Integração do Buy-Side ao Blockchain Rails

Os objetivos finais da tokenização incluem Mercados de negociação secundários completos para ativos privados alternativos, integração e portabilidade no ecossistema DeFi e maior acessibilidade de investimento. Embora haja uma série de plataformas e provedores de serviços oferecendo tokenização como serviço, normalmente há limitações inerentes associadas a trazer ativos legados existentes para a cadeia de forma dinâmica.

Tokenizar um portfólio de empréstimos de um credor direto de mercado médio pode criar uma oportunidade de usar a garantia do portfólio como garantia não criptográfica em aplicativos DeFi como Moonwell, Aave ou Morpho, por exemplo. O fluxo de trabalho ideal de empréstimo de ativos do mundo real retirado do Blue Water's Relatório Oportunidades em Tokenização 2025é exibido abaixo.

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É importante ressaltar que o conceito provavelmente falhará se o credor direto apenas marcar suas participações de portfólio trimestralmente, semestralmente ou anualmente, pois esse cronograma fica drasticamente atrás da execução usual em tempo real esperada nos Mercados de ativos digitais. Para realmente desbloquear os trilhões de dólares de ativos alternativos atuais e performáticos no universo, deve haver um sistema operacional ou sistemas que habilitem aplicativos de objetivo final; esses aplicativos incluem trocas descentralizadas, plataformas de empréstimos descentralizadas e transferências colaterais ponto a ponto das quais extrair constantemente dados de ativos financeiros. Mas fazer isso para aplicativos DeFi não é viável examinando dezenas ou centenas de planilhas do Excel e arquivos isolados em uma tentativa de ingerir dados em nível de ativo.

Abaixo estão alguns fatores adicionais a serem considerados na mudança para ambientes de blockchain:

1. Transparência e proof-of-metrics — “métrica” sendo qualquer coisa incluindo reservas, holdings, estado, autorização, ETC — são a força vital dos Mercados de Cripto . Trazer ativos legados para a cadeia de forma significativa exigirá níveis de transparência acima da média, pelo menos para investidores e participantes diretos.

2. Quaisquer obstáculos operacionais que inibam um cronograma operacional 24/7 reduzirão a confiança e aumentarão o risco de execução aos olhos dos investidores de Cripto . Isso significa que atualizações manuais de funcionários, edições e horas de trabalho diminuirão a atratividade de ativos do mundo real para os Mercados de Cripto .

3. Como uma combinação dos dois primeiros pontos, participantes experientes em Cripto provavelmente precisarão de uma solução holística que permita o monitoramento em tempo real dos ativos off-chain que respaldam seus tokens e velocidade de execução NEAR em tempo real, seja em negociações, assinaturas, resgates ou processamento de empréstimos.

Por exemplo, o sistema operacional baseado em blockchain da Inveniam exibido aqui permite que ativos privados façam a ponte para ecossistemas cripto-nativos, o que antes não era possível.

Esses pontos não são tão ameaçadores para ativos nativos digitais recém-emitidos como os US$ 1,7 bilhão em empréstimos da Tradable ou os US$ 10+ bilhões em HELOCs da Figure, já que o ciclo de vida completo e os dados associados desses produtos começaram e ainda existem na cadeia. No entanto, para os trilhões de dólares em ativos existentes que muitos no campo estão almejando, portar dados operacionais e de ciclo de vida de uma matriz de planilhas do Excel para um sistema operacional que pode ingerir os dados, credenciá-los em um blockchain e enviar esses dados em tempo real colocará as coisas na linha do gol.

Plataformas comoo Inveniamsistema operacional exibido acima eResponsável, assim como camadas de blockchain como Chainlink e PYTH, fornecem alguns frutos fáceis para gestores de ativos e participantes do Mercados de capitais se prepararem para tokens ao integrarem-se aos trilhos do blockchain.