Les traders de Bitcoin visent 113K–115k, tandis que les altcoins sont à nouveau décimés : Crypto Daybook Americas

Par Francisco Rodrigues (Tous les horaires sont en heure de l’Est, sauf indication contraire)

Le Bitcoin flirte avec les 111 000 $ alors que la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a freiné l'appétit pour le risque des investisseurs et fait grimper en flèche les actifs refuges.

Alors que l'or a grimpé de 0,8 % pour atteindre un sommet historique à plus de 4 230 $ l'once, le mouvement du bitcoin a été plus modéré. Le BTC recule de 2 % au cours des dernières 24 heures, reflétant ce que les analystes qualifient de perspectives prudentes mais stables.

Le marché crypto plus large a subi une vente plus importante, enregistrant une baisse rapide de 3,8 % sur la même période, selon l'indice CoinDesk 20 (CD20) indice. Le repli intervient alors que le marché amorce une reprise fragile à partir d'un effondrement violent de 500 milliards de dollars la semaine dernière.

Pourtant, pour les analystes, le marché est en phase de consolidation plutôt qu’en panique. « La récente baisse n’a pas été une vente massive sous panique, mais un désendettement contrôlé », a écrit la société d’analyses on-chain CryptoQuant dans une note hebdomadaire sur le marché, soulignant des taux de financement stables et des sorties relativement modestes.

L'augmentation de l'activité sur les options façonne pour l'instant la structure du marché à court terme, a déclaré Jasper De Maere, stratégiste de bureau chez Wintermute, à CoinDesk dans un communiqué envoyé par e-mail.

Les traders parient sur une stabilisation prochaine du marché, comme en témoigne « beaucoup de short straddles/appels diagonaux regroupés autour de 113–115k à court terme », a-t-il déclaré. De plus, ils renforcent leur protection à la baisse via un calendrier d’options put à 112 000 $.

Pendant ce temps, la corrélation des prix du bitcoin avec l’or a atteint 0,9, son niveau le plus élevé depuis des années. Cette donnée soutient l’idée que les investisseurs considèrent de plus en plus la cryptomonnaie comme une couverture en période de tensions géopolitiques ou économiques.

Pour les analystes de QCP Capital, le « cadre pour une reprise renouvelée pourrait déjà se constituer », en se basant sur l’accumulation continue de trésorerie institutionnelle et la stabilité des flux entrants au comptant sur les bourses.

Cependant, les traders recherchent des catalyseurs. Les attentes de réduction des taux offrent un soutien, les traders sur Polymarket intégrant désormais 75 points de base de réductions au total cette année. Restez vigilant !

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 16 oct., 10 h : Appel communautaire Lido Poolside n°2. Regardez en direct sur YouTube, X, et LinkedIn.
  • 16 oct. : OpenxAI (OPENX), un protocole d’IA sans autorisation construit sur la blockchain Base, lancements la version publique de son constructeur d’applications mini.
  • 16 oct. : La société taïwanaise spécialisée dans l'infrastructure des stablecoins, OwlTing, sera cotée sur le Nasdaq Global Market sous le ticker OWLS.
  • 16 oct. : investisseurs particuliers au Royaume-Uni attendu pour être autorisé à commencer à négocier des ETN crypto éligibles (ETN BTC et ETH à couverture physique cotés à la LSE).
• Macro
  • 16 oct., 8h30 : PPI américain de septembre. Taux de base sur un an estimé à 2,6 %, sur un mois estimé à 0,3 %. Noyau sur un an (précédent 2,8 %), sur un mois (précédent -0,1 %).
  • 16 oct., 8h30 : Ventes au détail aux États-Unis en septembre en glissement annuel (préc. 5 %), variation mensuelle estimée à 0,4 %. (Rapport retardé en raison de la fermeture actuelle du gouvernement fédéral)
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements des Tokens

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Votes et appels de gouvernance
  • GnosisDAO est en train de voter sur création de Seldon Inc et d'un comité VPN Gnosis pour gérer et développer le projet Gnosis VPN construit sur le mixnet HOPR. La nouvelle entité détenue par la DAO serait responsable des opérations, de la conformité et de la croissance. Le vote se termine le 16 octobre.
• Déverrouillages
  • 16 oct. : ARB$0.2114 va débloquer 1,99 % de son offre en circulation d'une valeur de 39,24 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • Coinbase a ajouté BNB à sa feuille de route de cotation.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Jour 3 sur 4 : Semaine Fintech de DC 2025 (Washington)
• Jour 2 sur 2 : L'Expérience Aptos (New York)
• 16 oct. : Sommet RegTech Londres
• Jour 1 sur 2 : Convention Européenne de la Blockchain (Barcelone)
• Jour 1 sur 3 : La Conférence Canadienne sur le Bitcoin (Montréal, Québec)

Discussion sur les tokens

Par Oliver Knight

• Les altcoins ont subi une nouvelle journée de décimation jeudi, plusieurs actifs enregistrant des baisses à deux chiffres.
• TAO$296,88, aster ASTER$0.9636 et lido (LDO) ont tous chuté entre 12 % et 13 % au cours des dernières 24 heures, selon CoinMarketCap"indice de la "saison des altcoins" glissant à 27/100, son niveau le plus bas depuis plus de trois mois.
• Les principales cryptomonnaies BTC et ETH restent au-dessus de leurs niveaux de support respectifs à 110 000 $ et 4 000 $, bien que le sentiment soit devenu baissier après que le marché n’ait pas réussi à se redresser suite à l’effondrement de 500 milliards de dollars survenu le week-end dernier.
• Un cas particulier lors de la vente massive de jeudi a été TRX$0.2866, qui est passé des creux intrajournaliers à 0,312 $ à 0,322 $, montrant ainsi des signes de renforcement et de reprise.
• Plusieurs catalyseurs expliquent la récente vague de ventes ; notamment distribution provenant des détenteurs à long terme de bitcoin, qui a créé un environnement marqué par une forte pression à la vente associée à un manque de demande.
• Les altcoins sont souvent les premiers impactés négativement par la baisse du bitcoin, et les niveaux de liquidité, notamment après le krach de levier du week-end, restent faibles. Cela signifie que lors d'une vente massive, les prix franchissent rapidement les niveaux de support jusqu'à ce qu'une liquidité suffisante soit trouvée pour répondre à la demande des vendeurs.

Positionnement sur les Dérivés

• Le marché des contrats à terme sur le BTC continue de se stabiliser, avec un intérêt ouvert qui se maintient fermement autour de 25 milliards de dollars. La base annualisée sur 3 mois est également restée stable, évoluant dans une fourchette de 5 à 6 %. Cependant, une divergence notable des taux de financement souligne un sentiment de marché mitigé ; Binance et OKX affichent désormais des taux de financement négatifs compris entre -2 % et -3 %, tandis que d'autres plateformes sont soit neutres, soit légèrement positives. Ce financement négatif sur les principales bourses indique qu'un grand nombre de traders détiennent des positions courtes, suggérant un certain degré de conviction baissière malgré la stabilité de l'intérêt ouvert et de la base.
• Le marché des options BTC montre un fort signal haussier. Le volume Put/Call sur 24 heures est désormais à peu près équilibré, indiquant une demande stable des deux côtés. Cependant, la métrique la plus significative est le Skew 25 Delta à 1 semaine, qui a bondi à 12,62 %, suggérant que les traders sont prêts à payer une prime substantielle pour les options d’achat et se positionnent agressivement en vue d’une augmentation des prix.
• Les données de Coinglass montrent 415 millions de dollars de liquidations sur 24 heures, avec une répartition de 70-30 entre les positions longues et courtes. ETH (115 millions de dollars), BTC (80 millions de dollars) et autres (43 millions de dollars) étaient les leaders en termes de liquidations notionnelles. La carte thermique des liquidations de Binance indique 110 009 dollars comme niveau clé de liquidation à surveiller en cas de baisse des prix.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 0,25 % depuis 16 h HE mercredi à 111 252,17 $ (24 h : -0,99 %)
• L’ETH est en hausse de 1,12 % à 4 040,89 $ (24 heures : -2,14 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 0,25 % à 3 705,27 (24h : -2,6 %)
• Le taux composite de staking CESR de l’Ether baisse de 4 points de base à 2,88 %
• Le taux de financement du BTC est de -0,0034 % (-3,7624 % annualisé) sur Binance

• L'indice DXY baisse de 0,22 % à 98,58
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,99 % à 4 243,00 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en hausse de 1,10 % à 51,94 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,27 % à 48 277,74
• Le Hang Seng a clôturé stable à 25 888,51
• Le FTSE progresse de 0,01 % à 9 425,95
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,37 % à 5 625,86
• Le DJIA a clôturé mercredi inchangé à 46 253,31
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,4 % à 6 671,06
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,66 % à 22 670,08
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,93 % à 30 637,12
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 1,13 % à 2 858,51
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans baisse de 2,3 points de base à 4,022 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,28 % à 6 733,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 progressent de 0,42 % à 25 029,25
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average progresse de 0,29 % à 46 629,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,37 % (-0,29 %)
• Ratio Ether sur bitcoin : 0,03643 (1,22 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 080 EH/s
• Prix du hachage (spot) : 47,77 $
• Frais Totaux : 2,96 BTC / 331 756 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 145 800 BTC
• BTC coté en or : 26,5 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 7,48 %

Analyse Technique

• Suite à la cascade de liquidations du 10 octobre, le BTC a rebondi jusqu'au niveau de 116K $ avant de se heurter à un rejet au niveau du bloc d'ordres journalier dans cette zone. Ce niveau correspond au prix de clôture mensuel le plus élevé ainsi qu'à la moyenne exponentielle mobile à 50 jours (50-EMA) sur le graphique journalier, renforçant ainsi son importance en tant que résistance.
• BTC se négocie actuellement autour de 110,8 K$, maintenant la ligne de tendance de support ascendante établie en septembre. Pour que la structure haussière reste intacte, BTC doit maintenir la zone de support clé entre 108 K$ et 109,6 K$ - une zone qui s'aligne également avec la moyenne mobile exponentielle à 200 jours (200-EMA) sur le graphique journalier.
• Une cassure en dessous de ce niveau pourrait ouvrir la voie à un retest de la moyenne mobile exponentielle sur 50 semaines (50W EMA) près de 100 000 $.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé mercredi à 336,3 $ (-1,54 %), +0,83 % à 339,08 $
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 134,48 $ (+0,01 %), +1,07 % à 135,95 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 41,92 $ (+1,9 %), +0,79 % à 42,25 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 58,65 $ (-1,11 %), +0,38 % à 58,87 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 22,84 $ (+2,7 %), +1,36 % à 23,15 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 22,13 $ (-0,27 %), +1,08 % à 22,37 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 19,94 $ (+5,28 %), +0,2 % à 19,98 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 23,2 $ (+5,55 %), 0,99 % à 23,43 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 65,9 $ (+3,31 %), +0,58 % à 66,29 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 27,47 $ (-1,15 %)

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 296,76 $ (-1,3 %), +1,11 % à 300,04 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 25,47 $ (-0,82 %), -1,03 % à 25,21 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 15,15 $ (-3,13 %), +5,02 % à 15,91 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 6,02 $ (-3,68 %), -0,33 % à 6 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 2,13 $ (-2,74 %), -0,94 % à 2,11 $

Flux des ETF

ETF au comptant sur le BTC

• Flux net quotidien : -104,1 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 62,40 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~ 1,36 million

ETF ETH au comptant

• Flux net quotidien : 169,6 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 14,90 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~ 6,81 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Jusqu'où le BTC pourrait-il chuter si les haussiers ne parviennent pas à défendre la zone de support entre 107 000 $ et 110 000 $ ? (CoinDesk) : Les analystes avertissent qu’une rupture décisive en dessous de la zone de support entre 107 000 $ et 110 000 $ pourrait déclencher une forte baisse vers 98 330 $ voire 82 000 $, les indicateurs de momentum signalant une exhaustion des acheteurs.
• Kraken étend son activité de dérivés aux États-Unis dans le cadre d'un accord IG de 100 millions de dollars (Bloomberg) : L'acquisition par Kraken de Small Exchange, filiale d'IG Group, pour 100 millions de dollars lui confère une licence américaine pour le trading de contrats à terme, ouvrant la voie au lancement de produits perpétuels sur le marché national en amont d'une introduction en bourse prévue l'année prochaine.
• Le Bitcoin fait face à une forte pression vendeuse malgré des attentes haussières saisonnières (CoinDesk) : Les détenteurs à long terme ont vendu plus de 300 000 BTC depuis juin, avec une accélération de la prise de bénéfices depuis début octobre. Les baleines détenant plus de 10 000 BTC restent les principaux distributeurs, tandis que les investisseurs plus petits continuent d’accumuler.
• Paxos déclare une erreur de frappe à hauteur de 300T$ sur le stablecoin de PayPal, dépassant la masse monétaire de 2,4T$ en USD (CoinDesk) : Une erreur technique a brièvement créé 300 000 milliards de dollars en PYUSD avant que Paxos ne brûle l'excédent, soulevant des questions sur la manière dont les stablecoins peuvent être émis sans réserves correspondantes.
• Enquête du FT : Comment les entreprises Trump ont gagné 1 milliard de dollars grâce à la crypto (Financial Times) : Le pouvoir politique de Trump et la refonte réglementaire auraient alimenté un empire cryptographique tentaculaire englobant memecoins, stablecoins et plateformes DeFi, attirant des capitaux étrangers et brouillant la frontière entre État et entreprise.
• Les membres principaux du Conseil de la Banque centrale européenne prévoient une inflation persistante mais une trajectoire claire des taux (CNBC) : Les prévisions révisées montrant une croissance allemande plus forte contrastent avec une inflation tenace dans le secteur des services à travers la zone euro, ce qui rend les décideurs prudents alors même qu’ils débattent du moment et de la manière d’ajuster les taux d’intérêt.