Northern Trust entra in funzione con la blockchain di private equity basata su IBM

Northern Trust ha rivelato oggi di aver gestito in modo discreto quella che potrebbe essere la prima blockchain di private equity funzionante al mondo.

Realizzata su misura per la società di gestione svizzera Unigestion, la piattaforma è stata sviluppata congiuntamente da Northern Trust e IBM utilizzando la base di codice Fabric di Hyperledger. In particolare, il registro distribuito presenta un nodo attivo che sta già fornendo dati in tempo reale a un regolatore europeo.

Tuttavia, la maggiore trasparenza e velocità sono solo una delle ragioni per cui la banca, con 6,7 trilioni di dollari di asset in custodia, ha deciso di creare la piattaforma.

Secondo il presidente della banca Peter Cherecwich, il vantaggio commerciale più significativo che la soluzione blockchain offre ai suoi clienti è un time-to-market accelerato per una nuova generazione di fondi di private equity ad alta tecnologia.

Cherecwich, presidente dei servizi aziendali e istituzionali di Northern Trust, ha definito i tempi più rapidi di commercializzazione un "enorme vantaggio" per i clienti.

Cherecwich ha detto:

"Il vantaggio più grande per i clienti e per l'investitore finale è che l'intero processo renderà il time-to-market per un nuovo fondo molto più veloce. Quei dollari che oggi sono in disparte in attesa di essere investiti saranno investiti molto più velocemente."

Secondo le parti coinvolte, lo sviluppo dell'implementazione della blockchain è iniziato l'anno scorso, quando Northern Trust ha contattato IBM per valutare in che modo la Tecnologie avrebbe potuto semplificare il private equity, un noto punto debole con transazioni relativamente poche ma estremamente complicate.

Invece di transazioni ad alta frequenza che hannotestatola capacità della blockchain di scalare, il settore del private equity, vale unstimato4.000 miliardi di dollari, costituiti da grandi investimenti da parte di poche parti per lunghi periodi di tempo.

"È un lavoro intensivo", ha detto Cherecwich. "E sembrava davvero che questo sarebbe stato un ottimo problema da risolvere con questa nuova Tecnologie".

Una blockchain vivente

Sebbene sia IBM che Northern Trust abbiano già annunciato delle prove di fattibilità, l'annuncio odierno di una blockchain funzionante è il primo del suo genere.

Nello specifico, le controparti del fondo di private equity basato sulla blockchain di Unigestion alimenteranno ciascuna il proprio nodo, compresi gestori degli investimenti, soci generali, soci accomandanti, amministratori di fondi, revisori e autorità di regolamentazione.

Il nodo normativo stesso è supervisionato dalla Guernsey Financial Services Commission, con sede nel Regno Unito, che regolamenta 2.000 titolari di licenza del settore bancario e di altri servizi finanziari in tutta Europa.

Sebbene i nodi gestiti dagli enti regolatori avranno ampio accesso ai dati, si tratterà dello stesso tipo di informazioni di cui già dispongono, ma in tempo reale.

"Se fai parte della Guernsey Financial Services Commission, la tua iscrizione ti consentirà di vedere una parte maggiore del registro perché ti è stata concessa l'autorizzazione", ha detto a CoinDesk Jerry Cuomo, vicepresidente della Tecnologie blockchain e membro di IBM.

L'accesso a tali nodi regolatori e ad altri nodi sulla rete è protetto tramite IBMmoduli di sicurezza hardware(HSM), offerto come parte della rete aziendale ad alta sicurezza dell'azienda, creata appositamente per gli utenti di blockchain.

"Gestiamo questa rete blockchain ad altissima sicurezza prendendo Hyperledger Fabric e integrandolo in questo ambiente ultra-sicuro", ha affermato Cuomo, aggiungendo:

"Se le tue chiavi sono state manomesse, T rimangono solo briciole di biscotti: in realtà, l'hardware implode su se stesso."

Conclusione sulla blockchain

Cherecwich racconta a CoinDesk che, al momento del lancio, il volume delle transazioni sulla blockchain è stato finora "ovviamente piccolo", dato che al momento c'era un solo cliente.

Tuttavia, l'obiettivo è quello di creare prodotti più complessi in futuro e di attrarre nuovi clienti con tempi di lancio più rapidi, aiutando i clienti sia a guadagnare che a risparmiare denaro.

Tradizionalmente, le modifiche a un fondo di private equity potrebbero essere avviate dall'avvocato dell'amministratore, che poi contatta l'avvocato di ciascun fondo partecipante, un processo che può coinvolgere dalle 10 alle 30 persone, ha affermato Kevin Pleiter, partner di IBM e vicepresidente della blockchain.

In media, Pleiter stima che il passaggio a un fondo di private equity possa richiedere fino a sei mesi e rappresentare il 10% del valore totale investito in un fondo.

"Oggi, il mercato del private equity funziona in questo modo: gli avvocati siedono nel mezzo", ha detto Pleiter a CoinDesk.

"Diventano la fiducia delle parti. Ciò che la blockchain ha fatto è detto che T abbiamo bisogno di effettuare transazioni tramite persone."

Chiamata all'azione

Ma è probabile che altri partecipanti dovranno attendere ancora qualche mese prima di essere ammessi alla blockchain.

Secondo Cherecwich, la sua azienda è CORE conservatrice, nonostante la spinta verso le soluzioni blockchain, e come tale, la sua traiettoria di crescita pianificata è altrettanto riservata.

Cherecwich indica la bancaminimotitoli che hanno preceduto l’annuncio odierno come prova di una strategia discreta.

Ha affermato di non avere fretta di aggiungere il secondo e il terzo cliente al servizio, definendo in una dichiarazione il processo di scelta dei nuovi utenti "selettivo".

Prima di aggiungere altri clienti, afferma, la banca intende dedicare i prossimi due o tre mesi alla raccolta di dati su cosa funziona e cosa T.

Cherecwich ha concluso:

"Come mi ha detto mia madre, ONE passo alla volta. Lanciamo questo, e assicuriamoci che il cliente sia contento."

Puzzle del dollaro; Immagine del Northern Trust tramite Shutterstock