비트코인, 기록상 세 번째로 좋은 9월 이후 역사적으로 강세를 보이는 10월 진입

코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 비트코인은 9월을 5.16% 상승하여 2013년 이후 기록된 9월 중 세 번째로 우수한 성과를 기록했다.

트레이더들이 역사적으로 해당 자산의 가장 강세를 보였던 10월에 주목하면서 이번 성과가 나타났다.

2013년 이후 비트코인은 10월에 평균 14.4%의 수익률을 기록했으며, 중앙값 수익률은 10.8%입니다. 해당 기간의 13번의 10월 중 10번은 상승 마감했으며, 하락 마감한 월은 단 3번에 불과합니다. 이러한 기록은 10월이 해당 자산에 있어 통계적으로 가장 유리한 달임을 보여주며, 상승세는 종종 하반기에 집중되는 경향이 있습니다.

이러한 계절성은 금융시장의 전형적인 특징으로, 5월 초에 시장이 후퇴한 뒤 11월에 급등하는 경향이 있습니다. 이는 여름철 거래량 감소, 기관 활동 축소, 그리고 과거 수익률 데이터에 기반하여 주식시장이 저조한 성과를 보인다는 믿음에 기인합니다.

역사적으로 미국 주식시장은 5월부터 10월까지 11월부터 4월까지보다 약한 성과를 보여왔으며, 이로 인해 일부 투자자들 사이에서는 해당 전략이 계절적 경험법칙으로 자리잡았습니다.

비트코인은 거시 경제 주기, 기관 자금 흐름, 개인 투자자 심리 등의 영향을 받아 반복적인 계절적 패턴을 보입니다. 이에 따라 과거 거래 패턴을 살펴보면 10월 첫 주는 변동성이 크거나 약세를 보일 수 있지만, 이후 하순으로 갈수록 강한 상승세가 나타나는 경향이 있습니다. 여러 해 동안 비트코인은 10월 15일 이후 갑작스러운 두 자릿수 상승을 기록했으며, 초기 가격 움직임이 미미했던 경우에도 이러한 현상이 관찰되었습니다.

올해의 배경 역시 유사합니다. 2025년 비트코인의 혼조된 성과 — 봄철 하락과 불규칙한 여름 거래를 포함하여 — 는 최근 몇 주간의 회복력과 대조되며, 9월의 강세가 연말 모멘텀의 전조일 수 있다는 견해에 무게를 더하고 있습니다.

그러나 계절성은 확률을 제공할 뿐 확실성을 보장하지는 않습니다. 미국 인플레이션 수치부터 위험 선호도의 변화에 이르기까지 거시 경제 요인들이 역사적으로 10월 랠리를 형성해왔습니다.

그러나 9월의 실적이 상위권에 위치하고 10월에 강세장이 유리한 상황에서, 거래자들은 역사가 다시 반복될지 주의 깊게 지켜볼 것입니다.