La NYDFS inflige une amende de 26,5 millions de dollars à l’émetteur de stablecoin Paxos pour manquements en matière de conformité liés au BUSD de Binance

Le principal régulateur financier de New York a infligé une amende de 26,5 millions de dollars à Paxos, un émetteur de stablecoins basé à New York, pour des « défaillances systémiques » dans ses programmes de conformité et de lutte contre le blanchiment d'argent, notamment en lien avec un partenariat passé avec la plateforme mondiale de cryptomonnaies Binance, selon une annonce publiée jeudi.

En plus de l'amende, Paxos a accepté de dépenser 22 millions de dollars supplémentaires pour améliorer son programme de conformité afin de le mettre en conformité avec les normes du Département des Services Financiers de l'État de New York (NYDFS).

« Le Department of Financial Services a pris la tête de la nation en matière de régulation de l'industrie des monnaies virtuelles, protégeant les consommateurs et les marchés par le biais d'examens, de supervision et, lorsque nécessaire, d'action coercitive », a déclaré la Surintendante du NYDFS, Adrienne Harris, dans un communiqué de presse. « Les entités régulées doivent maintenir des cadres de gestion des risques appropriés correspondant à leurs risques commerciaux, ce qui inclut les relations avec les partenaires commerciaux et les fournisseurs tiers. Le Département continue de prendre des mesures significatives pour assurer la responsabilité, protégeant ainsi les consommateurs et préservant l'intégrité du système financier. »

Les défaillances en matière de conformité identifiées par le NYDFS étaient principalement liées au partenariat ponctuel de Paxos avec Binance, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde. Les deux entreprises ont collaboré en 2019 pour émettre le stablecoin indexé sur le dollar de Binance, le BUSD. Cette relation avec Binance a finalement mis Paxos en difficulté : en 2023, le NYDFS a lancé une enquête dans l’émission de BUSD par Paxos, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a envoyé un avis Wells à Paxos informant l'entreprise de son intention de porter plainte (un an plus tard, la SEC a décidé de abandonner son action coercitive) et Paxos ont finalement décidé de cesser l’émission de BUSD entièrement sur ordre du NYDFS.

L'amende annoncée jeudi est liée à l'enquête initiale du NYDFS. Selon le communiqué de presse du NYDFS, l'enquête a révélé que Paxos ne disposait pas de contrôles appropriés pour surveiller efficacement les activités illicites se déroulant via Binance. Et lorsqu'une activité illicite a été identifiée, le régulateur a indiqué que la société « n'a pas remonté les signaux d'alerte » aux cadres supérieurs et aux membres du conseil d'administration de Paxos.

En plus des problèmes de conformité liés à Binance, le NYDFS a indiqué que son enquête sur Paxos a révélé d'autres lacunes dans son programme de conformité, notamment un programme de connaissance client (KYC) « peu sophistiqué » qui a permis à des acteurs illicites d’ouvrir plusieurs comptes et de rester non détectés, ainsi qu’un système de surveillance des transactions « déficient » qui a empêché Paxos de « détecter des schémas évidents de blanchiment d’argent ».

Un représentant de Paxos a qualifié les défaillances de conformité identifiées par le NYDFS de « problèmes historiques remontant à plus de deux ans et demi, qui ont depuis été entièrement corrigés ». Les problèmes, a ajouté le représentant, « n'ont eu aucun impact sur les comptes clients et il n'y a eu aucun préjudice pour les consommateurs. »

« Cela marque la résolution de cette affaire et nous sommes heureux de pouvoir la laisser derrière nous », a déclaré le représentant. « Il n’y a aucune nouvelle réclamation concernant la relation entre Paxos et Binance ou l’émission de BUSD, et les autres stablecoins en marque blanche de Paxos fonctionnent selon des modèles similaires avec différents partenaires et n’ont rencontré aucun problème réglementaire. »