Пропустили Bitcoin Rally? Ось стратегія з низьким рівнем ризику, щоб подолати бичачий ринок

Bitcoin пройшов довгий шлях після того, як у березні опустився нижче 4000 доларів. Криптовалюта досягла а рекордно висока вище 19 900 доларів США на початку вівторка і зросла майже на 170% цього року.

Тоді як інституційна участь збільшився, велика частина натовпу роздрібної торгівлі, можливо, залишилася осторонь ринку. Для цієї групи протягом останніх кількох тижнів міг з’явитися страх втратити (FOMO) можливість отримати тризначні прибутки.

Тим не менш, інвестування зараз, коли Криптовалюта торгується NEAR життєвих максимумів, може здатися ризикованим, оскільки завжди існує ймовірність значного відкату ціни. Під час попередніх бичачих Ринки Bitcoin кілька разів знижувався на понад 20%.

Таким чином, інвестори, які хочуть купити Bitcoin тепер слід розглянути можливість впровадження стратегії усереднення вартості в доларах (DCA), згідно з провідними трейдерами в сфері Криптовалюта .

«Це хороший спосіб підвищити рівень впливу як на Bitcoin , так і на інші класи активів, такі як глобальні Індекси акцій, оскільки обидва, схоже, будуть добре працювати на тлі негативних реальних курсів протягом наступних кількох років», — сказав CoinDesk Скотт Уезерілл, головний дилер позабіржового постачальника ліквідності B2C2 Japan.

Як усереднення вартості в доларах економить гроші

DCA, також відомий як план постійного долара, передбачає купівлю менших сум активів через регулярні проміжки часу, незалежно від коливань цін, замість того, щоб інвестувати всю суму за ONE раз. Ця стратегія допомагає інвесторам позбутися емоцій у своїх угодах і може призвести до зниження середньої вартості покупки, оскільки Ринки рідко рухаються вгору без відкатів.

Читайте також: 5 причин, чому Bitcoin досяг рекордно високої ціни

«Усереднення вартості долара в Bitcoin історично було дуже прибутковою стратегією, яка знижує ризик просідання», — сказав Уезерілл.

Для ілюстрації, припустімо, що інвестор накопичує Bitcoin на суму 100 доларів США за найвищою ціною, яка спостерігається 17 числа кожного місяця, починаючи з 17 грудня 2017 року, коли Bitcoin досяг піку в 19 783 доларів США. На момент публікації цей інвестор мав би володіти приблизно 0,48 BTC із середньою ціною близько 8660 доларів США. Це також означає, що інвестор отримає майже 120% прибутку за поточної ринкової ціни в 18 850 доларів США.

Однак, якби інвестор зробив одноразову інвестицію за рекордною ціною 19 783 долари США 17 грудня 2017 року, інвестиція зараз зазнає збитків у розмірі 4,7%. Протягом тривалого періоду ці втрати можуть бути більш значними, якщо врахувати інфляцію.

У першому випадку інвестор розподілив 3600 доларів США на 36 місяців, купуючи менше Bitcoin , коли ціни були високими, і більше, коли ціни були низькими. Це допомогло знизити середню вартість і отримати значний прибуток. Ця стратегія дала подібні результати під час попередніх циклів зростання.

«В ідеалі ONE інвестувати з надією на продаж за вищими цінами в довгостроковій перспективі», — сказав Кріс Томас, керівник відділу продуктів Swissquote Bank. «На мій Погляди, найкращий спосіб — купувати щомісяця та нарощувати позиції в довгостроковій перспективі».

Ризик певних опціонних стратегій для роздрібних торговців

Деякі інвестори можуть подумати про реалізацію синтетичних стратегій через ринок опціонів, таких як купівля пут-опціону проти довгої позиції на спотовому ринку. Пут збільшить вартість у разі розпродажу, пом’якшивши втрату (на папері) у позиції на довгостроковому ринку.

Однак такі стратегії більше підходять для спекулянтів, які мають намір отримати прибуток від короткострокової волатильності цін і суперечать ідеї зниження середньої вартості покупки через DCA. «Я б T рекомендував купувати пут, якщо ви використовуєте DCA, оскільки це призведе до обмеження повернення», — сказав Везерілл.

Пут-опціон — це похідний контракт, який дає покупцеві право, але не зобов’язання, продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною до певної дати або раніше. Опціон колл дає право на покупку.

Покупець опціону повинен сплатити премію наперед, займаючи довгу позицію колл/пут. Довга позиція пут приносить гроші лише в тому випадку, якщо в день закінчення терміну дії актив встановлюється нижче ціни виконання пут. В іншому випадку термін дії опціону втратить цінність, що призведе до збитків – у цьому випадку сплаченої премії – для покупця.

Читайте також: Ціна Bitcoin встановила новий рекорд у 19 850 доларів

Більше того, ті, хто намагається поєднати DCA з хеджуванням опціонів, можуть завдати шкоди своїм портфелям. Наприклад, якщо інвестор купує пут під час DCA, а ринок зростає, опціони, придбані для страхування від потенційного спаду, призведуть до втрати грошей, зменшуючи загальну віддачу від усереднення вартості в доларах.

«Роздрібні інвестори повинні триматися подалі від торгівлі опціонами», — попередив Томас. Він додав, що ONE конкретна стратегія, продаж дзвінків без грошей, є надзвичайно небезпечною.

Кмітливі трейдери часто отримують додатковий прибуток, продаючи опціони колл значно вище поточної спотової ціни біткойна та збираючи премії, сподіваючись, що ринок T Rally вище рівня, на якому продається оптимістична ставка. Однак за допомогою коротких позицій колл власники теоретично можуть зазнати необмежених втрат, оскільки для будь-якого активу немає межі.

У випадку з Bitcoin це особливо ризиковано, оскільки настрої залишаються оптимістичними, а аналітики очікують продовження зростання через підвищення інституційного попиту. Таким чином, продаж опціонів кол під час DCA може виявитися дорогим.

«Хоч може виникнути спокуса оптимізувати за допомогою різних торгових стратегій, нові гроші повинні дотримуватися певних стратегій: 1) залишатися довгою та 2) купувати падіння», — сказав Джехан Чу, співзасновник і керуючий партнер гонконзької інвестиційно-торгової компанії Kenetic Capital у блокчейні.