Doha Bank випустив цифрові облігації на суму 150 млн доларів США з використанням платформи DLT Euroclear

Doha Bank завершив випуск цифрових облігацій на суму 150 мільйонів доларів США, які були миттєво розраховані на розподіленій реєстровій інфраструктурі Euroclear, підкреслюючи, що регульовані системи DLT, а не публічні блокчейни, стають переважними платформами для інституційного токенізованого боргу.

Катарський кредитор розмістив свої цифрово рідні ноти на Міжнародному ринку цінних паперів Лондонської фондової біржі, забезпечивши розрахунок у той самий день через Digital Financial Market Infrastructure Euroclear — платформу DLT з обмеженим доступом, що керується центральним депозитарієм цінних паперів.

Standard Chartered виступив єдиним глобальним координатором та єдиним андеррайтером угоди, очолюючи структурування, виконання та розподіл цифрових облігацій Doha Bank на суму 150 мільйонів доларів.

Зростаюча кількість банків і регуляторів у країнах Близького Сходу та Азії впроваджують платформні технології розподіленого реєстру (DLT) з дозволами для цифрового випуску облігацій задля забезпечення регуляторного контролю. Водночас, вибіркові випадки використання, такі як DBS’s токенізовані структуровані ноти на Ethereum, демонструють, що публічні блокчейни також впроваджуються там, де доступ інвесторів, програмованість і дизайн ринку роблять відкритість життєздатною.

"Перший випуск цифрових облігацій Doha Bank підкреслює відчутні, реальні переваги, які передова цифрова інфраструктура приносить для ринків капіталу, а також зростаючий інтерес наших клієнтів до цієї можливості та виконання нового покоління,” — заявив Салман Ансарі, глобальний керівник підрозділу ринків капіталу банку, у пресрелізі.

Розроблено для регульованих ринків

На відміну від публічних блокчейнів, які є відкритими мережами, DLT Euroclear розроблена для регульованих ринків капіталу, забезпечуючи контрольований доступ, юридичну остаточність та інтеграцію з існуючими системами кастодіального зберігання та розрахунків.

Ця структура дозволяє емітентам отримувати вигоди від підвищення ефективності токенізації, такі як розрахунок T+0 та автоматизоване ведення обліку, водночас залишаючись сумісними з міжнародними ринковими стандартами та вимогами інституційних інвесторів.

"Ця транзакція демонструє, що виконання та розрахунок в той же день можливі завдяки нейтральній, регульованій інфраструктурі DLT, яка відповідає встановленим ринковим стандартам – знижуючи тертя та час, одночасно підтримуючи рівень впевненості, якого очікують емітенти та інвестори," - заявив Себастьєн Данлой, директор з бізнесу Euroclear.

Транзакція є частиною ширшої регіональної ініціативи з модернізації інфраструктури ринків капіталу, а не створення паралельних систем, орієнтованих виключно на криптовалюти.

Orion, розроблено HSBC, був використаний для суверенних та корпоративних цифрових облігацій у Гонконзі, материковому Китаї та на Близькому Сході, і розроблений для безпосередньої інтеграції з існуючою постторговою інфраструктурою, такою як Euroclear, Clearstream та Центральний грошовий ринок Гонконгу.

Ця взаємодія дозволяє емітентам досягати швидшого розрахунку та ведення обліку на блокчейні, зберігаючи при цьому зберігання, лістинг і доступ інвесторів, закріплені у знайомих ринкових структурах.

Onyx, тепер під брендом платформи Kinexys від JPMorgan, виконує подібну роль для боргових зобов’язань банку та комерційних паперів, забезпечуючи повний цикл емісії та майже миттєве розрахування за допомогою токенізованої готівки.

Standard Chartered заявив, що угода відображає зростаючий попит клієнтів на цифровий випуск.

Разом ця угода сприяє зростанню кількості випусків цифрових облігацій у регіонах Близького Сходу та Азії, де банки та регулятори поступово переводять токенізацію з пілотних проєктів у реальні ринки, інтегруючи технологію розподіленого реєстру (DLT) у існуючу інфраструктуру капітальних ринків замість того, щоб створювати її заново.