Bitcoin Faces CME Gap Ahead of 'Uptober:' Crypto Daybook Americas

Ni James Van Straten (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Ang Bitcoin BTC$89,940.50, tumaas ng 2.5% sa nakalipas na 24 na oras, ay lumikha ng isang CME futures gap sa pagitan ng $110,000 at $111,335. Iyan ang pagkakaiba sa pagitan ng mga presyo nito noong nagsara ang CME market para sa linggo noong Biyernes at muling binuksan noong Linggo.

Ang Ether ETH$3,051.22 ay nagpapakita ng katulad na setup. Iyon ay nakakuha ng 3.4% at nag-iwan ng futures gap simula sa paligid ng $4,000.

Ang bagay tungkol sa mga gaps sa futures ng CME ay malamang na mapunan sila. Sa dalawang pinakamalaking cryptocurrencies na kasalukuyang nakikipagkalakalan nang mas mataas, nangangahulugan iyon na pareho silang — sa isang punto — ay malamang na bumaba at muling subukan ang mga mas mababang antas na iyon.

Buwanang mababa ang Bitcoin kadalasang nangyayari sa loob ng unang 10 araw ng pangangalakal, ibig sabihin, ang pagbabang ito ay maaaring dumating sa loob ng susunod na dalawang linggo. Iyan ay kahit na ang Oktubre, madalas na tinutukoy bilang “Uptober, "ay ang kasaysayan nitong pangalawang pinakamahusay na gumaganap na buwan na may average na pagbabalik na 22%.

Mas malawak, ang CoinDesk 20 Index ay nakakuha ng 3.2% sa nakalipas na 24 na oras kasama ang lahat ng miyembro sa berde.

Sa labas ng Crypto, ang mga mahalagang metal ay nananatiling matatag, na may ginto umakyat ng 1.5% sa Lunes hanggang $3,815 at ang pilak ay papalapit sa lahat ng pinakamataas na oras sa $47, kasama ang susunod na antas ng breakout sa $50.

Nakatuon ang mga macro Markets sa mataas na maimpluwensyang ulat ng mga trabaho sa US noong Biyernes, na may mga nonfarm payroll, isang sukatan ng mga bagong trabaho na hindi kasama ang trabaho sa FARM at ilang partikular na kategorya, na inaasahang nasa 39,000 kasama ang isang matatag na 4.3% na rate ng kawalan ng trabaho. Ang ISM Services PMI ay tinatayang nasa 52, na nagpapahiwatig ng patuloy na pagpapalawak ng pinakamalaking ekonomiya sa mundo.

Para lumabas ang Bitcoin sa kasalukuyan nitong $110,000 hanggang $120,000 na hanay ng kalakalan, ang pagkasumpungin at sentimyento ay kailangang bumalik. Ang ikaapat na quarter, na magsisimula sa Miyerkules, ay maaaring magbigay ng katalista. Manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto
  • Setyembre 29, 8:00 p.m.: PancakeSwap (CAKE) huminto suporta para sa Polygon zkEVM liquidity pool at Perpetual V1 orderbook. Ang mga gumagamit ay dapat mag-withdraw ng mga pondo bago ang deadline.
• Macro
  • Set. 29, 7:30 a.m.: Nagbigay ng talumpati ang Fed Gobernador Christopher J. Waller tungkol sa "Mga Pagbabayad" sa Frankfurt.
  • Set. 29, 10:30 a.m.: Sept. Dallas Fed Manufacturing Index (Nakaraan -1.8)
  • Setyembre 29, 1 p.m.: Ang mga ahensya ng U.S. na SEC at CFTC ay humawak ng a roundtable sa mga pagsusumikap sa pagsasaayos ng regulasyon. Manood ng live.
• Mga kita (Mga pagtatantya batay sa data ng FactSet)
  • Walang nakaiskedyul.

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Lido DAO ay bumoboto sa disenyo at pagpapatupad ng pag-upgrade nito sa Lido V3, na bukod sa iba pang mga bagay ay nagpapakilala ng mga staking vault (stVaults) na nagpapahintulot sa mga user na pumili ng mga partikular na operator ng staking. Magtatapos ang pagboto sa Setyembre 29.
• Nagbubukas
  • Walang nakaiskedyul.
• Inilunsad ang Token
  • Setyembre 29: Anoma (XAN) na ililista sa KuCoin.
  • Setyembre 29: Ronin (RON) mga pagbili ng treasury magsimula.
  • Setyembre 29: Ang Falcon Finance (FF) ay ililista sa Binance, BingX, KuCoin, Gate.io, Bitget at iba pa.

Mga kumperensya

• Setyembre 29: CoinFenceX Singapore
• Araw 1 ng 2: Sonic Summit 2025 (Singapore)

Token Talk

Ni Oliver Knight

• Ang katutubong token ng Plasma, ang XPL, ay nagsisimula nang lumamig kasunod ng napakainit nitong debut ng kalakalan. Ang Tether-backed token ay nagbabago ng mga kamay sa $1.29, bumaba ng 12% sa nakalipas na 24 na oras, dahil ang dami ng pang-araw-araw na kalakalan ay bumaba ng 9% hanggang $2.3 bilyon.
• Ang on-chain na aktibidad, gayunpaman, ay nagsasabi ng ibang kuwento, na may mga deposito na tumaas ng 13.7% hanggang $5.5 bilyon sa parehong panahon. Karamihan sa kapital na iyon ay dumadaloy sa mga produktong nagbibigay ng ani tulad ng Plasma Saving Vaults, na kasalukuyang nag-aalok ng humigit-kumulang 20% ​​taunang kita sa mga lending vault.
• Ang kumbinasyon ng mga kaakit-akit na ani at mabilis na pag-agos ay nakatulong sa Plasma na mabilis na umakyat sa mga ranggo ng blockchain, na nalampasan ang Base na sinusuportahan ng Coinbase sa mga tuntunin ng kabuuang halaga na naka-lock, ayon sa data mula sa DeFiLlama.
• Habang ang aktibidad ng pangangalakal para sa XPL ay lumamig, ang mga pag-agos ay nagmumungkahi ng malakas na gana sa mamumuhunan sa panahon ng kamag-anak na paghina sa mas malawak Markets ng Crypto dahil ang mga asset tulad ng BTC at ETH ay bumagsak pabalik sa kani-kanilang mga antas ng suporta sa dulo ng huling linggo.
• Ito ay nananatiling upang makita kung gaano kahusay ang Plasma at ang mga protocol nito sa panahon ng bullish market phase, ngunit ang stablecoin-focused blockchain ay nakakuha na ng mga bunga nito kapag ang market ay nasa ilalim ng pressure.

Derivatives Positioning

• Ang pangkalahatang bukas na interes sa futures ng BTC ay bumaba sa humigit-kumulang $29 bilyon mula sa kamakailang mataas na $32 bilyon, na nagpapahiwatig na ang mga mangangalakal ay binabawasan ang kanilang pagkakalantad.
• Kasabay nito, ang tatlong buwang annualized na batayan ay nananatiling naka-compress sa humigit-kumulang 6%, na ginagawang hindi gaanong kumikita ang batayan ng kalakalan.
• Sa esensya, ang merkado ay nagpapakita ng isang malinaw na pagbabago mula sa isang bullish bias habang ang mga mangangalakal ay nag-unwind sa kanilang mga mahabang posisyon at ang lumalaking bilang ng mga shorts ay pumapasok sa merkado.
• Sa mga opsyon, ang BTC Implied Volatility Term Structure ay nagpapakita ng upward-sloping curve habang ang 25 delta skew para sa panandaliang opsyon (1-week, 1-month) ay tumaas, na nagmumungkahi na ang ilang trader ay nagbabayad ng premium para sa mga call over puts, na nagpapahiwatig ng bullish bias.
• Direkta itong sinasalungat ng 24-oras na dami ng put-call, na nagpapakita ng mga puwang na nangingibabaw na may 58.43% ng mga kontrata na na-trade, isang senyales na ang isang malaking bilang ng mga mangangalakal ay naghahanap pa rin ng downside na proteksyon.
• Ang divergence ay nagmumungkahi ng isang napaka-polarized na merkado kung saan ang ilan ay tumataya sa isang panandaliang Rally habang ang iba ay aktibong nagbabantay laban sa mga karagdagang pagtanggi, na humahantong sa isang estado ng pag-aalinlangan at magkahalong damdamin.
• Ang mga rate ng pagpopondo ng BTC ay naging negatibo kamakailan, na nagmumungkahi ng lumalaking bearish na sentimento. Matapos manatiling matatag sa halos buong linggo, ang taunang rate ng pagpopondo sa Hyperliquid ay bumaba nang malaki sa negatibong -6%. Ito ay nagpapahiwatig ng isang malakas na paniniwala mula sa mga mangangalakal na nagpapaikli ng BTC sa platform na iyon.
• Samantala, ang mga rate ng pagpopondo sa mga pangunahing lugar tulad ng Binance at OKX ay nananatiling NEAR sa neutral. Ang pangkalahatang trend, lalo na ang matalim na pagbaba sa Hyperliquid, ay nagmumungkahi na ang mga mangangalakal ay aktibong nakikipagsapalaran sa mesa at nagpoposisyon para sa pagbaba ng mga presyo ng BTC .
• Ang data ng Coinglass ay nagpapakita ng $350 milyon sa 24 na oras na pagpuksa, na may 24-76 na hati sa pagitan ng longs at shorts. Ang ETH ($130 milyon), BTC ($52 milyon) at SOL ($37 milyon) ang nangunguna sa mga tuntunin ng notional liquidations. Ang heatmap ng liquidation ng Binance ay nagsasaad ng $113,000 bilang isang CORE antas ng pagpuksa na susubaybayan, kung sakaling tumaas ang presyo.

Mga Paggalaw sa Market

• Ang BTC ay tumaas ng 2.54% mula 4 pm ET Biyernes sa $112,164.29 (24 oras: +2.49%)
• Ang ETH ay tumaas ng 3.1% sa $4,136.88 (24 oras: +3.38%)
• Ang CoinDesk 20 ay tumaas ng 2.76% sa 3,985.34 (24 oras: +3.2%)
• Ang Ether CESR Composite Staking Rate ay bumaba ng 9 bps sa 2.81%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa -0.0012% (-1.2855% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay bumaba ng 0.19% sa 97.96
• Ang mga futures ng ginto ay tumaas ng 0.76% sa $3,838.10
• Ang silver futures ay tumaas ng 0.73% sa $46.99
• Ang Nikkei 225 ay nagsara ng 0.69% sa 45,043.75
• Nagsara ang Hang Seng ng 1.89% sa 26,622.88
• Ang FTSE ay tumaas ng 0.58% sa 9,338.77
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.14% sa 5,507.35
• Nagsara ang DJIA noong Biyernes ng 0.65% sa 46,247.29
• Ang S&P 500 ay nagsara ng 0.59% sa 6,643.70
• Ang Nasdaq Composite ay nagsara ng 0.44% sa 22,484.07
• Ang S&P/TSX Composite ay nagsara ng 0.1% sa 29,761.28
• Ang S&P 40 Latin America ay nagsara ng 0.43% sa 2,920.80
• Bumaba ng 4.4 bps ang U.S. 10-Year Treasury rate sa 4.143%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay tumaas ng 0.51% sa 6,730.75
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay tumaas ng 0.64% sa 24,885.75
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index ay tumaas ng 0.4% sa 46,741.00

Bitcoin Stats

• Dominance ng BTC : 58.61% (0.11%)
• Ether sa Bitcoin ratio: 0.03687 (-0.16%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 1,051 EH/s
• Hashprice (spot): $49.78
• Kabuuang Bayarin: 2.19 BTC / $241,364
• CME Futures Open Interest: 134,900 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 29.6 oz
• BTC vs gold market cap: 8.35%

Teknikal na Pagsusuri

• Ang Ether ay bumangon mula sa 100-araw na exponential moving average, na nag-reclaim ng lupa sa itaas ng pangunahing sikolohikal na antas na $4,000. Habang ang pagbawi na ito ay nagpapahiwatig ng katatagan, ang panandaliang trend ay nananatiling nakatagilid sa downside, kasama ang 50-araw na EMA — kasalukuyang NEAR sa $4,210 — na kumikilos bilang agarang paglaban.
• Para mabuo ang bullish momentum, babantayan nang mabuti ng mga mangangalakal upang makita kung ang ETH ay maaaring patuloy na igalang ang lingguhang suporta at magtatag ng pagtanggap sa itaas ng kamakailang lingguhang swing low.
  
  

Crypto Equities

• Coinbase Global (COIN): sarado noong Biyernes sa $312.59 (+1.92%), +2.26% sa $319.66 sa pre-market
• Circle Internet (CRCL): sarado sa $126.99 (+1.87%), +1.98% sa $129.50
• Galaxy Digital (GLXY): sarado sa $30.90 (-3.78%), +3.27% sa $31.91
• Bullish (BLSH): sarado sa $62.59 (+1.23%), +1.9% sa $63.78
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $16.13 (+0.37%), +2.67% sa $16.56
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $17.69 (+5.68%), +3% sa $18.22
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $16.85 (+0.06%), +2.08% sa $17.20
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $12.96 (-5.26%), +3.16% sa $13.37
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $40.61 (-3.68%)
• Exodus Movement (EXOD): sarado sa $28.51 (-1.35%), +2.81% sa $29.31

Mga Kumpanya ng Crypto Treasury

• Diskarte (MSTR): sarado sa $309.06 (+2.78%), +2.3% sa $316.17
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $28.31 (-6.29%), +2.3% sa $28.96
• SharpLink Gaming (SBET): sarado sa $16 (-1.9%), +1.94% sa $16.3 1
• Upexi (UPXI): sarado sa $5.22 (-1.23%), +1.63% sa $5.30
• Lite Strategy (LITS): sarado sa $2.56 (+0.79%), +4.3% sa $2.67

Mga Daloy ng ETF

Spot BTC ETFs

• Pang-araw-araw na netong daloy: -$418.3 milyon
• Pinagsama-samang net flow: $56.78 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~1.32 milyon

Spot ETH ETFs

• Pang-araw-araw na netong daloy: -$248.4 milyon
• Pinagsama-samang net flow: $13.14 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~6.52 milyon

Pinagmulan: Farside Investor

Habang Natutulog Ka

• Swift na Bumuo ng Blockchain-Based Ledger para sa mga Financial Firm (Bloomberg): Ang unang prototype, na binuo sa pakikipagtulungan sa higit sa 30 mga bangko, ay gagamit ng Technology ng Consensys na pinamumunuan ni JOE Lubin para sa real-time na mga cross-border na pagbabayad.
• Ang Revolut ay tumitimbang ng $75B Dual Listing sa New York at London (Sunday Times): Ang hakbang ay maaaring isang boto ng kumpiyansa para sa sentro ng pananalapi ng London at gagawin ang fintech na unang kumpanya na sabay-sabay na naglista sa New York at pumasok sa FTSE 100.
• Pinapaboran ng mga ekonomista si Christopher Waller na Mamuno sa Fed ngunit Inaasahan na Pumili si Trump ng Loyalist (Financial Times): Inaasahan ng mga ekonomista na sinuri ng FT na si Kevin Hassett, tagapangulo ng National Economic Council ng White House, ay mananaig, na binabanggit ang pagtuon ni Trump sa katapatan at agresibong pagbawas sa rate.
• Maple Finance na Itali sa Elwood para Dalhin ang Institusyonal na Istratehiya sa Credit On-Chain (CoinDesk): Ang integration ay nilalayong bigyan ang mga bangko at asset manager ng mas maayos na pagpasok sa mga digital na credit Markets sa pamamagitan ng pagpapares ng on-chain lending na mga diskarte sa institutional na kalakalan at mga sistema ng panganib.
• Takot at Pag-asa sa Venezuela bilang U.S. Warships Lurk (The New York Times): Habang umiikot ang mga barkong pandigma ng U.S. at tumitindi ang pagbabanta, nananatiling hati ang mga Venezuelan sa pagitan ng mga panawagan para sa pagbabago ng rehimeng suportado ng dayuhan, takot sa kaguluhan pagkatapos ni Maduro at pagod na pagbibitiw na kaunti lang ang magbabago.