Крихітна торгівля опціонами на 217 доларів США на блокчейні Bitcoin може стати посмертним дзвоном Уолл-стріт

Криптовалюта індустрія поки що T замінює Уолл-стріт. Але винахідники та підприємці працюють над цим, з певним початковим успіхом, хоч і скромним.

У цьому випадку опціонна премія в розмірі 0,0202 Bitcoin ($217 на той час), сплачена через смарт-контракт, можливо, стала доказом концепції.

Останньою метою руйнування блокчейну є торгівля опціонами, пов’язана з індексом Standard & Poor's 500, основним орієнтиром для американських акцій. Це величезний ринок, у середньому щодня минулого року опціони переходили з рук у руки приблизно на 400 мільярдів доларів.

Згідно з нинішньою системою, фірми з Уолл-стріт зазвичай здійснюють угоди та здійснюють розрахунки згодом – по суті, гарантуючи, що цінні папери опинилися на рахунку покупця, а готівка – у продавця. Але для інвесторів цей процес може бути дорогим через те, що посередники стягують комісію, і повільним, оскільки розрахунок зазвичай займає день-два.

У липні Еммануель Го, генеральний директор лондонської фірми skew., стартапу, що спеціалізується на аналітичних інструментах для Крипто , каже, що йому прийшла в голову ідея використовувати блокчейн Bitcoin – децентралізовану комп’ютерну мережу, що лежить в основі десятирічної Криптовалюта – для торгівлі опціонами S&P 500.

Раніше Го був трейдером у Лондоні для JPMorgan Chase, найбільшого банку США, де він пропонував опціони на акції автомобільної, хімічної, споживчої та промислової промисловості. Іншими словами, ринок опціонів — це арена, яку він добре знає, принаймні в традиційному розумінні. Раніше цього місяця, skew. (який пише свою назву з крапкою) оголосив 2 мільйони доларів початкового фінансування від кількох компаній венчурного капіталу, в тому числі від ICON Силіконової долини Клейнера Перкінса.

Проект опціонів S&P був повністю експериментальним, сказав Гох CoinDesk – завдання полягало в тому, щоб побачити, чи можна це зробити. (Публікація, мабуть, також T зашкодить.) Оскільки торгівля буде по суті автоматизована за допомогою комп’ютерного програмування, її буде дешевше проводити та розраховуватися набагато швидше, можливо, лише за 10 або 15 хвилин, за словами Го.

Го сказав, що Технології , завдяки якій це стало можливим, походить від Крипто Garage, дочірньої компанії публічної технологічної фірми з Токіо. Цифровий гараж.Крипто Garage напрацював досвід у смарт-контрактах, невеликих рядках програмування, які можна закодувати в блокчейні Bitcoin для запуску після активації.

Гох сказав, що трансакція повинна проходити через блокчейн Bitcoin , тому що це найбезпечніше в галузі, хоча розумні контракти зазвичай вважаються легшими для програмування. в мережі Ethereum.

Транзакція

Тож 6 вересня, каже Го, він навмисне взяв кілька британських фунтів стерлінгів із внутрішнього фонду досліджень і розробок. конвертував їх у Bitcoin, а потім використав виручені кошти, щоб купити 10 спредів колл S&P 500 – популярний тип опціону – у Крипто Garage, і все це згідно з новим смарт-контрактом, умови якого узгоджені обома контрагентами за лічені хвилини. Термін дії опціонів був встановлений на третю п’ятницю місяця, подібно до стандартної практики на багатьох біржах.

На початку, Скью. заплатив опціонну премію в розмірі 0,0202 Bitcoin (217 доларів на той час) через смарт-контракт, а Крипто Garage розмістив 0,04667 Bitcoin як забезпечення.

20 вересня, у дату закінчення терміну дії, смарт-контракт автоматично використовував канал цін від Intercontinental Exchange (материнської компанії Нью-Йоркської фондової біржі), щоб встановити остаточну ціну для S&P 500.

Торгівля пішла на користь skew., в результаті чого виплата склала 0,036 Bitcoin (365 доларів на той час). Крипто Garage повернув 0,01 Bitcoin своєї застави. (Пізніше Скью повернув трохи грошей до Крипто Garage як компенсацію.)

Зверху наведено зображення створені з використанням даних з блокчейну Bitcoin – торговий розрахунок, після закінчення терміну дії. Спочатку лякаюча, але саме елегантна простота є обіцянкою майбутнього, керованого блокчейном.

Угорі цей рядок літер і цифр синього кольору є ID номером транзакції. Зліва синій рядок позначає адресу, де зберігається застава, а біле число – суму застави в BTC. Праворуч верхній синій рядок – це адреса контрагента-переможця в угоді, який повернув біле число Bitcoin, а синя адреса трохи нижче – для контрагента-програшу, який отримує назад залишок застави. Жовтим кольором у нижньому правому куті показано, що транзакція була підтверджена блокчейном 2068 разів, а жовте число Bitcoin — це загальна сума BTC , розподілена між двома контрагентами із застави, після вирахування комісій.

Обмеження масштабування

Для Гоха головним висновком вправи є те, що вона спрацювала.

«Обробка торгового розрахунку тривала 45 хвилин, а загальні витрати на транзакцію становили кілька доларів США», — сказав він. «Смарт-контракт точно знає, скільки сторони повернуть».

Теоретично, каже він, вартість залишилася б незмінною, навіть якби умовна сума торгівлі сягала мільйонів або мільярдів доларів.

Важливою частиною, за його словами, є те, що «у вас T всі посередники».

Чи можна розширити новий процес, щоб обробляти обсяг торгів опціонами S&P, якими зараз займаються фірми з цінними паперами? Ймовірно, не без покращення обчислювальних можливостей блокчейну Bitcoin , каже Го. Але багато програмістів працюють саме над цим.

В анналах технологічних проривів це не Бен Франклін, який вішає ключ на кінець повітряного змія. Але невелика торгівля опціонами на 217 доларів може стати кроком вперед у здешевленні та швидшому використанні фінансових Ринки – з меншою залученістю Уолл-стріт.

ОНОВЛЕННЯ (8 жовтня, 18:00 UTC): У попередній версії цієї статті штаб-квартира Skew. Це в Лондоні, а не в Парижі.

Уолл Стріт через Shutterstock