Celsius Pivots Patungo sa Pagbabayad ng Aave, Compound Debt, Na may $950M Collateral bilang Premyo

Celsius, ang likidity-strapped Crypto lender na ngayong linggo nagbayad ng $223 milyon ng mga pautang sa blockchain protocol Maker upang palayain ang $450 milyon sa collateral, ngayon ay maaaring sumusubok ng katulad na diskarte sa dalawa pang malalaking decentralized-finance (DeFi) na platform – Aave at Compound.

Data on DeFi data dashboard Ipinapakita ng Zapper na ang isang Crypto wallet na naka-link sa Celsius ng blockchain intelligence firm na Nansen ay nagbawas ng natitirang utang nito sa Aave at Compound sa $235 milyon mula sa $258 milyon noong Biyernes.

Kung ganap na mabayaran ng Celsius ang mga pautang, sa teoryang ito ay makakabawi ang Crypto lender ng humigit-kumulang $950 milyon sa mga asset na ipinangako laban sa utang at naka-lock sa ngayon sa mga protocol ng DeFi.

Ang mga hakbang na ito ay mukhang bahagi ng diskarte ng kumpanya upang muling ayusin ang utang nito sa mga protocol ng DeFi at bawiin ang mahalagang collateral na naka-lock sa ngayon upang masakop ang sinasabing butas sa balanse ng kumpanya.

Ang mas malaking larawan ay ang masigasig na mga tagamasid na may access sa mga blockchain-data explorer ay nakakakuha ng upuan sa harap na hilera upang panoorin ang isang magulong Crypto firm habang ito ay gumagana upang malutas ang isang crunch ng pagkatubig sa panahon ng desentralisadong Finance.

"Ang pagbabayad ng utang ng DeFi ay maaaring magbigay ng kinakailangang pagkatubig upang i-maximize ang mababawi na halaga sa isang potensyal na transaksyon," sinabi ni John Freyermuth, analyst ng pananaliksik sa Enigma Securities, sa CoinDesk.

Paano binabayaran Celsius ang utang nito

Celsius, sa pangunguna ni CEO Alex Mashinsky, ay balitang nakikipagtulungan sa mga eksperto sa restructuring mula sa advisory firm na Alvarez & Marshal at inupahan banking giant Citigroup (C) para sa payo sa mga opsyon sa pagpopondo. Ang kumpanya sabi Hunyo 30 na nag-e-explore ito ng mga opsyon para “preserba at protektahan ang mga asset” – maaaring kabilang sa mga naturang hakbang ang pagpapatuloy ng mga madiskarteng transaksyon at mga pananagutan sa muling pagsasaayos.

ONE araw pagkatapos ng anunsyo na iyon, Celsius nagsimulang bawasan ang utang nito sa mga DeFi protocol, ipinapakita ng data ng blockchain.

Ang mga uri ng automated na pautang ay karaniwang overcollateralized, ibig sabihin, ang nanghihiram ay nangangako ng mas maraming asset sa halaga kaysa sa utang na maaari nitong kunin. Upang bigyang-priyoridad ang pagbabayad sa mga DeFi loan na ito ay netong positibo para sa Celsius, dahil maaaring bawiin ng kumpanya ang mahalagang collateral sa pamamagitan ng paggastos ng isang bahagi ng halaga ng collateral.

Una, sinimulan Celsius na bayaran ang utang nito sa DeFi protocol Maker, na umabot sa $223 milyon.

Wala pang isang linggo, ganap na nabayaran ng Crypto lender ang utang nito at nahawakan ang collateral ng utang na nagkakahalaga ng $450 milyon, CoinDesk iniulat Huwebes, sa anyo ng Wrapped Bitcoin (WBTC), isang Bitcoin derivative na produkto sa Ethereum blockchain.

Makalipas ang ilang oras, ang kompanya inilipat $500 milyon sa WBTC sa palitan ng Crypto FTX, posibleng may layuning magbenta.

At ngayon, mukhang nagiging mas aktibo ang Celsius sa Aave at Compound, kung saan maaaring mas malaki pa ang kabayaran.

Ano ang ibig sabihin nito para sa mga Crypto Prices?

Sa press time, ang Celsius wallet ay may utang na $150 milyon sa Aave in Circle's USDC stablecoin at isa pang $85 milyon sa Compound in Maker platform's DAI stablecoin, ayon sa datos sa Zapper.

Ang collateral Celsius na ipinangako laban sa Aave at Compound na mga pautang ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $633 milyon at $316 milyon, ayon sa pagkakabanggit, sa anyo ng iba't ibang cryptocurrencies o derivatives gaya ng WBTC, ETH, LINK, SNX, UNI at COMP.

Ang blockchain data tracer Etherscan ay nagpapakita ng Celsius inilipat $16 milyon sa DAI stablecoin ng Maker at a transaksyon ng $3 milyon sa USDC stablecoin ng Circle sa Aave sa mga unang oras ng Biyernes.

Kasaysayan ng transaksyon sa Zapper ay nagpapakita rin na ang Celsius ay nag-convert ng yield-earning token derivatives na inisyu ng Aave protocol ng ETH, LINK, BAT at SNX bumalik sa mga regular na token, na nagkakahalaga ng $50 milyon sa kasalukuyang mga presyo.

Ang analyst ng FundStrat na si Walter Teng sinabi CoinDesk mas maaga sa linggong ito na ang na-reclaim na collateral ay maaaring ibenta sa ibang pagkakataon sa mga palitan o sa pamamagitan ng mga over-the-counter na deal upang matugunan ang mga hinihingi ng pinagkakautangan at mga withdrawal ng customer. Ang anumang paglalaglag ng Celsius ay maaaring maglagay ng presyon sa mga presyo para sa mga asset ng Crypto .

Sa press time, ang mas maliliit na altcoin sa mga hawak ng Celsius tulad ng BAT, COMP at SNX ay bumaba ng 5%, 3.2% at 7.6%, habang ang iba pang bahagi ng merkado ng Cryptocurrency ay flat.