크레딧 마켓의 ‘바퀴벌레’ 문제, 12억 달러 청산과 함께 BTC 영향: 크립토 데이북 아메리카

프란시스코 로드리게스 작성 (별도 표기 없는 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

비트코인BTC$89,918.68은 10만 5,000달러 아래로 하락하며 주 초반의 모든 상승분을 지웠다. 이는 신용 시장의 스트레스 증가와 대규모 강제 청산 소식이 암호화폐 시장에 타격을 입힌 결과이다.

지난 24시간 동안 12억 달러 이상의 레버리지 암호화폐 포지션이 청산되었다고 밝혔다.코인글라스 데이터, 코인데스크 20(CoinDesk 20)을 기반으로 한 전체 암호화폐 시장이 8.89% 하락함에 따라 CD20) 지수.

이번 시기는 전통 시장에서 신용 관련 불안이 확산되는 시기와 일치합니다. 최근 First Brands와 Tricolor의 파산은 기업 부채 시장의 건전성에 대한 새로운 의문을 제기했으며, 전반적으로 위험 자산 가격을 하락시켰습니다.

JP모건 최고경영자 제이미 다이먼 경고 이러한 사건들이 신용 과잉의 초기 신호일 수 있음을 시사하며, 투자자들에게 “한 마리의 바퀴벌레를 보면 아마도 더 많을 것입니다. 모두가 이에 대해 사전에 경고받아야 합니다.”라고 전했습니다.

그 불확실성은 레버리지 트레이더들이 포지션을 청산하기 위해 급히 움직이면서 암호화폐 시장으로 번졌다. 청산된 거래의 거의 79%가 롱 포지션으로, 반등에 대한 잘못된 낙관을 반영한다.

비트코인은 두 자릿수 손실을 기록한 다수의 알트코인들보다 상대적으로 견조한 모습을 보이고 있습니다. 이는 Function의 CEO이자 전직 전통 금융 임원인 토마스 첸에 따르면 놀라운 일이 아닙니다.

“만약 다시 알트코인들이 높은 레버리지 상황에 처해 있고, 비트코인이 10% 하락한다면, 시장의 관심이 약세를 유지할 경우 알트코인은 쉽게 40~50% 하락할 수 있으며, 이는 게임 오버를 의미합니다.”라고 첸은 코인데스크에 이메일 성명을 통해 전했다. “시장 신뢰가 낮은 상황에서는 ‘알트코인’ 범주가 가장 먼저 매도되는 경향이 있습니다. 실제로 우리는 이러한 현상이 여러 차례 발생하는 것을 목격했습니다.”

거시적 환경이 악화일로를 걷고 있습니다. 미국과 중국 간 장기 무역 분쟁 우려, 지역 은행들의 취약성, 장기 국채에 대한 신뢰 약화가 시장을 흔들고 있으며, 연준의 금리 인하가 거의 확실시되는 상황에서도 이러한 영향은 지속되고 있습니다.

그러한 불안감은 금을 4,400달러 수준으로 밀어올렸고 10년 만기 국채 수익률은 4% 이하로 하락시켰습니다. XAUT와 PAXG와 같은 금담보 토큰들은 귀금속 가격 상승의 수혜를 입으며 광범위한 시장을 지속해서 능가하고 있습니다.

“시장은 종종 과잉 반응한 후 스스로 조정하는 경향이 있다는 점을 언급할 가치가 있다”고 첸은 덧붙였다.

주목할 사항

이번 주의 보다 종합적인 행사 목록은 CoinDesk의 ""를 참조하십시오.이번 주 암호화폐 주요 일정".

• 크립토
  • 10월 17일: SynFutures (F), Base 기반의 영구 스왑 DEX, 호스트 X에서 AMA 이벤트를 진행합니다.
• 거시경제
  • 10월 17일: 우크라이나 대통령 볼로디미르 젤렌스키가 백악관에서 도널드 트럼프 대통령과 회담을 가졌다.
• 수익 (FactSet 데이터를 기반으로 한 추정치)
  • 예정된 일정이 없습니다.

토큰 이벤트

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• 거버넌스 투표 및 콜
  • Arbitrum DAO가 제안서에 대해 투표를 진행하고 있습니다 위임 투표권(DVP)에 대한 기본 쿼럼 거버넌스 쿼럼 문제를 해결하기 위해. 투표는 10월 18일에 종료됩니다.
• 잠금 해제
  • 10월 18일: Fasttoken(FTN)이 4,000만 달러 상당의 유통 물량 2.04%를 잠금 해제할 예정입니다.
• 토큰 출시
  • 10월 17일: AsterASTER$0.9824 에어드롭 토큰 클레임 기간 종료.
  • 10월 17일: U2U(U2U)가 크라켄(Kraken)에 상장됩니다.

컨퍼런스

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• 4일차 중 4일차: DC 핀테크 위크 2025 (워싱턴)
• 2일차 중 2일차: 유럽 블록체인 컨벤션 (바르셀로나)
• 3일 중 2일차: 캐나다 비트코인 컨퍼런스 (몬트리올, 퀘벡)
• 10월 17일: 체인 컬처 2025 (말레이시아 쿠알라룸푸르)

토큰 토크

올리버 나이트 작성

• 금요일, 여러 자산이 다개월 최저치를 기록하면서 전체 암호화폐 시장이 하락세를 이어가며 충격에 휩싸이고 있습니다.
• 이더리움은 지난 24시간 동안 7% 이상 하락하며 현재 3,730달러에 거래되고 있으며, BNB, LINK, SUI 등 주요 코인들도 모두 10% 이상 하락세를 보이고 있습니다.
• 이번 움직임은 에 의해 촉발되었습니다12억 달러 상당의 파생상품 포지션 추가 청산, 8억 4천만 달러의 롱 포지션이 추가되었으며, 이는 지난 주말 190억 달러가 청산된 고통에 더해진 것입니다.
• 주식 시장도 약세를 보이고 있으며, S&P500 지수는 지난주에 3.3%의 가치 하락을 기록하였습니다. 이러한 매도세는 유동성이 낮고 투기적인 암호화폐 시장에서도 동일하게 나타나고 있습니다.
• 알트코인 시장의 많은 부분은 비트코인의 방향성에 달려 있습니다. 비트코인이 심리적 지지선인 100,000달러 이상, 그리고 아마도 더 중요한 98,000달러 수준을 유지할 수 있다면, 이는 알트코인의 회복 동력을 제공할 수 있을 것입니다.
• 해당 수준이 붕괴될 경우, 시장 관찰자들은 암호화폐 시장이 다시 금기시되는 약세장으로 접어들고 있는지 의문을 제기할 것입니다. 이는 많은 분석가들이 이번에는 암호화폐 ETF로의 기관 자금 유입과 디지털 자산 재무회사(DAT)의 구매력으로 인해 발생하지 않을 것이라고 제시했던 사이클입니다.

파생상품 포지셔닝

• BTC 선물시장은 안정세를 보이고 있으며, 미결제약정은 약 257억 달러 수준에서 견고하게 유지되고 있고, 3개월 연환산 베이시스도 5~6% 범위 내에서 견실하게 유지되고 있습니다. 이전과 달리 주요 거래소 전반에 걸쳐 펀딩률이 현재 모두 평탄한 모습을 보이고 있습니다.
• BTC 옵션 시장은 극단적이면서 상반된 심리를 보이고 있습니다. 24시간 풋/콜 거래량은 풋을 선호하는 45-55 비율로 약간의 약세 편향을 나타내고 있습니다. 그러나 이는 약 21%에 달하는 1주일 25 델타 스큐의 급등에 의해 가려지고 있습니다. 이처럼 매우 높은 긍정적 스큐는 적극적인 포지셔닝과 단기 콜 옵션에 대한 막대한 프리미엄 지불을 의미하며, 하락 방어에 대한 활발한 수요에도 불구하고 단기 랠리에 대한 강한 확신을 시사합니다.
• Coinglass 데이터에 따르면 24시간 동안 12억 달러의 청산이 발생했으며, 롱 포지션이 78%, 숏 포지션이 22%를 차지했습니다. 명목 청산액 기준으로 ETH(4억 1,400만 달러), BTC(2억 6,800만 달러), 기타(1억 900만 달러)가 주요 자산이었습니다. Binance 청산 히트맵은 가격 하락 시 주목해야 할 핵심 청산 수준으로 103,800달러를 제시하고 있습니다.

시장 동향

• BTC는 목요일 오후 4시 ET 기준 104,809.77달러로 3.14% 하락했습니다 (24시간 변동: -6.03%)
• 이더리움ETH$3,047.30은 3,730.11달러로 3.48% 하락했으며(24시간: -7.91%)
• 코인데스크 20 지수는 3,414.49에서 4.23% 하락했습니다 (24시간 변동: -8.22%)
• 이더 CESR 복합 스테이킹 금리는 2.85%로 3bps 하락했습니다
• 바이낸스 기준 BTC 펀딩 비율은 0.0018% (연 환산 1.9327%) 입니다

• DXY는 98.22로 0.12% 하락했습니다
• 금 선물은 1.02% 상승한 4,348.50달러에 거래되고 있습니다
• 은 선물은 1.01% 하락한 52.76달러에 거래되고 있습니다
• 닛케이 225 지수는 1.44% 하락한 47,582.15에 마감했습니다
• 항셍지수는 2.48% 하락한 25,247.10에 마감
• FTSE 지수는 9,304.95로 1.39% 하락했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,577.36포인트로 1.32% 하락했다
• DJIA는 목요일에 0.65% 하락한 45,952.24에 마감했습니다
• S&P 500 지수는 6,629.07에 0.63% 하락 마감했습니다
• 나스닥 종합지수는 0.47% 하락한 22,562.54에 마감했습니다
• S&P/TSX 컴포지트 지수는 0.58% 하락한 30,458.80에 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 2,868.97에 0.37% 상승 마감했습니다
• 미국 10년 만기 국채 금리는 3.957%로 1.9bp 하락
• E-mini S&P 500 선물은 6,602.50에서 0.99% 하락했습니다
• E-미니 나스닥-100 선물은 24,532.00에서 1.21% 하락했습니다
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 45,847.00에서 0.68% 하락했습니다

비트코인 통계

• BTC 도미넌스: 59.83% (0.49%)
• 이더 대 비트코인 비율: 0.03544 (-1.58%)
• 해시레이트 (7일 이동 평균): 1,111 EH/s
• 해시프라이스 (현물): $45.31
• 총 수수료: 3.16 BTC / $347,963
• CME 선물 미결제약정: 145,205 BTC
• 금 가격으로 평가된 BTC: 24.7 온스
• BTC 대 금 시가총액: 6.97%

기술적 분석

• BTC는 어제 200일 EMA 위에서 마감하는 데 성공했으나, 오늘 아침 다시 $105K 아래로 하락했습니다. 강세론자들에게 있어 중요한 목표는 이제 $107.4K 이상으로의 확실한 반등입니다. 이 수준을 회복하면 주간 스윙 실패 패턴이 확인되어 반전 모멘텀을 재점화할 가능성이 있습니다.
• 해당 기준선을 상회하지 못할 경우 가격 움직임은 50주 EMA인 99,800달러 쪽으로 움직일 가능성이 있으며, 이는 2023년 10월부터 이 사이클 랠리의 시작을 알리며 시장 상승세를 지탱해 온 중요한 지지선입니다.

암호화폐 주식

• 코인베이스 글로벌(COIN): 목요일 종가 330.25달러(-1.8%), 318.11달러에서 -3.68%
• 서클 인터넷(CRCL): 128.46달러에 마감(-4.48%), 123.13달러에서 4.05% 하락
• 갤럭시 디지털(GLXY): 39.91달러(-4.79%)에 마감, 37.22달러에서 -6.74%
• Bullish (BLSH): 57.55달러로 마감(-1.88%), 55.55달러에서 -3.53%
• MARA Holdings (MARA): 종가 $20.26 (-11.27%), -5.5% 하락해 $19.15
• Riot Platforms (RIOT): 종가 $19.55 (-11.66%), -6.96% 하락하여 $18.19
• Core Scientific (CORZ): 19.67달러에 마감 (-1.35%), 18.44달러에서 -6.25%
• CleanSpark (CLSK): 종가 $19.99 (-13.84%), -9.25% 하락 $18.14
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): $59.33에 마감 (-9.97%), $54.60에서 -7.97%
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): 25.18달러로 마감 (-8.34%)

암호화폐 재무 회사

• 스트래티지 (MSTR): 283.84달러로 마감 (-4.35%), 272.75달러에서 -3.94%
• Semler Scientific (SMLR): 종가 $24.67 (-3.14%), -6.08% 하락하여 $23.17
• SharpLink Gaming (SBET): $14.57에 마감 (-3.83%), $13.69에서 -6.04%
• 유페시(Upexi, UPXI): 종가 $5.61 (-6.81%), $5.10에서 -9.09%
• Lite Strategy (LITS): 1.85달러에 마감 (-13.15%), 5.41% 하락하여 $

ETF 유동성

스팟 BTC ETF

• 일일 순유출: -5억 3,090만 달러
• 누적 순유입액: 618.7억 달러
• 총 비트코인 보유량 약 135만 개

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입액: -5,680만 달러
• 누적 순유입: 148억 4천만 달러
• 총 ETH 보유량 약 684만

출처: 파사이드 인베스터스

당신이 잠든 사이에

• 비트코인 106,000달러 하락, 강세 암호화폐 베팅으로 8억 달러 청산 발생 (코인데스크): 비트코인이 106,000달러 아래로 하락하며 12억 달러 규모의 청산이 발생했습니다. 손실의 약 79%는 롱 포지션에서 발생했으며, 그중에는 하이퍼리퀴드에서의 2,040만 달러 상당 이더리움-USD 롱 포지션도 포함되어 있습니다.
• 리플, 불안정한 시장 속 XRP 보유량 확대를 위해 10억 달러 자금 조달 주도 (코인데스크): 특별목적 인수회사(SPAC)를 통해 조성된 자금은 새로운 디지털 자산 재무구조(DAT) 내에 보관될 예정입니다. 리플 자체도 보유 중인 XRP 일부를 출자할 계획입니다.
• '비생산적' 금, 시가총액 30조 달러 돌파… 비트코인, 엔비디아, 애플, 구글은 크게 뒤처져 (코인데스크): 이번 랠리는 미국 및 선진국 전반의 재정적 부주의, 지속적인 인플레이션, 지정학적 긴장, 그리고 연준의 금리 인하 기대감에 의해 촉발되었습니다.