Bitcoin ETF и отдельно управляемые Криптo : что нужно знать RIA

Недавнее одобрение SECспотовые Bitcoin ETF было ничем иным, как историческим, предлагая новый путь для безопасного и соответствующего требованиям доступа к крупнейшей Криптовалюта. С 10 января было более 10 миллиардов долларовв притоке, помогая формировать благоприятные перспективыBitcoinиболее широкий рынокДля розничных инвесторов спотовые Bitcoin ETF упрощают доступ к Bitcoin , подкрепленным надежным хранением, и в то же время устраняют сложность управления самими закрытыми ключами.

С растущий интерес в Криптo, Bitcoin -ETF поднимают новые вопросы для учреждений, управляющих клиентскими активами: как нам удовлетворить спрос клиентов на воздействие цифровых активов? Какие инвестиционные инструменты являются лучшими?

Если новые ETF являются частью ответа, то и дополнительный инвестиционный инструмент Криптo отдельно управляемых счетов (SMA) также является таковым. Криптo SMA, или портфели цифровых активов, быстро набирают популярность среди управляющих активами, семейных офисов и зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA).

Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Почему именно Криптo SMA?

SMA долгое время были ключевым инвестиционным инструментом в различных традиционных классах активов, от акций до фиксированного дохода. Структура SMA позволяетпрямой собственностьбазового актива, а не просто прямого воздействия на него.

Криптo SMA предоставляют доступ к широкому спектру активов помимо Bitcoin. Поддержка нескольких активов позволяет учреждениям удовлетворять спрос клиентов на большую глубину воздействия Криптo, особенно новых протоколов или токенизированных RWA.

Кроме того, Криптo SMA легко подстраиваются под различные типы клиентов и стратегии. Если, например, семейный офис хочет выделить 60% портфеля для Bitcoin и 40% для Ethereum, SMA можно подстроить под это распределение как оптимизированный способ для Криптo .

Подобно спотовым Bitcoin ETF, Криптo SMA предоставляют учреждениям нормативный и безопасный профиль, необходимый для работы с классом активов. Для защиты активов квалифицированный кастодиан должен служить базовым слоем соответствующего крипто SMA.

Квалифицированные кастодианы обязаны разделять счета и не могут смешивать активы. Инедавнее предложение SEC подчеркнул важность квалифицированных кастодианов для всех классов активов, включая Криптo.

Гибкость и налоговые преимущества

Подход SMA позволяет инвесторам настраивать свой портфель, включая множество цифровых активов, что обеспечивает диверсификацию и возможность регулировать риск. Кроме того, инвестор может извлечь выгоду из профессионального управления, которое подстраивает его портфель на основе анализа рынка и его индивидуальных целей. Такая гибкость может позволить использовать сложные стратегии налогового управления, такие как сбор налоговых убытков на индивидуальной основе.

Управляющие активами, семейные офисы и агентства по управлению активами должны рассматривать как спотовые Bitcoin ETF, так и Криптo SMA одновременно как безопасные, надежные и соответствующие требованиям инвестиционные инструменты.

Сосредоточение внимания на ключевых областях, таких как поддержка активов, распределение портфеля и налоговый статус, позволит учреждениям принять оптимальное решение при выборе спотового ETF, Криптo SMA или их комбинации.

В конечном итоге, наличие большего выбора для участия в классе цифровых активов является важным положительным моментом для потребителей и институтов, и в результате экосистема становится сильнее.