analystes d'ING ont notédans leur analyse quotidienne du marché.

Récent rapports de la Fondation Soros qui s'est fait connaître du Bitcoin et de la sénatrice américaine Cynthia Lummis (R.-Wyo.) Déclaration de transparence Les achats de Bitcoin ont peut-être également contribué au sentiment haussier.

Le rapport Commitments of Traders (COT) publié vendredi par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a révélé que les fonds spéculatifs et divers types de gestionnaires de fonds qui, en fait, empruntent de l'argent pour négocier, ont augmenté leurs positions courtes de 18 000 à 22 000 au cours de la semaine terminée le 5 octobre.

Cette hausse ne représente T nécessairement un positionnement court et pourrait provenir d'un regain d'intérêt pour un vente à emporterStratégie d'arbitrage. Cette méthode consiste à acheter l'actif sur le marché au comptant et à prendre une position vendeuse sur le marché à terme lorsque celui-ci se négocie avec une prime significative par rapport au prix au comptant. Les prix des contrats à terme convergent avec les prix au comptant le jour de l'échéance, offrant un rendement sans risque au carry trader.

La prime sur les contrats à terme du mois à venir basés sur le Chicago Mercantile Exchange est passée de 1,5 % annualisé à près de 12 % au cours des sept jours précédant le 5 octobre, selon les données fournies par Skew.

Bien que le Bitcoin semble bien orienté, certains investisseurs anticipent un repli temporaire de son cours. L'écart entre options de vente et options d'achat sur une semaine est devenu positif, reflétant la demande de protection à court terme contre la baisse ou d'options de vente.