Пошук прибутковості підвищує коефіцієнт пут-колл Ether до однорічного максимуму

Пошук інвесторами прибутку підштовхнув до широкого відстеження ефіру показник ринку опціонів досяг найвищого рівня за 12 місяців.

За даними постачальника даних, коефіцієнт відкритого відсотка пут-колл, який вимірює кількість відкритих опціонів пут відносно опціонів колл, у четвер зріс до 1,04, що востаннє спостерігалося в липні 2019 року. Перекіс, дослідницька фірма Крипто .

Опціон пут дає власнику право, але не зобов’язання продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною до певної дати або раніше. У той же час опціон колл представляє право на покупку. Відкритий інтерес стосується кількості контрактів, відкритих у певний час.

За останні 3,5 місяці значення показника зросло майже втричі, а за останні два тижні він піднявся NEAR на 90 градусів з 0,84 до 1,04.

«Зазвичай це означає, що ринок більш ведмежий, оскільки інвестори купують пут, щоб захистити свої портфелі від падіння базового активу», — сказав Луук Стрієрс, головний операційний директор біржі Криптовалюта. Дерибіт, найбільша біржа Крипто опціонів за обсягами торгів.

Ефір, друга за величиною Криптовалюта за ринковою вартістю, блимає ознаками виснаження висхідного тренду. Протягом останніх кількох тижнів ціни кілька разів зазнали невдачі, щоб KEEP зростання вище 240 доларів. Таким чином, деякі інвестори могли купити пут.

Однак у цьому випадку коефіцієнт відкритого відсотка пут-кол зріс головним чином через збільшення продажу опціонів пут. «У цьому випадку маркет-мейкери мають довгі опціонні позиції, тоді як клієнти є чистими продавцями пут», — сказав Стрієрс CoinDesk і додав, що «клієнти в цьому випадку генерують додатковий прибуток, використовуючи свої ETH холдинги».

Трейдери продають (або виписують) опціони пут, коли очікується консолідація ринку або Rally. Продавець отримує премію (ціна опціону) за продаж страхування від падіння. Якщо ринок залишається коматозним або зростає, вартість проданого опціону пут падає, приносячи прибуток продавцю.

Цілком ймовірно, що інвестори, які тримають довгі позиції на спотовому ринку, виписують опціони пут, щоб отримати додатковий дохід, враховуючи, що настрої на ринку є оптимістичними.

Дивіться також: Ethereum зареєстрував свій найактивніший тиждень за всю історію

«Є багато ажіотаж навколо нові токени DeFi та більшість застави, заблокованої на цих платформах, знаходиться в Ethereum. Оскільки ця видатна пропозиція ефіру зменшується, а попит з боку платформ Defi досягає швидкості відходу, ефір буде сильно Rally », — написав у Twitter Джон Тодаро, керівник відділу досліджень TradeBlock.

Підтвердженням аргументу Стрієрса є негативні показники тримісячних і шестимісячних перекосів, опціони на знак колл дорожчі, ніж пут. Skew вимірює ціну пут відносно ціни кол.

Перекоси за три та шість місяців були б позитивними, якби інвестори купували опціони пут.

Одномісячне відхилення також коливалося на рівні -4% у четвер. Незважаючи на те, що в п’ятницю він підскочив до 4,7%, показник все ще залишається значно нижче максимумів близько 10%, які спостерігалися 28 червня.

Показники волатильності також свідчать про те, що на ринку в цілому домінують автори опціонів. «Схоже, що на ринку з’явилося більше продавців, що також помітно в короткочасній передбачуваній волатильності, яка впала до найнижчого рівня з більш ніж 1 року», — сказав Стрієрс.

Передбачувана волатильність ефіру за один місяць або очікування інвесторів щодо того, наскільки мінливим або ризикованим буде ефір протягом наступних чотирьох тижнів, на момент публікації оцінюється на рівні 47%, що є найнижчим показником з тих пір, як Skew почав відстежувати дані в квітні 2019 року.

Припущена волатильність опціонів обумовлена ​​чистим тиском купівлі опціонів та історичною волатильністю. Чим сильнішим є купівельний тиск, тим більшою є припущена волатильність.

Повідомлення:На момент написання автор не має активів у Криптовалюта .