Nagtatapos ang Regulatory Wait ng Harbor bilang FINRA Awards Broker-Dealer License

Ang Harbour Square Investments, isang subsidiary ng tokenized securities platform na Harbor, ay nakatanggap ng lisensya ng broker-dealer mula sa Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), sinabi ng mga executive ng kumpanya sa CoinDesk noong Biyernes.

Pinipigilan ng hakbang ang isang mahabang standoff sa pagitan ng mga naghahangad Crypto broker-dealers at ng mga regulator ng US na nag-aapruba sa kanila. Para sa higit sa isang taon, ang Securities and Exchange Commission (SEC) at FINRA mabagal maglakad Mga aplikasyon ng Harbor at humigit-kumulang 40 iba pang mga kumpanya ng Crypto ,pagpapahayag ng mga alalahanin na ang mga digital asset na kanilang kinakalakal ay nagdudulot sa mga mamumuhunan ng hindi nararapat na panganib.

Ang mga broker-dealer ay maaaring bumili at magbenta ng mga securities sa kanilang sarili at sa ngalan ng kanilang mga kliyente. Sa espasyo ng Crypto , ang isang broker-dealer na tinatrato ang mga digital asset bilang mga securities ay maaaring magdala ng mga ito sa merkado sa mga institusyonal na mamumuhunan. Ngunit nahaharap sila sa mahigpit na mga kinakailangan mula sa SEC at FINRA.

Isang hanay ng mga Crypto dilemmas – pribadong key access, record-keeping, asset custodianship – humadlang sa pagpoproseso ng mga application ng mga regulator.

"Nagtagal ang mga regulator upang mahawakan ang espasyo at maunawaan ito at ang mga implikasyon nito," sinabi ng Harbour CEO Josh Stein sa CoinDesk. "Ito ay napakabago para sa SEC at FINRA, at gusto nilang gawin ito ng tama."

ng FINRA BrokerCheck kinukumpirma ng web service ang balita, na nagpapakita ng apat na listahan para sa Harbour Square simula ngayong umaga.

Pagtagumpayan ang blockade

Bagama't bagong dating ang pananalapi, nagpatibay ang Harbor ng konserbatibong pag-iisip na mas malapit na nauugnay sa mga bangko sa Wall Street kaysa sa mga startup ng Bay Area upang madaig ang mga alalahanin ng mga regulator.

Sinabi ni Stein:

"Mga tao, proseso, at teknolohiya. Nakatuon kami sa antas ng institusyonal na mga tao, proseso sa antas ng institusyonal, at teknolohiya sa gradong institusyonal mula sa simula."

Mahigit isang taon na ang nakalipas, ang mga opisyal ng pagsunod sa Harbor ay naghanda ng mga ream ng in-the-weeds na mga dokumento para sa mga regulator, na dumaan sa 500-kakaibang mga pahina "na may pinong suklay na ngipin."

"Ito ay tulad ng pagsulat ng Digmaan at Kapayapaan" ng pagsunod, sabi ni Stein. Ang bawat proseso, mula sa on-boarding ng mga bagong hire hanggang sa dokumentasyon ng mga instant na mensahe, at hindi mabilang na iba pa, ay maaaring isama sa mga kinakailangang pag-file na ito, na tinatawag na Nakasulat na Pamamaraan sa Pangangasiwa.

Pinili rin ng Harbor ang mga pamilyar na mukha para sa compliance team nito. Ang punong opisyal ng pagsunod ng kumpanya, si Steve Longo, ay nagtrabaho bilang isang czar ng pagsunod para sa Citigroup at JPMorgan, at nakaupo sa continuing education council ng FINRA, ayon kay Stein.

Full-stack na mga serbisyo

Sa pagkakaroon ng lisensya ng broker-dealer, plano ng Harbor na maging isang "one-stop shop" para sa mga nag-isyu ng digital asset.

"Magbibigay kami ng platform ng Technology upang pamahalaan ang pangangalap ng pondo, ang Technology upang pamahalaan ang mga mamumuhunan, ang Technology upang i-tokenize at paganahin ang pagkatubig," sabi ni Stein.

Ang naka-streamline na prosesong ito ay naging imposible bago ang paglilisensya ng Harbor, higit sa lahat dahil ang kumpanya ay maaari lamang gumawa ng mga pagpapakilala sa mga kasosyong broker-dealer noon.

Ang kumpanya ay pinagbawalan sa paghawak ng iba pang mahahalagang proseso, tulad ng pagsasagawa ng angkop na pagsusumikap, na sinabi ni Stein na gusto ng mga issuer. Binabago iyon ng status ng broker-dealer.

Ngayon, "bubuuin namin ang mga BD, gagawa ng ilang mga panayam, pagsasama-samahin ang lahat ng mga papeles, lahat ng nararapat na pagsusumikap," sabi ni Stein. "Lahat ng mga bagay na napakahirap ngayon ay isang tuluy-tuloy, madaling karanasan."

Ang hugis ng mga bagay na darating

Ang paglilisensya ng Harbor ay maaaring mag-ukit ng landas para sa iba pang mga digital na katutubong broker-dealer upang makakuha ng pag-apruba, marahil ay magtatapos sa mahabang pagharang ng mga regulator ng U.S.

Iminungkahi ni Stein na ito ay isang senyales ng maturing na industriya – at ng SEC at FINRA na sineseryoso ang wala pang isang dekadang gulang na klase ng asset na ito.

"Sinasabi ng mga regulator: 'Uy, ito ay isang regulated na aktibidad na dapat gawin ng isang broker-dealer. Dapat nilang ibenta ang mga digital securities na ito, dahil iyon ay ganap na lehitimo, naaangkop at nasa loob ng mga regulasyon.'"

Pagkatapos ng paglilisensya ng Harbor, sinabi ni Stein na mas maraming Crypto broker-dealers ang maaaring makalusot – “Malaking bagay iyon para sa buong industriya.”

Larawan ni Josh Stein sa pamamagitan ng Harbor