Mercati Crypto Oggi: I Trader Cercano Catalizzatori Dopo il Ritracciamento di Bitcoin Post-Fed

Il mercato delle criptovalute è tornato a scendere nella parte bassa del suo intervallo dopo la decisione della Federal Reserve di tagliare i tassi di interesse di 25 punti base.

L'annuncio, pur essendo positivo per gli asset macro nel lungo termine, è stato probabilmente già scontato dai trader prima dell'evento, con una rapida riduzione dell'esposizione long nelle ore successive.

Ora, bitcoin rimane sopra il livello di supporto di $88.200, scambiandosi a $90.350 mentre cerca un catalizzatore che lo spinga oltre il rigido livello di resistenza di questa settimana a $94.500.

Il mercato delle altcoin continua a mostrare debolezza poiché diversi token hanno perso ulteriore terreno rispetto alle rispettive coppie di trading con bitcoin.

Posizionamento dei derivati

• Le aspettative di volatilità del BTC continuano a diminuire con la decisione della Fed ormai alle spalle. Al momento della stesura, la volatilità implicita annualizzata a 30 giorni, rappresentata dall'indice BVIV, era del 46,95%, il livello più basso dal 13 novembre.
• Lo spread tra le IV a 30 giorni di ether e bitcoin è aumentato di recente, indicando un rinnovato interesse del mercato per il token nativo di Ethereum.
• Anche il VIX si è normalizzato dopo il picco di novembre.
• Su Deribit, i risk reversal di BTC ed ETH rimangono negativi su tutte le scadenze, indicando un persistente orientamento verso le opzioni put.
• I flussi di blocco hanno mostrato risk reversal su BTC, calendar spread di call, oltre a risk reversal e straddle su ETH.
• Nel mercato dei futures, l'interesse aperto (OI) su ADA è diminuito del 10% nelle ultime 24 ore, guidando il calo dell'OI nella maggior parte dei token principali, inclusi BTC ed ETH. La fuga di capitali indica una riduzione del rischio in vista della fine dell'anno.
• I tassi di finanziamento per diversi token principali, esclusi BTC ed ETH, sono diventati decisamente negativi, segnale di trader che inseguono posizioni short ribassiste.

Discussione sui token

• Il mercato delle altcoin ha continuato il suo trend negativo giovedì, ritirandosi nuovamente in territorio pericoloso, con ETHFI, FET, ADA e PUMP che hanno perso tutti oltre l'8% nelle ultime 24 ore.
• La svendita si è verificata contemporaneamente ai cali rispettivi di bitcoin ed ether, anche se la perdita percentuale è stata maggiore poiché il mercato delle altcoin continua a soffrire di una carenza di liquidità a seguito di La cascata di liquidazioni di ottobre.
• Due profondità di mercato percentuale su ETHFI, ad esempio, si attesta intorno ai 500.000 $ su entrambi i lati del libro degli ordini, il che significa che un ordine di mercato superiore a tale cifra sposterebbe il prezzo di oltre il 2%, il che, considerando che il token ha una capitalizzazione di mercato di 480 milioni di dollari, rappresenta una transazione relativamente piccola.
• Un gruppo selezionato di token ha sfidato la tendenza ribassista di mercato giovedì, tra cui monero XMR$409.25 che è aumentato di oltre il 2% mentre continua a mostrare una forte performance attribuibile alla più ampia solidità delle privacy coin.
• CoinMarketCap's ""indice della stagione delle altcoin resta a un modesto 19/100, molto lontano dal picco di 77/100 di settembre, mentre gli investitori continuano a mostrare una preferenza per bitcoin ed ether rispetto a scommesse più speculative su altcoin.