Em alto mar de negociação de Bitcoin , as baleias ainda fazem WAVES

Os comerciantes individuais parecem ainda ter uma influência descomunal no mercado de Bitcoin .

Até agora, em setembro, os analistas citaram os comerciantes individuais como a causa provável de dois problemas significativospreço movimentos, ambos apontando para problemas de liquidez no mercado nascente. Em uma época em que os Mercados de Bitcoin são caracterizados por baixo volume de negociação e especulação, os preços do Bitcoin se tornaram vulneráveis ​​a ponto de um único comprador ou uma grande transação pode desencadear mudanças consideráveis.

Por exemplo, no domingo, 11 de setembro, os preços do Bitcoin caíram mais de 5% em menos de uma hora, de acordo com dados do BPI.

Durante uma sessão de apenas meia hora, a moeda digital caiu de US$ 628,14 às 19:00 UTC para US$ 595,43 às 19:30 UTC.

Aqui, os analistas citaram o baixo volume de negociação e um mercado altamente especulativo ao explicar essa queda acentuada, afirmando que uma única grande transação provavelmente ajudou a alimentar esse declínio.

Petar Zivkovkski, diretor de operações da plataforma de negociação de Bitcoin Clube das Baleias, por exemplo, acredita que a liquidação provavelmente foi resultado de um jogador.

Ele disse ao CoinDesk:

"O ambiente de mercado atual é ilíquido, tornando o preço suscetível a grandes players com maior poder de fogo. Neste caso, algumas centenas de BTC vendidos desencadearam uma liquidação amplificada pelo uso de alta alavancagem por players individuais."

Sua afirmação de que os traders aproveitaram uma alavancagem substancial é apoiada pelos dados do Whaleclub, que revelam que 76% das posições eram longas em 11 de setembro e a confiança, a porcentagem pela qual os tamanhos das posições de um determinado dia eram maiores do que a média, atingiu 75%.

Para complicar a situação, quando há muitas apostas especulativas em um ativo como o Bitcoin, essas apostas podem transformar um movimento modesto de preço em uma flutuação maior, desencadeando um short squeeze ou um long squeeze.

Suba acima de US$ 600

Um bom exemplo de como a baixa liquidez e a especulação substancial podem alimentar movimentos de preços notáveis éa subida do bitcoin acima de $600em 4 de setembro.

Após abrir em 2 de setembro a US$ 571,68, a moeda digital subiu mais de 7% ao longo de três sessões para atingir US$ 612,39 em 4 de setembro, CoinDesk USD Índice de preços do Bitcoin(BPI) revelam números.

A moeda digital aproveitou essa ascensão porque o baixo volume de negociação tornou o mercado suscetível a grandes transações.

Quando o mercado passou por essa vulnerabilidade, bastou uma compra de menos de 600 BTC para que os preços do Bitcoin subissem, disse Zivkovski.

A subida resultante combinada com o mercado altamente alavancado para desencadear um short squeeze, ele acrescentou. Muitas apostas especulativas estavam em vigor, já que os participantes do mercado as estavam colocando durante semanas de negociação limitada. Entre 2 e 4 de setembro, 86% do tamanho da posição especulativa era longo, revelam os números do Whaleclub. A confiança teve um valor médio de 85% entre 2 e 4 de setembro.

BTC VIX, um administrador de um popular clube de negociação de Bitcoin , forneceu mais detalhes sobre como a baixa volatilidade de preços pode tornar os Mercados mais vulneráveis ​​a comerciantes individuais.

"Quando consolidamos por longos períodos em uma faixa de preço apertada, é bem fácil para os jogadores maiores calcularem onde as liquidações ocorrerão", ele disse à CoinDesk. "Quando eles chegam a esses níveis de preço, as liquidações vêm em lotes."

Quando as ordens de liquidação chegam aos livros, ele disse, os jogadores maiores podem fechar suas posições. "Então é só enxaguar e repetir."

O gestor de fundos de investimento em Criptomoeda Jacob Eliosoff também declarou acreditar que um único comprador ajudou a causar o notável movimento de preços, assim como o investidor e empresário Vinny Lingham.

Lingham disse ao CoinDesk que acredita que um único comprador provavelmente fez uso da baixa liquidez e de um mercado altamente alavancado para impulsionar um aumento notável de preço.

Progresso constante

Não se sabe se isso é motivo de preocupação para o mercado.

Nos últimos anos, o Bitcoin atingiu vários marcos, à medida que teve uma adoção crescente como método de pagamento, os reguladores começaram a avaliar seus méritos e o preço do bitcoin seguiu uma tendência constante e ascendente.

No entanto, a moeda digital tem enfrentado alguns desafios ultimamente, pois a baixa liquidez e a especulação substancial criaram um ambiente perfeito para oscilações bruscas de preços.

Embora a volatilidade do bitcoin ofereça oportunidades para os comerciantes, ela pode tornar a moeda digital menos confiável aos olhos dos participantes do mercado.

Se a base de usuários do bitcoin continuar se expandindo, esse desenvolvimento pode ajudar a reforçar o volume de negociação e tornar o preço da moeda menos dependente da especulação. Juntas, essas melhorias tornariam os preços do Bitcoin menos suscetíveis ao impacto de grandes transações.

Por enquanto, no entanto, os compradores devem continuar cautelosos.

Imagem de baleiavia Shutterstock