Аналіз мережі: як ефективно керувати ризиками DeFi

Незважаючи на те, що децентралізовані Фінанси (DeFi) знаходяться на правильному шляху з точки зору зростання та впровадження, простір все ще повний ризиків, невизначеності та нестабільності. ONE з найбільших переваг перед централізованим Фінанси є наявність і доступність фінансових даних. Оскільки транзакції є публічними, блокчейн надає унікальну можливість зрозуміти настрої ринку за допомогою аналізу даних.

Ця інноваційна перспектива відома як on-chain аналіз. Простіше кажучи, це практика аналізу основ, користі та транзакційної активності Криптовалюта та відповідних блокчейнів, щоб передбачити майбутні зміни цін і більш широкий спектр ринкових показників.

Яков Левін є засновником і генеральним директором Midas.Investments, кастодіальної криптоінвестиційної платформи CeDeFi (централізовані децентралізовані Фінанси).

Аналіз у ланцюжку надає уявлення про систему цифрових Фінанси для кращого прийняття рішень і допомагає відповісти на важливі запитання: хто володіє більшістю активів? Чи отримують власники певного токена прибуток?

Навіщо нам потрібен on-chain аналіз?

Будь-яка форма інвестування вимагає детального аналізу настроїв ринку та позицій капіталу. У традиційній бізнес-аналітиці завжди існує проблема, оскільки ринкові дані не завжди прозорі.

З іншого боку, прозорий характер DeFi означає, що є багато доступних даних. Однак для того, щоб такі дані були корисними, їх потрібно уточнити, упорядкувати та перетворити на зрозумілу інформацію.

Дивіться також: Будь-хто може створити хедж-фонд: як онлайн-кредитування змінює Крипто | Погляди

Підхід до ланцюжкового аналізу усуває цю прогалину. Це створює ефективну практику для вимірювання необхідних даних і показників і потенційно спрощує складні інвестиційні рішення.

Крім того, це може бути потужною практикою для виявлення протоколів з високими ризиками ліквідності та безпеки. Ми лише на ранніх етапах аналізу мережі. Однак поява більш інноваційних брокерів даних і аналітичних рішень може призвести до того, що ланцюжковий аналіз наступного покоління принесе більш повну видимість усій галузі DeFi.

Негативні сторони онлайн-аналітики

Важливо пам’ятати, що ми T повинні покладатися лише на онлайн-аналітику. Найчастіше він T надає повної картини ринкових транзакцій, оскільки ми бачимо каркасні дані транзакцій, не розуміючи їхнього контексту. Існує ризик того, що ONE може не побачити ширшої картини щодо того, що зумовлює поточні настрої на ринку – і як довго вони можуть зберігатися.

Крипто простір і DeFi є дуже стратегічними. Нещодавно ми бачили твіти чи оголошення від впливових громадських діячів, які значно перевищували заплановану вартість окремих токенів, а невеликі зміни в правилах повністю знищували мінімальну ціну токена. Ці перспективи відносно часті в просторі DeFi, які T передбачити за допомогою онлайн-аналітики.

Занадто детальне зосередження на мікродеталях може призвести до втрати ширшого стратегічного наративу. Хоча така аналітика ефективно забезпечує важливу інформацію про кожну транзакцію, вона T може надати ширшого контексту, пов’язуючи кожну діяльність через блокчейн.

Тим не менш, такі підводні камені онлайн-аналітики можуть бути усунені в майбутньому, коли ми побачимо, що все більше і більше гаманців позначаються на біржах, що дає змогу приймати інвестиційні рішення набагато більш збалансованим і ефективним способом.

Як ефективно використовувати on-chain аналіз

Найважливіші показники мережі, на які покладаються інвестори, — це показники ліквідності та їх зміни з часом. Аналітика в ланцюжку LOOKS розуміння того, як з часом ліквідність перетікає з ONE протоколу на інший. Наприклад, якщо мережа відчуває високу ліквідність, можна передбачити, що деякі пов’язані протоколи та токени втратять цінність.

Дивіться також: Як DeFi може принести користь артистам і музикантам | Погляди

Існує кілька різних інструментів аналітики, які адаптовані для різних рівнів інвесторів. ONE є Nansen, який дозволяє користувачам глибоко досліджувати, що відбувається всередині адрес гаманців у блокчейні. Nansen допомагає визначити потоки токенів між основними гравцями, куди переміщуються та депонуються гроші, які незамінні токени (NFT) позиціонуються за вищими цінами тощо.

Тоді є Приладова панель Dune, де користувачі (зазвичай просунуті трейдери) можуть писати SQL-запити для визначення та відстеження необхідних показників і конвертувати їх у вичерпні візуальні діаграми. Існують також інші популярні інструменти, адаптовані до конкретних блокчейнів, такі як Etherscan, Santiment і Messari.

Інтенсивний попит на онлайн-аналіз і його майбутнє

За останні кілька років онлайн-аналіз став потужним інструментом, особливо для інвестиційних компаній і фондів венчурного капіталу. Багато хто створив власні розширені системи аналітики ланцюгів для визначення більш глибоких показників і ефективного управління ризиковими позиціями своїх клієнтів. Кілька стартапів також вийшли на ринок аналізу даних блокчейну, працюючи брокерами даних і надаючи ефективні аналітичні дані блокчейну провідним венчурним капіталістам (ВК) та інвесторам.

Майбутнє on-chain аналізу LOOKS багатообіцяючим. Цей інтенсивний попит на онлайн-аналітику продовжить зростати, оскільки за прогнозами сервіси Web3 зростуть на 700% протягом наступних п’яти років. Оскільки все більше венчурних капіталів і хедж-фондів використовують цю аналітику для прийняття стійких рішень і більше брокерів даних увійде в цей простір, поточні виклики онлайн-аналітики будуть вирішуватися за допомогою інновацій.