Marchés Aujourd’hui : Les Prix des Cryptomonnaies Restent Stables Tandis que les Dérivés Montrent un Déroulement des Positions Longues

Les principales cryptomonnaies étaient sans direction, les contrats à terme sur les indices boursiers américains restant quasiment inchangés, bien que la réunion entre les dirigeants européens, le président Donald Trump et le président ukrainien Volodymyr Zelensky se soit terminée sur une note positive.

Les 10 principales cryptomonnaies, dont le bitcoin BTC$91 853,61 et l’ether ETH$3 143,62, ont chuté tôt mardi, revenant aux creux du début de semaine lundi, avant de se redresser pour évoluer à plat sur une base de 24 heures, selon les données de CoinDesk.

L'indice CoinDesk 20 des plus grandes tokens a progressé de 0,5 % tandis que l'indice CoinDesk 80, un indicateur plus large du marché, a gagné encore moins, témoignant d'une activité relativement terne dans le trading des altcoins. L'indice CoinDesk Memecoin a reculé de 0,3 %.

Cependant, quelques noms sélectionnés tels que le token MNT de Mantle Network et HASH ont enregistré des gains de prix à deux chiffres.

Positionnement des Dérivés

• Le retest du BTC à 115 000 $ durant la nuit a vu l'intérêt ouvert cumulé des contrats à terme perpétuels USDT listés sur Deribit, Binance, OKX, Bybit et Hyperliquid chuter de 222 000 BTC à 214 000 BTC, soit le niveau le plus bas depuis plus d'une semaine.
• La sortie de capitaux suggère que la baisse des prix a été provoquée par le dénouement des positions longues plutôt que par l'ouverture de nouvelles positions courtes.
• Ce fut l'inverse pour l'ETH. L'intérêt ouvert a dépassé les 5 millions d'ETH, suggérant une arrivée de nouvelles positions courtes.
• L'intérêt ouvert pour les 10 principales tokens, à l'exclusion de l'ETH et du BNB, a diminué au cours des dernières 24 heures.
• Le token MNT de Mantle Network a gagné près de 14 % en 24 heures. Cependant, les taux de financement sont devenus baissiers au cours des dernières heures, parallèlement à une hausse de l'intérêt ouvert. Les détenteurs de positions longues vendent désormais des contrats à terme à découvert pour couvrir leur exposition haussière.
• Sur le CME, la position sur les contrats à terme standard BTC de taille 5 BTC reste faible avec une base annualisée à trois mois maintenue en dessous de 10 %. L'intérêt ouvert sur l'ETH est passé à 1,83 million, inversant la majeure partie d'un déclin qui l'avait ramené à 1,51 million d'ETH, indiquant un renouvellement des flux de capitaux. La base, cependant, est tombée à 8,90 % contre 11 %.
• L'intérêt ouvert sur les options ETH CME a dépassé 200 000 ETH pour la première fois depuis septembre, indiquant un intérêt accru des investisseurs pour les instruments de couverture.
• Sur Deribit, les options de vente (puts) BTC jusqu'à l'échéance de novembre se négocient avec une prime par rapport aux options d'achat (calls), reflétant des inquiétudes quant à une baisse du prix. Les échéances suivantes montrent un sentiment allant de neutre à haussier. Dans le cas d'ETH, le sentiment baissier est observé jusqu'aux échéances de septembre.
• Les flux en bloc via le réseau OTC Paradigm ont présenté des positions longues sur le put BTC à 120 000 $ expirant le 22 août et sur le put ETH à 4 000 $ expirant le 29 août.
  

Parole de Token

• Starknet La mise à jour v0.14.0 introduit une configuration multi-séquenceurs avec un consensus Tendermint, première étape vers la décentralisation du séquençage et de la preuve. Plusieurs séquenceurs participeront désormais à la génération des blocs, visant à renforcer la résilience et le débit.
• La sortie inclut un système de pré-confirmation pour des mises à jour de transactions quasi instantanées ainsi qu’un modèle de frais inspiré de l’EIP-1559 avec un coût minimum de 3 gFRI. Une brève interruption de la chaîne principale d’une durée de 15 minutes est prévue lors du déploiement.
• Starknet prévoit d'élargir la décentralisation du séquenceur et du prouveur dans les versions ultérieures, avec pour objectif à long terme un système de mise à l'échelle entièrement distribué.
• Ce changement pourrait également avoir des implications pour le token STRK de Starknet, utilisé pour les frais de transaction et le staking. Avec l’introduction d’une combustion des frais de base et d’un marché des frais plus compétitif, les traders peuvent s’attendre à une compression à long terme de l’offre similaire à celle observée sur Ethereum après l’EIP-1559, qui a déjà brûlé plus de 5 millions d’ETH à ce jour.
• TVL DeFi de Solana a augmenté de 30,4 % au deuxième trimestre pour atteindre 8,6 milliards de dollars, principalement grâce à la contribution de 2 milliards de dollars de Kamino, consolidant ainsi sa place en tant que deuxième réseau en termes d’activité DeFi, selon les données de Messari.
• Les volumes de Spot DEX ont chuté de 45 % pour atteindre 2,5 milliards de dollars alors que l'engouement pour les memecoins s'est estompé, tandis que l'offre de stablecoins a diminué de 17 % pour tomber à 10,3 milliards de dollars. La part de marché de l'USDC sur Solana a glissé à 69 % avec une capitalisation de 7,2 milliards de dollars, tandis que l'USDT est resté stable près de 2,3 milliards de dollars.
• La participation au staking liquide a atteint 12,2 % de l’offre de SOL, portant la valeur stakée à 60 milliards de dollars et améliorant les rendements DeFi. La capitalisation boursière en circulation de Solana a augmenté de 30 % pour atteindre 82,8 milliards de dollars, se classant sixième parmi tous les tokens.