Как Криптo должны взаимодействовать с традиционными платформами финансовых услуг для успеха DeFi

Децентрализованные Финансы (DeFi) резко выросли в 2021 году. Общая стоимость, заблокированная в протоколах DeFi, измеряемая как совокупный объем цифровых активов, заблокированных во всех смарт-контрактах DeFi, вырос примерно в 13 разв году, достигнув исторического максимума в 260 миллиардов долларов.

Но фактически вся эта деятельность поддерживала спекуляции ценами на цифровые активы, а не реальные случаи использования. Если DeFi хочет реализовать обещание лучших финансовых услуг, Криптo , работающие на основе DeFi, должны сначала подключиться к традиционной финансовой системе.

Другими словами, будущее DeFi будут определять сами Криптo , и большинство из них пока не готовы к игре.

Есть много причин желать WIN DeFi. DeFi может расширить глобальный доступ к финансовым услугам, позволяя пользователям быстро одалживать, занимать и обменивать активы через автоматизированные протоколы без особого обременительного посредничества текущей финансовой системы. И DeFi может предложить лучшую инвестиционную отдачу, чем традиционные Финансы. На сегодняшний день доходность по протоколам DeFi значительно превзошла доходность регулируемых депозитарных учреждений и казначейств (хотя ONE ожидать, что доходность со временем сравняется, поскольку риски, присущие этим протоколам, уменьшатся).

Но DeFi проиграет в вакууме. Хотя некоторые слои технологического стека DeFi (например, уровни расчетов, активов и протоколов) децентрализованы, другие должны подключаться к традиционной финансовой системе. Действительно, все большее число Криптo создают продукты, которые стремятся соединить DeFi и традиционные Финансы, используя метко придуманный «DeFi-кефля»стратегия — финтех впереди, DeFi сзади — для повышения популярности среди постоянных потребителей.

Эти продукты требуют интеграции с видами деятельности, зарезервированными для традиционных финансовых учреждений, такими как фиатные въезды и выезды, трастовые счета, обеспеченные кредиты, пенсионные инструменты и доступ к определенным платежным системам и т. д. Для интеграции Криптo должны либо взаимодействовать с этими учреждениями (например, банками, институциональными инвесторами, инвестиционными консультантами, рейтинговыми агентствами и ETC. д.), либо подчиняться прямому регулированию.

Криптo , которые решат сотрудничать с традиционными финансовыми институтами, должны будут соответствовать ожиданиям учреждений в области управления рисками и соответствия, которые частично обусловлены нормативными обязательствами учреждений. Это непростая задача. Регулируемые финансовые институты будут в разной степени, в зависимости от контекста взаимодействия, ожидать от своих Криптo :

• Четкие и всеобъемлющие бизнес-планы, объясняющие их продукцию, клиентов и Рынки.
• Финансовые отчеты, демонстрирующие устойчивую способность выполнять текущие и прогнозируемые финансовые обязательства
• Сильные управленческие команды с надежной репутацией, соответствующим опытом и четким видением стратегического успеха
• Надежные программы управления рисками и соответствия требованиям, а также поддерживающие политики и процедуры, вероятно, включающие в себя всеобъемлющие:
• неопределенный

Криптo компании, которые строятся на основе DeFi и не могут оправдать эти ожидания, вряд ли выживут. Напротив, те, кто сейчас инвестирует в опытных руководителей и сильные практики управления рисками, соответствия и безопасности, получат большие дивиденды, как в операционном, так и в конкурентном плане.

Проще говоря, традиционные финансовые институты и их регуляторы думают и говорят в терминах риска, соответствия и безопасности, и они хотят видеть Криптo , которые могут делать то же самое. Поскольку Криптo , работающие на основе DeFi, готовятся выйти на поле с этими институтами и их регуляторами, с самыми высокими ставками, сейчас самое время одеться (даже если поверх футболок с радугами и единорогами).