风险偏好主导，CPI未能阻挡行情反弹：加密货币日记 美洲篇

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为美东时间）

两年前，我 发表于 X 后COVID时代美国通胀的新常态远高于美联储2%的目标。市场对周二美国核心通胀超预期的反应CPI 报告 这表明越来越多的投资者现在持有这一观点。

七月份的数据表明，年化核心消费者价格指数（CPI）突破了3%这是第一次出现这一现象，主要归因于特朗普总统关税的影响。美联储仅在核心通胀率高于3%的情况下降息过一次。

尽管如此，比特币（BTC）周三上涨超过1%，以太坊（Ether），常被视为互联网债券，跳涨超过8%。美国股市亦呈现反弹，交易者似乎无视通胀数据，继续预计9月份将降息。

这一动态表明， 2%的通胀目标很可能已经终结 。美国财政部长周二表示，美联储应考虑在九月份下调50个基点。

这一情景对具备通胀对冲吸引力的资产，如比特币和黄金，具有利多作用，因为这意味着各国央行愿意忽视更高的通胀水平以实现降息。

比特币近期交易价格接近120,000美元，而黄金价格则在3,300美元至3,400美元之间表现平淡。随着散户投资者涌向价格较低的币种，多个替代加密货币的涨幅超过了10%。

“比特币当前的涨势显示出加密市场参与结构的转变，这可能成为本轮周期的决定性因素。”去中心化交易平台VOOI首席执行官兼Symbiosis.Finance联合创始人Will K在接受CoinDesk采访时表示。“尽管机构通过ETF获得了敞口，散户交易者则悄然回归那些已消除以往准入障碍的DeFi平台。”

这种双向的加密货币采用改变了市场结构，机构资本通过受监管的产品流动，而成熟的散户投资者则通过进化的去中心化基础设施重新参与市场。

"交易者不再在传统市场和去中心化市场之间进行选择，他们正在同时使用两者，"K表示。"

谈及采用情况，USDC 发行方 Circle 推出了其专注于稳定币的 1 层区块链 Arc。该区块链专注于金融交易：支付、货币兑换和资本市场。纳斯达克上市公司 ALT5 Sigma 完成了由 World Liberty Financial 牵头的 15 亿美元注册定向发行和私募配售。

在传统市场中，衡量美国国债隐含波动率的MOVE指数跌至自2022年1月以来的最低水平。持续的下跌支持金融状况的放松以及金融市场风险偏好的提升。保持警惕！

关注重点

• 加密货币
  • 8月13日，上午9:30：Bullish 公司的股票开始在纽约证券交易所（NYSE）以代码 BLSH 进行交易。Bullish 是 Bullish Exchange 和 CoinDesk 的母公司。该股票的定价为 每个 37 美元，此次发行 3,000 万股股份，拟筹集 11 亿美元，公司估值接近 54 亿美元。
  • 8月15日：的登记日下一次 FTX 分配 向符合预分配条件的持有允许的第5类客户权益、第6类普通无担保债权及便利债权的持有人支付。
  • 8月18日：Coinbase 衍生品将 发布 纳米 SOL 与纳米 XRP 美国永久合约期货。
  • 8月20日：Qubic（QUBIC），最快的区块链 有史以来最高， 将进行其首次年度 减半事件 作为受控发行模型的一部分。尽管总发行量保持在每周一万亿 QUBIC 代币不变，适应性销毁率将大幅增加——销毁约 28.75 万亿代币，净有效发行量减少至约 21.25 万亿代币。
• 宏观
  • 8月13日：一系列虚拟会议 涉及欧洲领导人、乌克兰总统泽连斯基、北约秘书长马克·鲁特、美国总统唐纳德·特朗普和美国副总统J.D.范斯等人的会议，旨在协调对乌克兰的支持、对俄罗斯施加压力并讨论和平谈判。
  • 8月13日下午3点：阿根廷国家统计与普查局发布7月消费者价格通胀数据。
    • 通胀率环比估计值为1.8%，前值为1.6%
    • 通胀率同比预估 36.6%，前值 39.4%
  • 8月14日 上午8:30 ：美国劳工统计局发布7月份生产者价格通胀数据。
    • 核心PPI环比 预估0.2% 对比 前值0.0%
    • 核心生产者价格指数同比预期 2.9% ；前值 2.6%
    • PPI 月环比预期 0.2% ，前值 0%
    • 生产者物价指数同比预期 2.5%，前值 2.3%
  • 8月14日晚上7点：秘鲁中央银行宣布其货币政策决定。
    • 参考利率估计为 4.5% ，前值 4.5%
  • 8月14日晚上10点：萨尔瓦多统计与普查办公室（隶属于萨尔瓦多中央储备银行）发布7月份消费者价格通胀数据。
    • 环比通胀率 前值 0.32%
    • 通胀率同比 前值 -0.17%
  • 8月15日：美国总统唐纳德·特朗普与俄罗斯总统弗拉基米尔·普京将在阿拉斯加会面 讨论乌克兰持续战争的潜在和平条款。
  • 8月15日，12点：哥伦比亚国家统计局（DANE）发布第二季度国内生产总值增长数据。
    • 季度环比国内生产总值增长率 前值 0.8%
    • 国内生产总值（GDP）同比增长率预期为2.6%，前值为2.7%
• 收益 （基于 FactSet 数据的估算）
  • 8月14日：KULR科技集团（KULR)，盘后
  • 8月15日：Sharplink Gaming (SBET)，盘前
  • 8月15日：BitFuFu (FUFU)，盘前，$0.07
  • 8月18日：比特迪尔科技集团（BTDR)，盘前，-0.12美元

代币事件

• 治理投票与电话会议
  • Compound DAO 正在投票任命 ChainSecurity 和 Certora 作为联合安全验证方，ZeroShadow 将负责事件响应，预算为 200 万美元，期限 12 个月，COMP 代币按流式方式支付，起始日期为 8 月 18 日。投票截止日期为 8 月 13 日。
  • Aavegotchi DAO 正在就 Bitcoin Ben’s Crypto Club 拉斯维加斯的赞助事宜进行投票：一个 1,000 美元/月的企业会员资格（赞助商墙展示标志、团队访问权限、通讯特色、一场品牌聚会/月）或一个 5,000 美元、为期 90 天的涂鸦墙壁画及推广。投票截止日期为 8 月 23 日。
  • 8月14日 上午10点：Lido 将举办一场 t代币持有者更新电话会议。
  • 8月14日 上午10点：Stacks 将举办一场 t市政厅会议。
• 解锁
  • 8月15日：Avalanche（AVAX）将解锁其流通供应量的0.33%，价值4192万美元。
  • 8月15日：Starknet（STRK）将解锁3.53%的流通供应量，价值1822万美元。
  • 8月15日：Sei（SEI）将解锁价值1870万美元的流通供应量的0.96%。
  • 8月16日：ARB$0.2091 将解锁其流通供应量的1.8%，价值4479万美元。
  • 8月18日：FTN$0.5807 将解锁其流通供应量的4.64%，价值9160万美元。
  • 8月20日：LayerZero（ZRO）将解锁占流通供应量8.53%的代币，价值6,041万美元。
  • 8月20日：KAITO$0.6490 将解锁其流通供应量的8.82%，价值2895万美元。
• 代币发行
  • 8月13日：Overlay（OVL）将登陆 Binance Alpha、Gate.io、WEEX、Ourbit、MEXC、BYDFi 及其他交易平台。

会议

该 CoinDesk 政策与监管峰会（前称 State of Crypto）是一场于9月10日在华盛顿举办的一日精品活动，旨在让总法律顾问、合规官员及监管高管与负责加密货币立法及监管监督的政府官员会面。名额有限。通过8月31日前，使用代码 CDB10 可享受注册费用九折优惠。

• 第 3 天，共 3 天：AIBB 2025（伊斯坦布尔）
• 第3天，共7天：以太坊 纽约（纽约）
• 第1天，共2天：加密寒冬 ‘25（新西兰，皇后镇）
• 8月15日：比特币教育者非正式大会（温哥华）
• 8月17日-21日：加密货币 2025（加利福尼亚州圣巴巴拉）
• 8月18日-21日：怀俄明区块链研讨会 2025 （杰克逊霍尔）

代币议题

作者：Shaurya Malwa

• OKB 在 OKX 宣布 后飙升至创纪录的 142 美元（+200%）永久性供应削减 增发至 2100 万代币——这是其历史上最大规模之一——同时对其基于 Polygon 的 X Layer 链进行了“PP 升级”。
• 此次升级将吞吐量提升至5,000 TPS，手续费降至接近零，并新增免gas费的USDT提现功能。
• OKX 还将关闭 OKTChain，于 8 月 13 日停止 OKT 交易，并于 8 月 15 日起将余额转换为 OKB。
• Eden Network 正在关闭包括 Eden RPC 和 Bundles 在内的所有服务，理由是 MEV 中继和区块构建领域的竞争无利可图。
• 自2021年起，为优化矿工和验证者的MEV收入，Eden取得了早期成功，但随后失去优势 合并后 随着市场围绕少数运营商整合。
• FARTCOIN上涨17%，持有超过100万美元资产的鲸鱼钱包在24小时内增加了2%的供应量，而“聪明资金”地址则提升了3%的持仓。
• 日线图上的MACD动能呈现看涨态势，若买盘持续，代币有望突破1.74美元。若动能减弱，关键支撑位于0.74美元。

衍生品持仓

• 以太坊（ETH）的价格上涨伴随着资金流入芝商所（CME）上市的期货合约，其中标准合约（每份合约为50 ETH）的未平仓合约数量已增至185万 ETH，较一周前的150万 ETH有所上升。
• 交易者似乎正在为上涨做准备，因为年化三个月基差已超过10%。在比特币（BTC）的情况下，芝商所（CME）基差仍接近7.5%。
• 尽管以太坊价格飙升至历史新高，山寨币市场并未显现过热迹象。从离岸交易所的永续合约资金费率可见一斑，大多数主要代币的年化资金费率仍维持在10%左右。
• 专注于隐私的门罗币（XMR）未平仓合约数量升至自去年十二月以来的最高水平，而该代币价格跌至245美元，创下自四月以来的新低。数据显示，交易者在上涨行情中获利了结，借助价格下跌获益。
• 在 Deribit 平台上，以太坊交易者积极追捧执行价为 5,000 美元及以上的看涨期权，显示出市场看涨情绪。ETH 看涨期权在所有期限内的交易价格均高于看跌期权。然而，以太坊的 30 天隐含波动率指数 ETH DVOL 近期仍维持在约 70% 的区间内。
• BTC 的隐含波动率也保持相对稳定。场外交易网络 Paradigm 的资金流显示对更高执行价的价外看涨期权有需求，尤其是 160,000 美元执行价的期权。

市场动态

• 截至美国东部时间周二下午4点，BTC下跌0.1%，报120,049.72美元（24小时涨幅：+1.46%）
• 以太坊上涨1.59%，报4,691.83美元（24小时涨幅：+9.76%）
• CoinDesk 20 指数上涨 1.28%，报 4,370.33（24小时涨幅：+7.11%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率上升 5 个基点，至 2.97%
• KuCoin 上的 BTC 融资利率为 0.0196%（年化 21.462%）

• DXY 下跌 0.45%，报 97.66
• 黄金期货上涨0.48%，至3,415.20美元
• 白银期货上涨 1.64%，报 38.62 美元
• 日经225指数收盘上涨1.30%，报43,274.67点
• 恒生指数收涨2.58%，报25,613.67点
• 富时指数上涨0.14%，报9,160.17点
• 欧洲斯托克50指数上涨0.76%，报5,376.35点
• 道琼斯工业平均指数周二收盘上涨1.10%，报44,458.61点
• 标普500指数收盘上涨1.13%，报6,445.76点
• 纳斯达克综合指数收盘上涨1.39%，报21,681.90点
• S&P/TSX 综合指数收盘上涨 0.53%，报 27,921.26
• 标普40拉丁美洲指数收涨1.82%，报2,696.80
• 美国10年期国债收益率下跌3.9个基点，至4.254%
• E-mini 标准普尔500指数期货上涨0.17%，报6,479.75
• E-mini 纳斯达克100期货上涨0.23%，报23,992.25
• 迷你道琼斯工业平均指数上涨0.22%，至44,656.00

比特币统计

• 比特币主导地位：59.3%（-0.63%）
• 以太坊-比特币比率：0.03858（0.96%）
• 算力（七天移动平均）：893 EH/s
• 哈希价（现货）：$58.74
• 总费用：4.25 BTC / 506,562 美元
• CME 期货持仓量：139,255 BTC
• 以黄金计价的 BTC：35.7 盎司
• BTC 与黄金市值对比：10.1%

技术分析

• 以太坊14周相对强弱指数（RSI），这一广受关注的指标，已突破70，显示出强劲的看涨动能。
• 历史上，指标超过70通常标志着市场处于因害怕错过机会（FOMO）而引发的快速价格上涨阶段。

加密股权

• 策略（MSTR）：周二收盘价为394.39美元（-1.46%），盘前上涨0.66%，至397美元
• Coinbase Global（COIN）：收盘价为322.62美元（+0.94%），现报325.77美元，涨幅为+0.98%
• Circle（CRCL）：收于163.21美元（+1.27%），下跌4.45%至155.94美元
• Galaxy Digital (GLXY)：收盘价为27.90美元（下跌2.04%），上涨1.83%，达到28.41美元
• MARA Holdings（MARA）：收于15.72美元（+0.38%），涨1.02%，报15.88美元
• Riot Platforms（RIOT）：收盘价为11.44美元（+2.97%），现价为11.55美元，涨幅0.96%
• 核心科學 (CORZ)：收盤價為 $15.11（+3.99%），下跌 5.89% 至 $14.22
• CleanSpark（CLSK）：收盘价为9.92美元（+0.51%），涨幅为0.81%，现报10美元
• CoinShares Valkyrie比特币矿工ETF（WGMI）：收于25.41美元（+1.4%）
• Semler Scientific（SMLR）：收盘价为34.54美元（-2.1%）
• Exodus Movement (EXOD)：收盘价为 27.86 美元（下跌 7.5%），盘前持平
• SharpLink Gaming (SBET)：收于 22.47 美元（+0.6%），最高上涨至 23.07 美元，涨幅为 2.67%

ETF 资金流动

现货比特币交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流入：6590万美元
• 累计净流入：546.5亿美元
• 比特币总持仓量约为129万

现货以太坊交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流入：5.239亿美元
• 累计净流入：113.8亿美元
• 以太坊总持有量约为600万

来源：Farside投资者

今日图表

• 衡量美国国债市场30天预期波动率的MOVE指数已下降至77.42，为2022年1月以来的最低水平。
• 下跌 支持 金融市场持续的风险承担。

当您沉睡时

• 以太坊期权交易者押注ETH突破5000美元，以太坊价格瞄准历史新高（CoinDesk）：Amberdata 的 Greg Magadini 认为 ETH 还有“充足的上涨空间”，目标价为 5,000 美元，突破至历史新高区域，基于 ETH/BTC 中间价估值，目标价为 7,200 美元。
• A16z 及 DeFi 团队向美国证券交易委员会提议建立 DeFi 应用的安全港（CoinDesk）：这家风险投资公司与DeFi研究暨倡导团体正在向美国证券交易委员会（SEC）请愿，寻求为用于访问DeFi项目的网站和应用程序建立监管安全港。
• 特朗普家族加密财富背后的秘诀：PancakeSwap（华尔街日报）：特朗普家族在World Liberty Financial的持股价值似乎与其稳定币USD1的需求密切相关，而USD1正受益于在去中心化交易所PancakeSwap上的大力推广。
• 在莫迪与特朗普决裂后，中国与印度重建关系（彭博社）：尽管 2020 年边境冲突致命，印度与中国正恢复直航，放宽贸易限制，并在美国关税使新德里与华盛顿关系紧张后，推动有限合作。
• 法国、德国与英国愿意重新对伊朗实施制裁（金融时报）：欧洲各国计划根据2015年协议的“回弹”条款重新实施联合国制裁，前提是如果伊朗未能在八月底之前同意外交协议或恢复谈判以延长最后期限。
• 在特朗普与普京会谈之前，德国及其他国家希望与他倾心交谈（《纽约时报》）：周三的视频通话使德国总理、乌克兰总统以及部分欧洲领导人能够联合请求美国总统不要在阿拉斯加峰会上与俄罗斯领导人达成协议。

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