Азійський ранковий огляд: представник Animoca заявляє, що тиск зі США прискорює впровадження стабільних монет у Китаї

Доброго ранку, Азіє. Ось що наразі в центрі уваги на ринках:

Ласкаво просимо до Asia Morning Briefing, щоденного огляду найважливіших подій під час робочих годин у США та огляду ринкових рухів і аналізу. Для детального огляду ринків США див. Crypto Daybook Americas від CoinDesk.

У 2021 році центральний банк Китаю попередив, що глобальні стейблкоїни можуть спричинити ризики та виклики для "міжнародної грошової системи, платіжної та клірингової системи, монетарної політики, [та] управління міжкордонними потоками капіталу." Це цитата з Білий звіт Народного банку Китаю щодо проекту e-CNY, відображаючи глибокий скептицизм Народного банку Китаю щодо цифрових валют приватного сектору, зокрема Libra від Facebook.

Як виявилося, Libra так і не була запущена. Однак стейблкоіни, такі як USDT від Tether та USDC від Circle, нині глибоко інтегровані у фінансову інфраструктуру по всьому світу, особливо в Азії, роблячи такі процеси, як фінансування ланцюгів постачання, ефективнішими, ніж будь-коли раніше.

Внаслідок цього обережність Пекіна щодо стейблкоїнів поступається місцем відчуттю невідкладності. Вони перебувають на порядку денному, оскільки розглядаються як ще один спосіб закріплення долара США у фінансових потоках Азії, що не задовольняє китайську владу.

Президент Animoca Group Івен Айуан у інтерв’ю з CoinDesk заявив, що інтерес Китаю до стейблкоїнів зростає. Це триває вже деякий час, але зараз зростає ще більше, оскільки вони стають мейнстрімом на Уолл-Стріт.

«Зараз стейблкоїни повертаються у фокус уваги політиків та зацікавлених емітентів. Питання в тому, чому?» — сказав він CoinDesk. «Це справді пов’язано з президентством Трампа … усі сигнали, які США надсилають, фактично змушують Китай діяти набагато швидше.»

Animoca — це фонд Web3, що базується у Гонконзі, і має участь у всіх сферах криптовалюти.

Він стверджує, що ключовим тиском є нещодавно ухвалений Закон GENIUS, який вперше забезпечує федеральну регуляторну ясність у США щодо стейблкоінів, забезпечених фіатною валютою, і закріплює їхню роль у світовій фінансовій системі. Фактично, це можна розглядати як цифрове розширення гегемонії долара, яке Китай не може дозволити собі ігнорувати.

Animoca має власні інтереси у сфері стейблкоїнів. Це частина консорціуму що включає Standard Chartered Bank та Hong Kong Telecom, які працюють над стейблкоїном, деномінованим у гонконгських доларах (HKD).

«Коли Китай дивиться на Закон GENIUS, вони сприймають це як те, що США прагнуть контролювати цей простір», — сказав Аоян. «І якщо зараз долар є домінуючою резервною валютою … завжди йдеться про ці звичайні стейблкоїни, які циркулюють у фінансовій системі для розрахунків валютою в умовах торговельних напруженостей і прямих двосторонніх торговельних угод. Це має значення.»

Існує чіткий контраст із тоном білого паперу PBOC 2021 року, який зображував стейблкоїни як дестабілізуючі та спекулятивні, ставлячи їх поряд із волатильними криптовалютами. Однак, як зауважив Аоян, дискусія змістилася.

Пекін тепер визнає необхідність конкурувати на блокчейн-майданчиках, зокрема через регульовані офшорні стейблкоїни в юанях (CNH), які можуть сприяти тому, щоб валюта країни — ремінбі (RMB), або, у побуті, юань — стала більш практичним вибором для офшорних розрахунків.

«Якщо ви намагаєтеся зробити юань більш інтернаціоналізованим, але контрольованим способом, то це саме те. Офшорний CNH — це він», — сказав Аоянг. «Цей стейблкоїн — це шлях до інтернаціоналізації, що дозволяє зберегти валютний контроль, але водночас відкриває можливості для офшору.»

Регульований стаблкоїн, будь то HKD або CNH, може бути пов’язаний із внутрішньокитайськими активами, які можуть бути розміщені на публічних блокчейнах, створюючи таким чином нові та важливі фінансові режими для країни. У той час як випадки використання e-CNY зазвичай зосереджувалися навколо центральних банків та інституцій. Стаблкоїн HKD або CNH, випущений у Гонконзі або через інфраструктуру публічних блокчейнів, пропонує інструмент для інтернаціоналізації валюти, водночас дотримуючись валютного контролю Пекіна.

Ще одним варіантом можуть бути пулі ліквідності в Гонконзі, які забезпечують місця для розрахунків транзакцій у HKD, CNH та e-CNY. Звичайно, за його словами, Пекін має інтерес до стейблкоїнів у HKD, оскільки місто з його автономною правовою системою є своєрідним пісочником Китаю.

«З часом це буде стейблкоїн», – сказав він, прогнозуючи, що навіть міжнародні бізнесові платежі між компаніями віддадуть перевагу токенізованій фіатній валюті замість дозволених цифрових валют центральних банків (CBDC).

І цей зсув не обмежується лише Китаєм.

«Усі почнуть це робити після того, як США ухвалять закон GENIUS. Кожна країна почне думати про це. З часом у кожної країни буде регульована стейблкоїн», — сказав він.

Це не про повалення долара, що є неможливим завданням, враховуючи його ліквідність.

«Коли я торгую з моїми партнерами у Південно-Східній Азії, там достатньо глибока ліквідність у парах стабільних монет, не прив’язаних до долара США, щоб ця торгівля могла відбутися», — сказав він.

Білий папір Народного банку Китаю 2021 року розглядав стейблкоїни як загрози. Через чотири роки Пекін, здається, ставиться більш прихильно до ідеї їхньої ролі у майбутньому фінансовому порядку.

Ринкові рухи

BTC: Біткойн консолідується навколо позначки $118 000 після досягнення минулого тижня історичного максимуму в $123 000, причому аналітики попереджають про можливе падіння до $115 000 на тлі крихкого настрою, фіксації прибутку та незначних ведмежих сигналів, хоча дані з мережі свідчать про те, що висхідний тренд може незабаром відновитися.

ETH: ETH залишається в сильному висхідному тренді вище ключових ковзних середніх, торгуючись на рівні $3 619 після ралі, що підняло ціни близько до $3 800, при цьому рівень $3 300 тепер виступає ключовою підтримкою для збереження бичачої структури.

Золото: Ціни на золото впали на 0,6% до $3 410,26 у середу на тлі укладання торговельної угоди між США та Японією, яка знизила побоювання щодо торговельної війни та послабила попит на безпечні активи, хоча довгострокова підтримка зберігається через дедоларизацію та закупівлі центральних банків.

Nikkei 225: Індекс Nikkei 225 зріс на 1,09% у четвер, продовжуючи зростання на тлі оптимізму щодо торгових угод зі США та потенційного прогресу з ЄС, що підняло ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону.
S&P 500: Акції США впевнено зросли у середу — завдяки оптимізму щодо торговельної угоди між США та Японією — індекс Dow піднявся більш ніж на 1%, S&P 500 додав понад 0,75%, а Nasdaq підріс приблизно на 0,6%.

Інше в криптоіндустрії:

• Генеральний директор Tether: Вхід на ринок США «добре просувається» на тлі планів щодо інституційного стейблкоїна (The Block)
• Деяка токенізація – це просто «азартні ігри», – заявляє співгенеральний директор Prometheum (Decrypt)
• Ринок став «занадто збудженим» щодо стейблкоїнів, заявляє фінансовий регулятор Гонконгу (CoinDesk)