Plus de 2 000 investisseurs soutiennent le financement participatif de 13 millions de dollars de la plateforme d'échange de Crypto Kraken

Kraken, la plateforme d'échange de Crypto réglementée au comptant et à terme, a finalisé un tour de financement de 13,5 millions de dollars sur Bnk To The Future (BF), une plateforme d'investissement en ligne.

Avec 2 263 participants, au moment de la mise sous presse, la campagne représente également le tour de financement le plus réussi de BF auprès de donateurs individuels.

La bourse a recherché le capital comme un moyen de pousser sa valorisation au-delà de la barre des 4 milliards de dollars et de financer de nouvelles acquisitions, selon Simon Dixon, cofondateur de BF.

La société a précédemment acquis CryptoWatch, une plateforme de données de marché et de trading basée aux États-Unis, ainsi que Crypto Facilities, basée à Londres, qui fournit une plateforme de trading de produits dérivés et de contrats à terme.

Kraken, ONEune des bourses les plus actives avec plus de 85 milliards de dollars de volume d'échanges en 2018 - provenant de 4 millions de clients répartis dans près de 200 pays - envisage de se développer et de fournir des services et produits financiers supplémentaires pour l'industrie de la Crypto .

BF a créé un véhicule ad hoc pour Kraken afin de recevoir indirectement des capitaux de plus de 2 200 investisseurs – ce que l'on appelle un investissement illiquide. Le véhicule ad hoc regroupe ensuite tous les bailleurs de fonds et agit comme un investisseur unique. Cette technique permet à Kraken de contourner l'exigence de la SEC qui l'oblige à s'enregistrer comme société cotée en bourse.Loi de 1934 sur les valeurs mobilières et les échanges.

Ces investisseurs ne sont donc pas actionnaires de Kraken et ne réaliseront un rendement que si Kraken introduit ses actions en bourse, est racheté par une autre organisation ou si la bourse subit un rachat par la direction.

« Il s’agit d’une plateforme à haut risque et à haut rendement – veuillez comprendre cela avant d’investir », ont écrit les représentants de BF dansune salle de discussiondédié à la prise de participation. Bien que spéculatif, Kraken a souligné qu'il s'agissait également d'une classe d'actions privilégiées avec une préférence de liquidation, ce qui minimise certains risques.

L'objectif initial de 10,2 millions de dollars de l'entreprise a été prolongé quatre jours plus tard en raison de l'intérêt du marché. L'entreprise n'a pas atteint son deuxième objectif de 15,45 millions de dollars. Dixon a indiqué qu'elle attendait la compensation d'environ 250 virements bancaires pour le total final. Il estime que le total final avoisinera les 14 millions de dollars.

Pour faire une omelette, il faut faire Kraken quelques œufs

Dixon a déclaré que l'investisseur moyen a investi environ 100 000 dollars, soit près de dix fois l'investissement moyen des 120 cycles de financement précédents de BF.

Il a également indiqué que 60 % des participants avaient choisi de miser des monnaies fiduciaires, les 40 % restants investissant dans des Crypto. Il s'agit d'une autre anomalie de ce tour de table, car BF observe généralement une répartition 70/30 entre Crypto et monnaies fiduciaires. « Certains ont peut-être souhaité KEEP leurs Crypto en raison de la hausse des prix », a-t-il suggéré. Il a également ajouté que l'intérêt inhabituel suscité par ce projet pourrait être dû aux avantages offerts par Kraken.

Selon un courrier électronique, les investisseurs ont reçu du capital de mise dans Kraken avec des avantages accessoires, notamment :

« Adhésion CryptoWatch Premium, possibilité d'utiliser des actions comme garantie de marge, service prioritaire de notre équipe d'assistance clientèle, invitation à la salle de discussion exclusive des investisseurs de Kraken, abonnement à la newsletter Daily Hash de Kraken et au rapport OTC Daily, mise à jour semestrielle des investisseurs de Kraken, accès bêta aux nouveaux produits et fonctionnalités de Kraken, cadeaux Kraken en édition limitée, [et] remise d'investissement de 5 % sur KFEE. »

Malgré le swag, un client incrédule de BF a analysé les chiffres et a découvert :

Votre investissement de 1 000 $ vous a permis d'acquérir environ 48 actions futures (sur un total de 201 612 210). Si Kraken vaut réellement 4 milliards de dollars, vous en détenez finalement 0,00002380808 %. C'est à peu près la somme que vous avez investie. Mais comme vous êtes dans la catégorie des actions privilégiées, vous récupérez votre investissement même si Kraken ne se vend que pour 112 millions de dollars. Ce n'est que si Kraken se vend à plus de 4 milliards de dollars que nous gagnerons de l'argent.

Dans sa présentation d'investissement, Kraken souligne qu'il s'agit d'une entreprise à forte croissance, avec un taux de croissance annuel Compound supérieur à celui des entreprises traditionnelles. L'essentiel de sa valeur provient de son potentiel de FLOW futur.

L'entreprise prend en charge le trading de 24 Crypto et 74 paires de trading, et prévoit d'en proposer davantage. De plus, Kraken réalise des marges allant jusqu'à 5 % sur les transactions et jusqu'à 50 % sur les contrats à terme, selon l'entreprise.

« Kraken est déjà leader en termes de fourniture de services et d'outils indispensables aux traders, et notre feuille de route produit regorge de nouvelles fonctionnalités visant à accroître nos revenus et à accroître notre part de marché », a écrit un représentant de l'entreprise dans la salle de discussion.

Libérer l'évaluation

Dixon a affirmé que les investisseurs avaient dû signer un accord de non-divulgation pour consulter un document expliquant comment Kraken s'évaluait à environ 4 milliards de dollars.

CoinDesksignalé précédemment

que la société cherchait à attirer un petit nombre de clients pour une levée de fonds, non ouverte au public, qui pousserait l'entreprise vers une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars.

Dixon a également fait allusion à une série de financements en capital-investissement.

« L'essentiel est qu'ils permettent aux investisseurs de se diversifier dans un secteur de niche face à un large bassin d'investisseurs », a déclaré Dixon. « Je pense que c'est un excellent compromis d'accueillir des traders sur leur plateforme et d'en faire des actionnaires. »

Pour s'inscrire sur la plateforme BF, tous les investisseurs doivent justifier de revenus supérieurs à 200 000 $ au cours des deux dernières années, d'un revenu combiné de 300 000 $ avec un partenaire au cours des deux dernières années ou d'un patrimoine net supérieur à 1 million de dollars. Ils doivent également se conformer aux réglementations locales KYC.

La bourse a reçu 1,5 million de dollars lors d'un premier tour de financement en 2011, 5 millions de dollars lors d'une série A en 2012 et 100 000 dollars lors d'une deuxième série A en 2016. Dixon a également déclaré que sa société avait investi 100 000 dollars lors d'un tour de financement précédent.

En outre, la bourse a noué des relations avec sept partenaires bancaires et de paiement établis.

BF facture des frais de 5 % – payés à l’avance dans le prix de l’action – et peut s’attendre à 5 % supplémentaires lorsque les investisseurs encaissent, des frais de 5 % sur les dividendes futurs et des frais de 2,5 % pour vendre leurs actions sur le marché secondaire de Kraken.

Logo Kraken via les archives CoinDesk