L'attente réglementaire de Harbor prend fin avec l'attribution par la FINRA d'une licence de courtier

Harbor Square Investments, une filiale de la plateforme de titres tokenisés Harbor, a reçu une licence de courtier-négociant de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ont déclaré vendredi les dirigeants de la société à CoinDesk .

Cette décision met fin à un long bras de fer entre les courtiers en Crypto en devenir et les régulateurs américains qui les approuvent. Depuis plus d'un an, la Securities and Exchange Commission (SEC) et la FINRA marche lentement Applications de Harbor et d'environ 40 autres sociétés de Crypto ,exprimer ses préoccupationsque les actifs numériques qu’ils échangent entraînent des risques excessifs pour les investisseurs.

Les courtiers peuvent acheter et vendre des titres pour leur propre compte et pour le compte de leurs clients. Dans le secteur des Crypto , un courtier traitant les actifs numériques comme des titres pourrait les commercialiser auprès des investisseurs institutionnels. Cependant, il est soumis à des exigences strictes de la SEC et de la FINRA.

Une série de dilemmes Crypto – accès aux clés privées, tenue des registres, garde des actifs – ont entravé le traitement des demandes par les régulateurs.

« Il a fallu beaucoup de temps aux régulateurs pour maîtriser le secteur et en comprendre les implications », a déclaré Josh Stein, PDG de Harbor, à CoinDesk. « C'était une nouveauté pour la SEC et la FINRA, et ils voulaient bien faire les choses. »

FINRAVérification du courtierLe service Web confirme la nouvelle, montrant quatre annonces pour Harbor Square ce matin.

Surmonter le blocus

Bien qu'il soit un nouveau venu dans le secteur financier, Harbor a adopté un état d'esprit conservateur plus étroitement associé aux banques de Wall Street qu'aux startups de la région de la Baie pour surmonter les inquiétudes des régulateurs.

Stein a dit :

« Personnel, processus et technologie. Dès le départ, nous avons privilégié des personnes, des processus et des technologies de qualité institutionnelle. »

Il y a plus d’un an, les responsables de la conformité de Harbor ont préparé des volumes entiers de documents détaillés pour les régulateurs, qui ont passé au peigne fin les quelque 500 pages.

« C'est comme écrire la Guerre et la Paix » de la conformité, a déclaré Stein. Chaque processus, de l'intégration des nouveaux employés à la documentation des messages instantanés, et bien d'autres, peut être résumé dans ces documents obligatoires, appelésProcédure de surveillance écrite.

Harbor a également choisi des visages familiers pour son équipe de conformité. Le directeur de la conformité de l'entreprise, Steve Longo, a travaillé comme responsable de la conformité pour Citigroup et JPMorgan, et siège au conseil de formation continue de la FINRA, selon Stein.

Services complets

Avec sa licence de courtier-négociant obtenue, Harbor prévoit de devenir un « guichet unique » pour les émetteurs d'actifs numériques.

« Nous allons fournir la plateforme Technologies pour gérer la collecte de fonds, la Technologies pour gérer les investisseurs, la Technologies pour tokeniser et permettre la liquidité », a déclaré Stein.

Ce processus simplifié était impossible avant l’octroi de la licence à Harbor, en grande partie parce que l’entreprise ne pouvait alors présenter ses clients qu’à des courtiers-négociants partenaires.

Il avait été interdit à la société de gérer d'autres processus clés, tels que la diligence raisonnable, ce que, selon Stein, les émetteurs souhaitent. Le statut de courtier change la donne.

Désormais, « nous allons rassembler les dossiers de candidature, mener des entretiens, rassembler tous les documents et effectuer toutes les vérifications nécessaires », a déclaré Stein. « Toutes ces tâches, aujourd'hui si difficiles, deviennent une expérience simple et fluide. »

La forme des choses à venir

L’octroi de licences à Harbor pourrait ouvrir la voie à d’autres courtiers-négociants natifs du numérique pour obtenir l’approbation, mettant peut-être fin au long blocus des régulateurs américains.

Stein a suggéré qu'il s'agissait d'un signe de maturité de l'industrie – et que la SEC et la FINRA prenaient plus au sérieux cette classe d'actifs vieille de moins de dix ans.

Les régulateurs disent : "Voilà une activité réglementée qu'un courtier devrait exercer. Il devrait vendre ces titres numériques, car c'est parfaitement légitime, approprié et conforme à la réglementation."

Après l'octroi de licences à Harbor, Stein a déclaré que davantage de courtiers en Crypto pourraient percer - « C'est une affaire importante pour l'ensemble du secteur. »

Image de Josh Stein via Harbor