Преобразование «11 тысяч долларов в полмиллиарда долларов на торговле мемкойнами»: истории от менеджера по управлению криптовалютным капиталом

Джейк Клэйвер, генеральный директор Digital Ascension Group, компания, которая помогает состоятельным людям и их семьям ориентироваться в мире криптовалют, вспоминает, как один из её клиентов, «джентльмен из Далласа», превратил $11 000 в почти полмиллиарда долларов, в основном за счёт торговли мемкоинами — криптотокенами с культурной тематикой, не обладающими реальной полезностью, чья стоимость может сильно колебаться.

Счастливый инвестор, с которым Клэйвер познакомился сначала как с другом, управлял своей криптовалютой. «Он использовал »снайпер-бот [автоматизированное программное обеспечение, которое будет покупать и продавать недавно листингованные токены за миллисекунды в соответствии с определёнными параметрами], благодаря которому он заработал миллионы на торговле мемкоинами,” — сказал Клэйвер.

В конечном итоге Клавер убедил своего друга посетить одно из мероприятий семейного офиса зарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA), что привело к тому, что часть портфеля трейдера была переведена в XRP, хорошо известный нативный токен сети Ripple. «Мы увидели 6-кратный рост по XRP, так что он весьма преуспел», — сказал Клавер.

Несколько лет назад Клавер искал советы по управлению собственными криптовалютными доходами. В частности, он хотел изучить, как лучше структурировать своё криптовалютное имущество, вести налоговый учёт, осуществлять планирование наследства и так далее.

Но ни один из обычных советов по управлению состоянием, которые можно найти в традиционном сегменте высокобогатых клиентов (HNW), не казался доступным для держателей криптовалюты. После нескольких полезных знакомств Клавер проконсультировался с некоторыми семейными офисами и обнаружил явный пробел в консультировании на рынке. Это привело к созданию компании Digital Ascension, которая, начиная с нуля, сейчас управляет криптоактивами на сумму около 1 миллиарда долларов для состоятельных семей.

«Asension начал привлекать капитал в октябре прошлого года, и мы заключили партнёрство с Anchorage для институционального хранения активов, — сказал Клавер в интервью. — Таким образом, мы выросли с нуля до миллиарда во всех криптовалютах примерно за один год. Мы работаем с 10 семьями, а также обслуживаем около 1 500 клиентов, чей общий портфель оценивается от полумиллиона до 5 миллионов. И я могу с уверенностью сказать, что мы являемся крупнейшим лицензированным инвестиционным советником (RIA) в мире по криптовалютам».

«Совершенно иной» вид управления капиталом

Ascension предоставляет любые услуги для частных клиентов, которые только можно представить, но ориентированы на криптовалюту, объяснил Клэйвер. Это включает планирование наследства, налоговое консультирование, бухгалтерию, оплату счетов и всё, что предоставляет семейный офис. Это сосуществует с управлением капиталом, которое включает распределение средств по различным криптовалютам, установление кредитных линий и получение доходности от активов, но всё это делается в строго регламентированном и упорядоченном формате – «Не через DeFi [децентрализованные финансы]», — сказал Клэйвер.

«Мы делаем это с институциональным кастодиумом и страхованием ваших активов, а также такими механизмами, как трипартийные соглашения для снижения риска потерь», — сказал он. «Это совершенно отличается от того, что происходит в ончейн-среде. Вы получаете все дополнительные гарантии, которые предоставляет институция, с преимуществом дополнительных услуг.»

Ключевым элементом здесь является кастодиальное обслуживание, предоставляемое благодаря технологиям, разработанным компанией Anchorage, одна из первых американских компаний, регулируемых для криптохранения. Недавно была выбрана BlackRock для управления её активами крипто ETF.

«Институциональное хранение в Anchorage и структура субсчетов означают, что клиент никогда не является кредитором», — сказал Клавер. «Это всегда ваши активы. Они находятся на вашем счете. По сути, это как счет Schwab для вашей криптовалюты.»

Это позволяет создать структуру, которая намного более сложная и тонкая, чем просто несколько человек, имеющих ключи от холодного кошелька (способ хранения криптоактивов, который остаётся изолированным от суровых ветров интернета).

«Вы можете указать в счёте выгодоприобретателей, например, вашего супруга», — заявил Клэйвер. «Если у вас есть доверительный управляющий, который должен подписывать документы — скажем, это траст по защите активов или другая структура — мы можем добавить нескольких подписантов и установить правила управления, кто и когда получает доступ к активам, а также по каким причинам.»

Торговля криптоактивами, подверженными периодам высокой волатильности, может быть не по нраву слабонервным, однако отрасль за последние годы накопила огромное состояние для инвесторов и продолжает создавать новых состоятельных лиц в каждом цикле. Численность мирового населения криптомиллионеров выросла на 40% по сравнению с предыдущим годом к 2025 году, согласно недавнему исследованию.

Тем не менее, отсутствие зрелых консультаций и базового управления криптозаёмностями — которыми занимается Ascension — было подчеркнуто в недавнем опросе швейцарской софтверной компании Avaloq, который показал, что традиционный сектор управления благосостоянием испытывает растящее давление с целью предоставления цифровых активов состоятельным клиентам. В ОАЭ, например, 63% сверхбогатых инвесторов сменили менеджеров или рассматривают такую возможность, согласно данному опросу.

Дети семейных офисов

Часто случается так, что именно дети семей с экстремально высоким уровнем благосостояния обучают своих старших насчет цифровых активов. Поколение, выросшее с криптовалютой, дети семейных офисов используют ноутбуки или телефоны для покупки больших объемов токенов на таких биржах, как Coinbase и Binance.

В основном Ascension изначально ведёт переговоры с членами семейных офисов второго или третьего поколения, отметил Клэйвер, руководствуясь присутствием своей компании в социальных сетях. Следующий шаг — назначить звонок с представителями старшего поколения.

«Обычно это разговор с матриархом или патриархом, и я объясняю им, что это следующая итерация интернета, и что существуют определённые протоколы и сети, которые будут использоваться для общественной инфраструктуры, а также как это своего рода хеджирование против других позиций, которые у них могут быть», — сказал он.

Часто второму или третьему поколению, привлечённому к разговору, выделяют несколько миллионов долларов для инвестирования в цифровые активы с целью оценки результата. В большинстве случаев это составляет менее 1%, — сказал Клэйвер.

«Если они хотят сделать крупное вложение в определённые криптовалюты — биткоин, Ethereum, SOL, Matic, Chainlink, XRP, XLM, HBAR или любые другие — мы помогаем им осуществить это вложение. Или, если у них уже есть такие вложения в холодном кошельке, и у них нет плана непрерывности, построенного вокруг этого, они могут поместить средства в институциональное хранение. Тогда они получают гарантии и планирование, в отличие от хранения ключей или фраз на бумаге, которой владеет несколько человек и которая требует восстановления кошелька каждый квартал для внесения изменений.»

Клэйвер признает, что с тех пор, как в начале дня биткоин-либертарианцев, многое изменилось. Помимо прочего, демография этих ранних держателей изменилась: многие из них перешли в возрастную группу 40 лет и старше. И взгляд любого человека меняется, когда у него внезапно появляется значительный капитал для защиты, добавил он.

«Если у вас есть пара сотен тысяч долларов или даже несколько миллионов, вы можете чувствовать себя комфортно, управляя связанными с этим рисками, как будто это наличные под матрасом. Я понимаю это», — сказал Клэйвер. «Но когда речь идет о $20, $50, $100 миллионах или даже миллиарде долларов, это совсем другое дело.»