BitMEX запустит индекс страха Bitcoin

Биржа деривативов BitMEX 5 января опубликует индекс, который, как она надеется, станет версией VIX в мире Bitcoin — так называемого «индекса страха», который используется для оценки неопределенности на финансовых Рынки в целом.

30-дневный исторический индекс волатильности Bitcoin , какBitMEXназывает его, работает, беря средневзвешенную по времени цену из курса USD/ BTC на Bitfinex. Затем он вычисляет годовую волатильность биткойна за скользящий 30-дневный период, используя эти данные. Результатом является мера реализованной волатильности биткойна за этот период.

Верная своей форме биржи деривативов, BitMEX создала торгуемый инструмент на основе своего нового индекса и предложит фьючерсный контракт, котируемый в процентных пунктах волатильности, где каждый пункт приносит 0,01 BTC. Трейдеры получат кредитное плечо до пяти раз по контракту.

Волатильность как класс активов

Новый контракт фактически превращает волатильность Bitcoin в торгуемый класс активов. Фактически, трейдеры на BitMEX смогут делать ставки на возросшую неопределенность цены Bitcoin без необходимости предсказывать, вырастет или упадет цена.

«Допустим, приближается событие, и вы считаете, что цена либо вырастет, либо упадет, вы можете купить контракт и получить прибыль независимо от того, что произойдет», — сказал Артур Хейс, генеральный директор BitMEX.

Если фьючерсы на волатильность взлетят, BitMEX может также предложить более долгосрочные контракты. Торговля этими контрактами может дать наблюдателям рынка представление о том, куда движется будущая волатильность Bitcoin , сказал Хейс.

«Это даст представление о том, где участники рынка видят волатильность, которая может проявиться в будущем», — сказал он.

Торговля волатильностью не является новшеством на финансовых Рынки в целом. Первое ВИКСФьючерсные контракты были предложены 10 лет назад на Чикагской бирже фьючерсов, которая также разработала VIX.

С тех пор появился целый ряд продуктов, созданных на основе индикатора волатильности VIX, включая опционы и биржевые фонды.

Стоит отметить, что VIX отличается от нового индекса BitMEX в ONE важном отношении. Первый отслеживает 'подразумеваемая волатильность' вариантов, полученных изИндекс Standard and Poor's 500. Таким образом, VIX дает моментальный снимок настроений рынка по отношению к будущей волатильности. Индекс BitMEX, однако, регистрируетисторическая волатильность, или среднее отклонение инструмента от его средней цены.

Зрелый рынок

Тем не менее, введение индекса волатильности Bitcoin и торгуемых инструментов является еще одним признаком зрелости Рынки цифровых валют, считает Гарри Йе, управляющий партнер Bitcoin фонда Binary Financial.

«Здорово иметь фьючерсный контракт на волатильность, аналогичный VIX... [это] еще одна область для спекулянтов, но также и отличный индикатор того, что происходит на рынке», - сказал он.

По мнению Йе, расширение спектра деривативов для цифровых валют является здоровым признаком роста, который может привести к повышению цены Bitcoin в 2015 году. Он сказал, что деривативы позволят крупным торговцам и долгосрочным инвесторам в Bitcoin ограничить свою подверженность колебаниям цен криптовалюты, что позволит им удерживать ее в качестве актива в течение более длительных периодов времени.

BitMEX был запущен 24 ноября с пятью производными продуктами, включая три фьючерсных контракта на Bitcoin . Хейс сказал, что объем торговли на платформе составляет около 100 BTC в день.

Команда BitMEX <a href="https://www.bitmex.com/app/aboutUs">https://www.bitmex.com/app/aboutUs</a> имеет большой опыт работы на традиционных Рынки. В ее команду входят бывший трейдер Citi Hayes; директор по рискам Ian O'Connor, который руководил поддержкой фронт-офиса для группы структурированных деривативов HSBC в Гонконге; и советник Joseph Jeong, который когда-то возглавлял продажи хедж-фондов в Азии в Deutsche Bank.