Настоящая защита прав потребителей в Криптo лежит между централизацией и децентрализацией

Рассказы о Криптo и соблюдении или отсутствии такового все чаще упускают суть. Общая цель финансового регулирования — максимизировать защиту потребителей, предотвратить мошенничество и злоупотребления и обеспечить упорядоченные Рынки. В целом, миссия одинакова в любой юрисдикции и для любого финансового регулятора.

Разговор в Криптo был чрезмерно сосредоточен на Криптo в ущерб пользователю Криптo . Пока мы слишком много внимания уделяем тому, должны ли конкретные биржи Социальные сети новым или существующим правилам, мы упускаем шанс рассмотреть, как потребители могут получить максимальную выгоду

Тимоти Крэйдл — директор по вопросам нормативного регулирования в Blockchain Intelligence Group и консультант по вопросам соблюдения нормативных требований в Biokript.

Как директор по вопросам регулирования и консультант по вопросам соответствия, я склонен рассматривать Криптo и соответствие требованиям с беспристрастной точки зрения. Я должен отложить идеологию в сторону, когда рекомендую или пытаюсь внедрить структуру соответствия для клиентов. Все сводится к простому вопросу: «Что нужно сделать, чтобы обеспечить соответствие». Слишком ограничительно, и это негативно влияет на их бизнес-модель. Слишком вседозволенно, и это настраивает их на долгосрочный провал (часто в форме принудительных мер).

Я, конечно, не одинок. Как бывший главный специалист по соблюдению нормативных требований в Криптo , я знаю других специалистов по соблюдению нормативных требований, которые берут на себя личную ответственность за рекомендуемые ими программы соответствия, поэтому ошибиться — это экзистенциальная проблема карьеры. Если рассматривать две противопоставленные операционные модели в Криптo, децентрализованные и централизованные сервисы, потенциальные неудачи каждой из них могут быть устранены только в том случае, если каждая крайность будет заимствовать у другой.

[T]Конечная цель Криптo — предоставить людям лучшую финансовую систему.

Фактически, на прошлой неделе Министерство финансов США подчеркнуло многие иззначительные риски финансовых преступлений Децентрализованные Финансы (DeFi) создают — включая отмывание денег, кражу, мошенничество и уклонение от санкций. Агентство отметило, что «DeFi-сервисы часто имеют контролирующую организацию, которая обеспечивает определенную степень централизованного администрирования и управления».

В моем понимании соответствия это означает, что введение такого же рода регулирующего контроля, который ожидается от централизованного учреждения, не является ни невозможным, ни необоснованным. Фактически,Законопроект о борьбе с отмыванием денег в сфере цифровых активов Представленный в Сенат США в декабре 2022 года законопроект, похоже, приходит к тому же выводу, поскольку он стремится включить любую услугу, которая «способствует транзакциям с цифровыми активами», в сферу действия Закона о банковской тайне (закон США о борьбе с отмыванием денег). Нам T нужно, чтобы правительство говорило нам, что DeFi является уникально рискованным; простой поиск по кражам Криптo , мошенничествам, взломам и мошенничеству укажет на длинный список неудач DeFi.

Централизованные игроки, очевидно, имеют свои собственные проблемы. Только за последний месяц мы увидели уничтожающие разоблачения о Binance и ее уклонении от самых основных форм соответствия, а именно, знай своего клиента (KYC) и правил регулятивной регистрации. Binance обвиняется в судебном порядке в США, вероятно, отзовет свою лицензию из Канады и Великобритании и может лишиться лицензии в Австралии (чей регулятор включил полный список регуляторных недостатков Binance в объявление о лицензии).

Мы также видели, как несколько игроков в США были оштрафованы за то, что не зарегистрировали свои ценные бумаги в Комиссии по ценным бумагам и биржам, что, конечно, означает, что для пользователей этих продуктов не было никакой защиты прав потребителей. Все это произошло после позорного года 2022 года, когда миллиарды долларов Криптo были потеряны из-за прямого мошенничества, рыночных манипуляций, хищений и банкротства — потери, которые можно было бы предотвратить, если бы эти игроки также не имели прямого контроля над активами своих пользователей.

Так что же нам нужно от обеих сторон, чтобы заставить другую сторону работать хорошо?

От централизованных субъектов: прозрачность и подотчетность. По сути подотчетная организация с публичными лицами. Другими словами, регулируемый игрок, который должен гарантировать, что действует в наилучших интересах пользователей, честно раскрывает риски и может быть вынужден предоставить необходимые раскрытия для этого. (И нет, неатрибутивные транзакции в блокчейне не являются адекватными уровнями прозрачности.) Эти фирмы также должны внедрить меры кибербезопасности, мошенничества и отмывания денег —аудит смарт-контрактов В одиночку T обойтись.

Смотрите также:Давайте на этот раз действительно возьмем на себя обязательство предоставить доказательства резерва, хорошо? | Мнение

От децентрализованных организаций: урегулирование транзакций лежит на сервисе, в то время как хранение активов всегда остается у пользователя.

Нам нужно помнить, что конечная цель Криптo — предоставить людям лучшую финансовую систему, чем та, что они получили от традиционных систем. Конечная цель регулирования — обеспечить защиту потребителей. Мы получаем наилучший результат, смешивая эти две философии, точно так же, как нам нужно смешивать философии централизованных Финансы и децентрализованных Финансы, чтобы достичь системы, которая будет справедливой и полезной для всех участников.

Правильные правила надзора за Криптo уже действуют для защиты потребителей, теперь отрасли необходимо принять правильные аспекты централизации, не теряя при этом принципов децентрализации.