Mercati Crypto Oggi: XRP, SOL Probabilmente si Muoveranno del 4% in Vista dei Dati sull’Occupazione

Mentre il mercato delle criptovalute attende la pubblicazione dei dati sull’occupazione non agricola negli Stati Uniti per ottenere indicazioni su come la Federal Reserve potrebbe agire sui tassi di interesse, gli indici di volatilità implicita indicano una volatilità moderata dei prezzi nelle principali criptovalute.

Al momento della chiusura, l'indice annualizzato di volatilità implicita a un giorno del bitcoin BTC$89.274,20 di Volmex era pari a 43,80. Ciò implica una variazione di prezzo attesa nelle 24 ore del 2,29%. Gli indici per ether ETH$3034,61, XRP$2,0768 e SOL SOL$134,50 indicavano variazioni di prezzo rispettivamente del 3,7%, 4% e 4,86%.

Gli analisti hanno affermato che un rapporto sull’occupazione più caldo del previsto potrebbe indebolire le ragioni per tagli rapidi dei tassi da parte della Fed, facendo scendere gli asset a rischio.

Posizionamento sui Derivati

• L’open interest di Ether nei contratti perpetui denominati in USDT e dollari sulle principali piattaforme di scambio è sceso a 1,93 milioni di ETH, il minimo delle ultime quattro settimane. Questo deflusso di capitale solleva interrogativi sulla sostenibilità del guadagno di quasi il 18% di ETH nel periodo.
• Ad eccezione di LINK e BTC, l'interesse aperto è diminuito tra i principali 10 token. L'OI nei principali perpetual di Solana è sceso sotto gli 11 milioni di SOL, minacciando di invalidare il trend rialzista di quattro settimane.
• L'attività dei futures BTC sul CME rimane contenuta, ma le opzioni si stanno riscaldando, con l'interesse aperto che sale a 47,23K BTC, il livello più alto da aprile. L'interesse aperto nozionale è salito a 5,21 miliardi di dollari, il massimo da novembre. Alcuni trader stanno acquistando opzioni put fuori dal denaro a basso costo, preparandosi a un possibile rapporto sui redditi non agricoli (NFP) degli Stati Uniti più caldo del previsto.
• In linea con le tendenze sulle borse offshore, l'interesse aperto sui futures di Ether al CME è sceso al di sotto di 2 milioni di ETH, mentre il premio annualizzato a tre mesi è aumentato dal 5% al 7%.
• Su Deribit, le opzioni put su BTC continuano a essere scambiate a un premio rispetto alle call su tutte le scadenze, indicando preoccupazioni al ribasso.
• Il premio per il rischio di volatilità a sette giorni è tornato quasi a zero, suggerendo che la volatilità implicita per sette giorni è ora approssimativamente uguale alla volatilità realizzata. In altre parole, gli investitori non si aspettano un premio per coprirsi da eventuali picchi di volatilità futuri, nonostante i dati sull’occupazione negli Stati Uniti previsti per oggi.
• Nel caso di ETH, le opzioni put vengono scambiate a un premio rispetto alle call fino alla scadenza di fine novembre.
• I flussi di blocchi sul desk OTC di Paradigm sono stati misti, con un call su BTC a 116.000$ esercitato insieme a una put su ether a 4.000$.

Discussione sui Token

• Il settore delle memecoin aveva mostrato segni di calo all'inizio di quest'anno, in particolare dopo i cicli di hype di breve durata attorno a token come TRUMP e MELANIA a gennaio. Questi lanci hanno attirato brevemente l'attenzione, ma non sono riusciti a mantenere lo slancio, rafforzando la percezione che il mercato delle memecoin fosse esaurito dopo la frenesia del 2023.
• Entrambi sono poi crollati. TRUMP è ora in calo dell'88% e MELANIA del 95% nonostante siano stati promossi dal presidente degli Stati Uniti e dalla first lady a gennaio.
• Tuttavia, c'è un nuovo arrivato nel settore: MemeCore, una blockchain layer-1 focalizzata esclusivamente sulla transizione dei memecoin da asset speculativi a strumenti con utilità nella finanza decentralizzata (DeFi).
• Il token nativo della piattaforma, M, è aumentato del 261% nella scorsa settimana nonostante un più ampio ritracciamento del mercato.
• La frenesia di attività può essere ricondotta anche al festival della liquidità di MemeX, che offre 5,7 milioni di dollari in premi ai trader. Vale la pena notare che l'85% del volume di scambi è avvenuto sulla piattaforma decentralizzata PancakeSwap, indicando flussi significativi da parte del retail piuttosto che un’utilità on-chain.
• Mentre alcuni potrebbero sostenere che si tratta solo di un fuoco di paglia, questo aumento dimostra quanto rapidamente possa cambiare il sentiment nei confronti delle memecoin.
• Il sentiment positivo intorno a MemeCore potrebbe trovare modo di ritornare alla piattaforma di memecoin basata su Solana, Pump.fun, il cui fatturato giornaliero di 15,8 milioni di dollari a gennaio è crollato a una cifra compresa tra 1,5 e 2,5 milioni di dollari in questa settimana.