Intégration du Buy-Side à Blockchain Rails

Les objectifs ultimes de la tokenisation incluent des Marchés secondaires de négociation à part entière pour les actifs privés alternatifs, l'intégration et la portabilité dans l'écosystème DeFi et une plus grande accessibilité aux investissements. Bien qu'il existe un certain nombre de plateformes et de fournisseurs de services proposant la tokenisation en tant que service, il existe généralement des limitations inhérentes associées à la mise en place dynamique d'actifs existants sur la chaîne.

La tokenisation d'un portefeuille de prêts auprès d'un prêteur direct du marché intermédiaire peut créer une opportunité d'utiliser la garantie du portefeuille comme garantie non cryptographique dans des applications DeFi comme Moonwell, Aave ou Morpho, par exemple. Le flux de travail idéal de prêt d'actifs dans le monde réel tiré de Blue Water Rapport sur les opportunités de tokenisation 2025est affiché ci-dessous.

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Il est important de noter que le concept échouera probablement si le prêteur direct ne note ses avoirs en portefeuille que trimestriellement, semestriellement ou annuellement, car ce calendrier est considérablement en retard par rapport à l’exécution en temps réel habituelle attendue sur les Marchés d’actifs numériques. Pour débloquer véritablement les milliers de milliards de dollars d’actifs alternatifs actuels et performants dans l’univers, il doit y avoir un ou des systèmes d’exploitation qui permettent des applications à objectif final ; ces applications comprennent des échanges décentralisés, des plateformes de prêt décentralisées et des transferts de garanties peer-to-peer à partir desquels extraire en permanence des données sur les actifs financiers. Mais cela n’est pas possible pour les applications DeFi en passant au crible des dizaines ou des centaines de feuilles de calcul Excel et de fichiers cloisonnés pour tenter d’ingérer des données au niveau des actifs.

Vous trouverez ci-dessous quelques facteurs supplémentaires à prendre en compte lors de la transition vers des environnements blockchain :

1. La transparence et la preuve de l'existence de mesures (les « mesures » étant tout ce qui inclut les réserves, les avoirs, l'état, l'autorisation, ETC ) sont les éléments vitaux des Marchés Crypto . L'intégration des actifs hérités dans la chaîne de manière significative nécessitera des niveaux de transparence supérieurs à la moyenne, du moins pour les investisseurs et les participants directs.

2. Tout ralentissement opérationnel empêchant un calendrier de fonctionnement 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 réduira la confiance et augmentera le risque d'exécution aux yeux des investisseurs en Crypto monnaies. Cela signifie que les mises à jour, les modifications et les heures de travail manuelles des employés diminueront l'attrait des actifs du monde réel pour les Marchés des Crypto .

3. En tant que combinaison des deux premiers points, les participants chevronnés de la Crypto auront probablement besoin d'une solution holistique permettant une surveillance en temps réel des actifs hors chaîne soutenant leurs jetons et une vitesse d'exécution en temps NEAR réel, qu'il s'agisse de trading, d'abonnements, de rachats ou de traitement de prêts.

Par exemple, le système d'exploitation basé sur la blockchain d'Inveniam présenté ici permet aux actifs privés de se connecter à des écosystèmes crypto-natifs, ce qui n'était pas possible auparavant.

Ces points ne sont pas aussi menaçants pour les actifs natifs numériques récemment émis, comme les prêts de 1,7 milliard de dollars de Tradable ou les HELOC de plus de 10 milliards de dollars de Figure, puisque le cycle de vie complet et les données associées à ces produits ont commencé et existent toujours sur la chaîne. Cependant, pour les milliers de milliards de dollars d’actifs existants que beaucoup d’acteurs du secteur ciblent, le transfert des données d’exploitation et de cycle de vie d’un ensemble de feuilles Excel vers un système d’exploitation capable d’ingérer les données, de les authentifier sur une blockchain et de les envoyer en temps réel permettra de franchir la ligne d’arrivée.

Des plateformes telles quel'Inveniamsystème d'exploitation affiché ci-dessus etResponsable, ainsi que les couches de blockchain comme Chainlink et PYTH, offrent des fruits à portée de main aux gestionnaires d'actifs et aux acteurs des Marchés financiers pour se préparer aux jetons en embarquant sur les rails de la blockchain.