Предупреждение о ловушке для быков в отношении Bitcoin, Dogecoin, XRP на фоне формирования восходящего клина на S&P 500; Внимание к инфляции в США

Это ежедневный анализ аналитика CoinDesk и сертифицированного рыночного техника Омкара Годболе.

Крупные криптовалюты демонстрируют бычий настрой, при этом лидер рынка биткойн BTC$89 682,35 демонстрируя классический прорыв по модели «перевернутая голова и плечи» что может подтолкнуть его к отметке в 120 000 долларов.

Но есть загвоздка. Дневной график фьючерсов S&P 500 E-Mini демонстрирует медвежью тенденцию, что указывает на возможную распродажу, способную оказать давление на рынок криптовалют и заманить быков в невыгодное положение на рынке.

Индекс S&P 500 достиг рекордного максимума на фоне восходящего клина

Фьючерсы E-mini выросли почти на 5% до рекордного уровня в $6 542 с 1 августа. Медленный рост принял форму восходящего клина, обозначенного сходящимися трендовыми линиями, которые соединяют максимумы и минимумы 31 июля и 15 августа, достигнутые 1 и 22 августа соответственно.

Сходящиеся линии тренда указывают на ослабление бычьего импульса, что увеличивает вероятность распродажи.

При запросе на определение и анализ паттерна на фьючерсах S&P 500, Google Gemini ответил: «Когда после продолжительного ралли до рекордных максимумов появляется восходящий клин, который является медвежьим паттерном разворота, это значительно повышает вероятность резкого движения вниз. Это свидетельствует о том, что покупатели исчерпали свои силы, и ралли происходит на последнем дыхании. Паттерн указывает на то, что рынок готовится к серьезному развороту тренда, а не к простому откату.»

Криптовалюты, как известно, тесно следуют за настроениями Уолл-стрит, что означает, что возможное снижение индекса S&P 500 может оказать давление на биткойн и другие криптовалюты.

Внимание на инфляцию

Шансы на снижение индекса S&P 500 могут резко возрасти, если в четверг данные по индексу потребительских цен (CPI) в США окажутся выше ожидаемых. Такой исход, в сочетании с недавняя слабость рынка труда, может возродить опасения по поводу стагфляции — наихудшего сценария для рисковых активов — оказывая дополнительное давление как на акции, так и на криптовалюты.

Медианный прогноз по индексу потребительских цен (CPI) в США на август 2025 года — увеличение на 2,9% в годовом выражении (без сезонной корректировки), согласно данным FactSet. Если эта оценка подтвердится, это будет самый высокий годовой рост с января 2025 года, когда индекс потребительских цен (CPI) достиг 3,0% и значительно превысил целевой уровень ФРС в 2%. Кроме того, показатель в 2,9% превысит среднегодовую инфляцию за последние двенадцать месяцев, составлявшую 2,6%.

Что более важно, медианная оценка (в годовом выражении, без сезонной корректировки) базового индекса потребительских цен, исключающего продукты питания и энергоносители, составляет 3,1%.

Опционы на BTC и ETH уже демонстрируют медвежий уклон

25-дельта рисковые реверсалы, связанные с опционами на биткоин и эфир Lite на Deribit, были отрицательными до экспирации в декабре, согласно данным источника Amberdata. Другими словами, короткие и близкие к дате экспирации опционы пут на BTC и ETH торговались с премией по сравнению с коллами, что отражает склонность к защите от снижения.

Опцион пут защищает покупателя от снижения стоимости базового актива. Опцион колл предоставляет асимметричный бычий экспозицию. Риск-реверсал с дельтой 25 включает одновременную покупку опциона пут и продажу опциона колл, или наоборот.

По словам основателя Options Insights Имрана Лахи, уклон в сторону пут-опционов по BTC, вероятно, является в результате размещения институциональными инвесторами долгосрочных хеджей. Потоки продолжили тенденцию к снижению на внебиржевой технологической платформе Paradigm.

"Потоки вновь отметились активностью по опциону [ETH] 26 сен 4k put, объем вырос до 73v," отметила Paradigm.

XRP пребывает в состоянии неопределённости, DOGE движется в северном направлении

В то время как пробой по инвертированной модели "голова и плечи" у BTC указывает на сильное бычье движение, ценовое поведение XRP выглядит неопределённым.

Криптовалюта, ориентированная на платежи, остается в рамках нисходящего треугольника и продолжает торговаться внутри Облако Ишимоку. Вместе эти индикаторы указывают на период консолидации и неопределённости.

Выход из треугольника может привлечь более сильное давление покупателей, что потенциально приведет к повторному тестированию уровня $3,38, максимума колебания от 8 августа. Тем не менее, нисходящий треугольник сам по себе обычно считается медвежьим паттерном. Это связано с тем, что нисходящая трендовая линия, соединяющая понижающиеся максимумы, указывает на то, что продавцы постепенно усиливаются и вскоре могут пробить горизонтальный уровень поддержки.

Говоря о DOGE, он вновь вернулся выше бычьей трендовой линии с июня, захватив продавцов на неправильной стороне рынка. Кроме того, цены перешли в бычью территорию выше облака Ишимоку, что указывает на возможность тестирования июльского максимума в 28,76 цента.

Однако трейдерам по-прежнему необходимо следить за возможным прорывом вниз восходящего клина в фьючерсах на S&P 500, так как разворот в этом секторе может ограничить рост DOGE и оказать давление на его ценовую динамику.