Les plateformes d'échange de Crypto doivent « croître ou disparaître », déclare un dirigeant de la société Fintech Cinnober

Une société de Technologies financière fondée une décennie entière avant la publication du livre blanc sur le Bitcoin cherche à aider les plateformes de trading de Cryptomonnaie d'aujourd'hui à mûrir.

Basée à Stockholm, Cinnober fournit principalement des solutions technologiques aux bourses traditionnelles d'actions et de matières premières du monde entier. Cette année, elle a également conclu plusieurs accords avec des startups Crypto , dont la plus récente est la plateforme d'échange Bitstamp. annoncé cette semainece sera le premier dans l'espace à utiliser la plateforme TRADExpress du fournisseur, aux côtés d'organismes comme le London Metal Exchange.

Et ce ne sera probablement T la dernière plateforme d'échange de Crypto à le faire. Cinnober indique être à la recherche d'autres partenaires potentiels sur le marché et en identifie une douzaine qui répondraient à ses critères de sélection : les volumes d'échange les plus importants et une volonté de se préparer à… au service des investisseurs institutionnels.

« Les plus adaptés sont ceux qui souhaitent participer à la transformation que traverse le secteur », a déclaré Eric Wall, responsable Cryptomonnaie et blockchain chez Cinnober, à CoinDesk. « Nous pouvons servir les plateformes d'échange de Cryptomonnaie exclusivement destinées aux particuliers, mais le client idéal pour nous est ONE qui cherche à s'adresser davantage aux investisseurs institutionnels. »

Selon Wall, attirer des investisseurs institutionnels comme clients deviendra crucial pour la survie des échanges de Cryptomonnaie , et cela nécessitera des ajustements importants.

Il a ajouté :

« Les plateformes d'échange de Cryptomonnaie sont actuellement extrêmement immatures par rapport aux Marchés financiers traditionnels. Nombre d'entre elles manquent des connaissances de base nécessaires au fonctionnement de Marchés financiers robustes et fiables. »

« Grandir ou mourir »

En particulier, pour attirer les investisseurs institutionnels, les échanges de Crypto devraient offrir les mêmes fonctionnalités que les échanges traditionnels d'actions et de matières premières, explique Wall, notamment la compression des échanges, la compensation et la compensation, afin que les cryptomonnaies puissent être négociées comme un actif financier classique.

En règle générale, les échanges de Crypto fonctionnent sur une base préfinancée, permettant uniquement aux utilisateurs de négocier autant qu'ils en ont sur leurs comptes, tandis que les échanges financiers traditionnels utilisent des transactions compensées lorsque les clients conservent une garantie déposée auprès d'une chambre de compensation, et les transactions en cours sont réglées à la fin d'un cycle de négociation.

« Actuellement, le marché des Cryptomonnaie est très inefficace, car il n'existe ni technologies ni chambres de compensation », explique Wall. « Nous pouvons aider une plateforme d'échange de Cryptomonnaie à devenir une véritable plateforme dotée d'un module de compensation, afin que les transactions soient plus efficaces pour les investisseurs institutionnels. »

C'est dans ce sens que Cinnober va aider Bitstamp. Dans un premier temps, il remplacera le moteur de correspondance de la plateforme, mais « dans une phase ultérieure, nous chercherons à aider Bitstamp à s'intégrer à la structure de marché attendue et requise par les traders institutionnels », a déclaré Wall. Cinnober permettra notamment à Bitstamp de devenir une chambre de compensation de facto pour ses propres transactions.

Certes, Wall – qui a déclaré être lui-même client de Bitstamp depuis 2013 – attribue aux échanges de Crypto le mérite de leur créativité et de leur capacité à fonctionner dans une incertitude réglementaire totale, faisant des crypto-monnaies un actif négociable.

Mais maintenant, ils doivent Guides à marier les pratiques établies du marché financier avec les technologies de pointe, et le choix pour eux est « grandir ou mourir », a déclaré Wall.

Notant qu'Intercontinental Exchange (GLACE, la société mère de la Bourse de New York),Fidelity Investments,Citi et Goldman Sachs devraient entrer sur le marché avec des offres de trading et/ou de garde, a-t-il déclaré, « pour que les échanges de Cryptomonnaie soient compétitifs sur ce marché, ils devraient devenir plus sophistiqués. »

Adopteur précoce

En prenant du recul, Cinnober explore l'espace Crypto depuis bien avant que la plupart de sa clientèle CORE n'ait probablement entendu parler du Bitcoin, et encore moins ne s'y intéresse.

Selon Wall, dès 2015, la société a construit un système de trading pour une startup suédoise appelée Cryex, mais la bourse n'a jamais été mise en ligne car elle n'a T pu obtenir de licence bancaire.

En octobre 2017, Cryex a étéacquispar un autre échange suédois, Safello, et il n'est pas clair s'il va utiliser le système de Cinnober, a déclaré Wall.

Cette année, Cinnober a toutefois mis en ligne plusieurs autres solutions pour le secteur des Crypto . En mars, une filiale de Cinnober, Irisium, a été lancée. venduune solution de surveillance du marché pour Bitfinex. Puis, en juillet, l'entrepriseen partenariat avec BitGo pour proposer une solution de portefeuille pour les plateformes d'échange de Crypto . Le mois dernier, Cinnoberannoncé une collaboration avec GAP600, une startup permettant des transactions instantanées en Cryptomonnaie .

Mais Wall a présenté l'accord avec Bitstamp comme étant bien plus qu'un simple coup de pouce supplémentaire pour son entreprise. Il a plutôt soutenu que l'adoption d' une Technologies de niveau institutionnel par les plateformes d'échange contribuerait à répondre aux préoccupations qui ont rendu les régulateurs comme la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine réticents à approuver des produits de détail comme les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin .

Comme il l'a dit dans untweet Lundi:

« S'il y a eu une quelconque incertitude de la part de la SEC quant à l'approbation d'un ETF Bitcoin en raison de l'immaturité de l'échange, c'est un pas en avant pour combler cet écart. »

Éric Wallimage via YouTube/EFN