Aster ultrapassa HyperLiquid com volume de negociação 8 vezes maior: Crypto Daybook Americas

Por James Van Straten (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

Se o desempenho de negociação de segunda-feira no mercado de criptomoedas e ações relacionadas for um indicativo do que outubro e o quarto trimestre podem trazer, poderá ser um período positivo para um setor que ainda está atrás tanto das ações dos EUA quanto dos metais.

Bitcoin BTC$91.941,56 subiu 5% em relação à sessão motivada pelo medo na sexta-feira, adotando uma postura mais neutra a $114.000 na segunda-feira, mostrando a rapidez com que o sentimento, medido pelo Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas pode mudar.

Ainda assim, a maior criptomoeda cedeu parte desses ganhos e estava sendo negociada recentemente em torno de US$ 112.800. Provavelmente, será necessário que o ouro perca um pouco de atenção antes de seu próximo movimento de alta.

Isso pode ser um desafio, no entanto. O ouro continua a superar, entregando quase 50% de retorno no ano até o momento e atingindo outro recorde acima de $3.870 no início do dia. Ao mesmo tempo, o índice do dólar (DXY) não consegue gerar momentum e caiu abaixo de 98, o que é positivo para ativos de risco.

Enquanto isso, um iminente Paralisação do governo dos EUA ameaça afetar as decisões políticas em torno das criptomoedas mais do que em qualquer outra área.

Ações ligados à inteligência artificial e à computação de alto desempenho continuam a ganhar força. Robinhood (HOOD), a plataforma de negociação adicionada ao S&P 500 em seu rebalanceamento mais recente, viu o preço de suas ações subir 12% na segunda-feira, enquanto o trimestre chega ao fim.

Setembro foi um mês bastante contido para as criptomoedas, com o Índice CoinDesk 20 pouco alterado no período, subindo apenas 0,54%. Ether ETH$3.156,76 ficou para trás e está a caminho de perder mais de 5% no mês. Bitcoin está atualmente com alta de 4,5%.

Outubro, apelidado de Uptober devido ao seu efeito histórico no BTC, está chegando. Fique atento!

O que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja o CoinDesknota para a semana que vem.

• Cripto
  • 30 de set.: FTX inicia US$ 1,6 bilhão, terceira parcela para credores sob seu plano de falência por meio da BitGo, Kraken e Payoneer. Os credores devem completar KYC e formulários fiscais para se qualificarem.
  • 30 de setembro: Starknet (STRK) começa Staking de BTC na mainnet, permitindo staking de tokens wrapped BTC com 25% de peso de consenso; período de des-staking reduzido para 7 dias; início das recompensas.
• Macro
  • 30 de setembro, 10h: Relatório JOLTS dos EUA de agosto. Vagas Est. 7,1M, Desligamentos (Ant. 3,208M).
  • 30 de setembro, 10h: Índice de Confiança do Consumidor CB dos EUA de setembro. Est. 96.
  • 30 de setembro: Prazo para o Congresso dos EUA aprovar a lei anual de dotações federais que financia as operações do governo.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • Nada agendado.

Eventos de Token

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja o CoinDesknota para a semana que vem.

• Votações e chamadas de governança
  • GnosisDAO está votando em um reenviado proposta para criar um fundo piloto de $40.000. Isso permitiria que a comunidade financiasse diretamente pequenos projetos do ecossistema utilizando um pool de votação por convicção. A votação termina em 1º de outubro.
• Desbloqueios
  • 30 de setembro: OP$0.3261 irá desbloquear 1,74% de seu fornecimento circulante avaliado em US$ 20,46 milhões.
• Lançamentos de Token
  • 30 de set.: airdrop da Soon (SOON) período de reivindicação termina.
  • 30 de setembro: ZkVerify (VFY) será listado na Binance, KuCoin, Gate.io e outros.

Conferências

Para uma lista mais abrangente das conferências da semana, consulte o da CoinDesknota para a semana que vem.

• Dia 2 de 2: Sonic Summit 2025 (Singapura)
• 30 de setembro: Cúpula de Ativos Digitais 2025 (Singapura)
• 30 de setembro: Cúpula de Capital Tokenizado 2025 (Singapura)

Conversa sobre Tokens

Por Oliver Knight

• A batalha entre as exchanges de derivativos Aster e HyperLiquid está se intensificando.
• O volume diário de negociação na Aster, baseada na BNB Chain, disparou para US$ 64 bilhões, ofuscando os US$ 7,6 bilhões da HyperLiquid, DefiLlama mostram os dados.
• De acordo com Max Arch, colaborador principal da BoltLiquidity, a mudança se deve à oferta da Aster de uma alavancagem entre 100x e 300x. Os mercados da HyperLiquid são principalmente limitados a 40x.
• "Os traders estão seguindo a alavancagem, independentemente da qualidade da plataforma subjacente, mas veremos como o aumento do risco associado a limites de alavancagem mais altos impacta plataformas como a Aster a longo prazo," Arch escreveu no X.
• Arch observa que cerca de 6% do volume de negociação da Aster pode ser atribuído a negociação fictícia, muito menos do que alguns céticos haviam estimado.
• Os tokens nativos das exchanges, ASTER e HYPE, tiveram um desempenho fraco na última semana; com o primeiro caindo de US$ 2,39 em 25 de setembro para US$ 1,80, enquanto o HYPE recuou de sua máxima de US$ 58,92 em 18 de setembro para US$ 44,32.
• O desempenho pessimista dos tokens em relação à atividade de negociação pode ser atribuído a uma ampla venda de altcoins que resultou na remoção de US$ 200 bilhões do valor total de mercado do setor na semana passada, de acordo com CoinMarketCap dados.

Posicionamento em Derivativos

• O mercado está mostrando sinais de uma possível mudança para um viés de alta à medida que as métricas de derivativos, incluindo interesse em aberto e base, apresentam uma recuperação.
• O interesse em aberto dos contratos futuros de BTC aumentou para aproximadamente US$ 31 bilhões, partindo de uma baixa mensal recente de US$ 29 bilhões. Esse crescimento indica um interesse renovado por parte dos traders, com a Binance ainda na liderança, com US$ 12,7 bilhões.
• A base anualizada de três meses também está se recuperando, subindo para 7% a partir de cerca de 6%, o que torna a negociação da base mais lucrativa.
• O mercado de opções de BTC continua apresentando um cenário complexo e, em certa medida, contraditório.
• Enquanto o desvio de delta 25 para opções de curto prazo continua a cair, sugerindo que os traders estão pagando um prêmio por puts e sinalizando uma demanda por proteção contra queda, o volume de negociações de put-call nas últimas 24 horas conta uma história diferente.
• Em uma reversão clara em relação às tendências recentes, as opções de compra agora dominam o volume, representando 65% dos contratos negociados. Esse aumento acentuado indica que, apesar do sentimento cauteloso refletido no viés, um número significativo de operadores está se posicionando ativamente para uma alta de curto prazo.
• Esta divergência evidencia um mercado altamente polarizado, onde uma combinação de estratégias de hedge e apostas especulativas cria um estado de sentimento misto.
• As taxas de financiamento em grandes plataformas como Binance e OKX tornaram-se positivas, subindo para cerca de 7% e 10%, respectivamente. Isso indica um apetite crescente por posições longas alavancadas, onde os traders longos estão pagando os shorts, um sinal clássico de sentimento de mercado positivo.
• Enquanto a taxa de financiamento na Hyperliquid permanece volátil, a tendência nas principais exchanges sugere que os traders estão mais uma vez ganhando confiança e dispostos a assumir exposição comprada
• Os dados da Coinglass mostram US$ 316 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com uma divisão de 44-56 entre posições longas e curtas. ETH (US$ 73 milhões), BTC (US$ 70 milhões) e outros (US$ 29 milhões) foram os líderes em termos de liquidações nominais. O heatmap de liquidações da Binance indica US$ 115.000 como um nível central de liquidação a ser monitorado, em caso de alta no preço.

Movimentações do Mercado

• O BTC está em queda de 1,3% desde as 16h ET de segunda-feira, cotado a US$ 112.840,60 (24h: +0,71%)
• ETH está em baixa de 2,13%, cotado a $4.138,84 (24h: +0,71%)
• CoinDesk 20 está em queda de 2,34%, aos 3.971,18 (24h: -0,16%)
• A Taxa Composta de Staking Ether CESR sobe 12 bps para 2,93%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0056% (6,1276% anualizado) na Binance

• O DXY está estável em 97,82
• Os contratos futuros de ouro estão em alta de 0,76%, sendo negociados a US$ 3.884,40
• Os contratos futuros de prata permanecem inalterados em US$ 47,01
• Nikkei 225 fechou em queda de 0,25% aos 44.932,63
• Hang Seng fechou em alta de 0,87% aos 26.855,56
• FTSE permanece inalterado em 9.299,84
• Euro Stoxx 50 está em alta de 0,13%, aos 5.506,85
• O DJIA encerrou segunda-feira em alta de 0,15%, aos 46.316,07 pontos
• S&P 500 fechou em alta de 0,26% aos 6.661,21
• O Nasdaq Composite encerrou em alta de 0,48%, aos 22.591,15 pontos
• O índice S&P/TSX Composite fechou em alta de 0,71%, aos 29.971,91
• S&P 40 América Latina encerrou em alta de 0,84%, aos 2.945,34
• A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos está em queda de 1,6 pontos-base, para 4,125%
• Os contratos futuros do E-mini S&P 500 caem 0,1%, para 6.706,50
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 permanecem inalterados em 24.814,75
• Os contratos futuros E-mini do Índice Industrial Dow Jones estão em baixa de 0,13%, sendo negociados a 46.550,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 58,88% (0,12%)
• Relação entre Ether e bitcoin: 0,03673 (-0,33%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.041 EH/s
• Preço do hash (à vista): US$ 50,55
• Taxas Totais: 3,32 BTC / $376.516
• Interesse Aberto nos Futuros da CME: 133.005 BTC
• BTC cotado em ouro: 29,5 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 8,32%

Análise Técnica

• Após testar a média móvel exponencial (EMA) de 20 dias no gráfico semanal, o bitcoin recuperou-se para o nível de $114.000 e agora permanece acima de todas as principais EMAs diárias.
• Para os otimistas, o objetivo principal será ultrapassar o bloco diário de ordens entre $116.000 e $118.000, o que confirmaria uma ruptura na estrutura de mercado e sinalizaria uma possível reversão de tendência.
• Por outro lado, um fechamento abaixo da máxima de segunda-feira em $114.870 deixaria o bitcoin aberto à possibilidade de retestar as mínimas de segunda-feira. Esse nível também coincide com a EMA100 no gráfico diário, tornando-se uma área importante de confluência a ser observada.

Ações de Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na segunda-feira em $333,99 (+6,85%), -1,77% a $328,09 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechou em $133,66 (+5,25%), -1,22% em $132,03
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $34,29 (+10,97%), -1,90% em $33,64
• Bullish (BLSH): fechou em $62,3 (-0,46%), -1,56% em $61,33
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 18,66 (+15,69%), -2,63% em US$ 18,17
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 19,78 (+11,81%), -2,38% em US$ 19,31
• Core Scientific (CORZ): fechou em $17,33 (+2,85%), -0,52% em $17,24
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 14,87 (+14,74%), -2,02% a US$ 14,57
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $44,21 (+8,86%), -1,02% em $43,76
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $28,95 (+1,54%), +1,38% em $29,35

Empresas de Tesouraria em Cripto

• Strategy (MSTR): encerrou em $326,42 (+5,62%), -2,34% em $318,77
• Semler Scientific (SMLR): fechou a $29,24 (+3,29%), -0,14% a $29,20
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $17,26 (+7,88%), -2,61% a $16,81
• Upexi (UPXI): fechou em $5,62 (+7,77%), -1,25% em $5,55
• Lite Strategy (LITS): fechado a $2,54 (-0,78%), 1,57% a $2,50

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: US$ 518 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 57,3 bilhões
• Total de reservas de BTC ~1,31 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: 546,9 milhões de dólares
• Fluxos líquidos cumulativos: US$ 13,69 bilhões
• Posse total de ETH ~6,46 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• SEC Disposta a Dialogar com Emissores de Ativos Tokenizados, Afirma Hester Peirce da SEC (CoinDesk): O Comissário da SEC afirmou que a tokenização levanta questões complexas sobre como os valores mobiliários digitais e tradicionais coexistem, instando os emissores a buscarem orientação à medida que o mercado se expande em direção a um potencial de multibilhões de dólares.
• Vance Afirma que os EUA Estão 'Caminhando para uma Paralisação' Após Reunião com Democratas (Reuters): Um impasse sobre o financiamento da saúde estagnou as negociações, aumentando a possibilidade de licenças remuneradas, fechamento de tribunais e atrasos nos serviços caso o financiamento governamental expire amanhã.
• Visa Testa Stablecoins Pré-Financiadas para Pagamentos Transfronteiriços (Bloomberg): O projeto piloto que utiliza o USDC e EURC da Circle tem como objetivo permitir que bancos e empresas de remessas evitem contas pré-financiadas, acelerando as transferências transfronteiriças e melhorando a eficiência de capital no Visa Direct.
• Deutsche Börse e Circle anunciaram a integração de stablecoins na infraestrutura do mercado europeu (CoinDesk): A iniciativa começa com a negociação do EURC e USDC da Circle na 3DX da 360T e via Crypto Finance, com custódia gerenciada pela Clearstream através da entidade alemã da Crypto Finance como subcustodiante.
• A Divisão de Criptomoedas do Societe Generale Lança Stablecoins em Euro e Dólar na Uniswap e Morpho (CoinDesk): EURCV e USDCV da SG-FORGE foram lançados no Uniswap e Morpho, permitindo empréstimos com garantia em cripto e Títulos do Tesouro tokenizados, com a Flowdesk fornecendo liquidez no mercado à vista.
• Investidores Estão Preocupados Que o Rally do Mercado de Ações Esteja em Tempo Emprestado (The Wall Street Journal): Preocupações com a especulação desenfreada, avaliações recordes, riscos inflacionários impulsionados por tarifas e o histórico conturbado de outubro estão alimentando alertas de que o rali histórico da Wall Street pode estar vulnerável a uma reversão acentuada.