Les traders du bloc Solana voient SOL étendre ses gains, dépassant les 200 $ d'ici fin juin

SOL, la Cryptomonnaie native de la blockchain programmable Solana a connu une forte Rally de quatre semaines, augmentant de 85 % depuis le 7 avril, soit plus du double du rythme du Bitcoin (BTC) — et les grands traders d’options se positionnent pour de nouveaux gains.

Le jeton a grimpé à environ 176 $ ces derniers jours, les Marchés Crypto et traditionnels ayant adopté un niveau de risque plus élevé. Le Bitcoin, première Cryptomonnaie en termes de valeur de marché, a progressé de 40 %, selon les données de CoinDesk .

Il est peu probable que ces gains s'inversent dans un avenir NEAR , si les traders de blocs – principalement les institutions et les acteurs du marché qui exécutent des ordres importants de gré à gré et hors carnet d'ordres public – ont raison. Ils ont raflé en masse l'option d'achat SOL 200 $ cotée sur Deribit, expirant le 27 juin, signe qu'ils s'attendent à ce que le prix dépasse ce niveau avant la fin du premier semestre.

« Les traders ont également pris des positions longues sur l'échéance de juin à 200 $ la semaine dernière. Il s'agissait de la plus importante transaction en bloc, avec 50 000 contrats au total pour une prime de 263 000 $ », a déclaré Greg Magadini, directeur des produits dérivés chez Amberdata, dans un courriel. Sur Deribit, un contrat d'options représente un SOL.

Une option d'achat confère à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date ultérieure. L'acheteur d'une option d'achat est implicitement optimiste sur le marché. C'est comme acheter un billet de loterie : le détenteur a la possibilité de réaliser des gains importants en cas de WIN, tout en ne risquant que le montant initial payé pour l'achat du billet.

Magadini a ajouté que ces options d'achat ont été achetées avec une volatilité implicite annualisée (VI) de 84 %. Autrement dit, les traders ont parfaitement saisi leur opportunité, s'emparant des options d'achat à un prix avantageux, la VI des SOL se situant généralement à trois chiffres.

Les données montrent que la demande pour l'option d'achat de 200 $ a laissé les teneurs de marché ou les courtiers avec une exposition gamma négative nette significative au prix d'exercice.

Les teneurs de marché ayant une exposition nette au gamma négatif achètent généralement lorsque les prix augmentent et vendent lors des creux, cherchant à rééquilibrer leurs portefeuilles vers une position neutre en delta, ou neutre par rapport au marché. Leurs activités de couverture amplifient souvent les fluctuations du marché.

Il est donc probable que la volatilité s'intensifie lorsque le SOL franchira potentiellement la barre des 200 $.