Entrer dans le Bitcoin par peur de manquer une opportunité ? Découvrez ces opportunités haussières du BTC plébiscitées par les analystes

Avec le bitcoin BTC$92 394,76 lançant le mois d’octobre, traditionnellement haussier, sur une note forte en atteignant des sommets historiques au-dessus de 126 000 $, les traders qui ont manqué le rallye initial pourraient ressentir l’envie de se positionner.

Si la peur de manquer (FOMO) de ce retardataire s’est manifestée, voici quelques stratégies d’options BTC haussières privilégiées par les analystes, qui pourraient valoir la peine d’être envisagées pour surfer sur la vague de manière avisée.

Écarts d’options d’achat

Markus Thielen, fondateur de 10x Research, préfère acheter des calls hors de la monnaie (OTM) avec un prix d’exercice plus élevé ou des spreads de calls.

"L'achat d'options d'achat (calls) hors de la monnaie (OTM) à échéance de 1 à 2 mois ou de spreads d'options d'achat (par exemple, 130 000 $/145 000 $) permet aux traders de participer à une hausse supplémentaire sans surpayer la volatilité implicite," a déclaré Thielen dans une note adressée aux clients lundi.

Une option d'achat donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date ultérieure ou avant celle-ci. Un acheteur d'option d'achat est implicitement haussier sur le marché.

Un bull call spread est une stratégie d’options où vous achetez une option d’achat à un prix d’exercice inférieur et vendez simultanément une autre option d’achat à un prix d’exercice supérieur, toutes deux ayant la même date d’expiration, similaire au spread $130,000/$140,000 suggéré par Thielen.

Vendre l’option d’achat avec un prix d’exercice plus élevé limite votre profit potentiel mais réduit également le coût initial d’entrée dans la transaction. Plus important encore, cette stratégie limite votre perte maximale à la prime nette payée sur le spread en cas de chute inattendue du marché, ce qui en fait une approche idéale pour les traders cherchant à équilibrer les gains potentiels avec un risque limité.

Alors que le BTC devrait progresser jusqu'à la fin de l'année, la probabilité d'une correction soudaine, déclenchée par des prises de bénéfices, ne peut être totalement exclue.

Fait intéressant, les traders enregistrent des call spreads via des transactions de blocs, a déclaré Lin Chen, responsable du développement commercial pour l'Asie chez Deribit, à CoinDesk.

Les flux sont dominés par de grandes positions en spreads d'options d'achat, soit à très long terme (septembre 2026), soit à très court terme, probablement mensuelles," a déclaré Chen. "D'autre part, nous constatons également de nombreuses prises de bénéfices."

Financer les écarts d’appels avec des options de vente

Une autre manière d'obtenir une exposition haussière tout en minimisant le coût initial consiste à financer les spreads d'appels haussiers en vendant des options de vente hors de la monnaie à un prix d'exercice inférieur, selon Greg Magadini, directeur des dérivés chez Amberdata.

"Vendre l'option de vente hors du cours et utiliser les produits pour acheter plusieurs spreads d’options d’achat, plutôt qu’un achat direct d’option d’achat hors du cours, peut aider à minimiser les coûts liés à la volatilité de la structure temporelle, tout en capturant l’appréciation potentielle," a déclaré Magadini."

Cependant, il est essentiel de comprendre les risques associés à cette stratégie. La vente d’options de vente vous oblige à acheter du BTC au prix d’exercice de l'option si le marché descend en dessous de ce niveau, ce qui vous expose à un risque à la baisse potentiellement important si le prix du BTC chute brusquement.

Alors que le bull call spread limite les pertes du côté des calls au montant net de la prime payée, la position courte sur puts introduit une exposition à la baisse supplémentaire pouvant être bien supérieure au crédit initial reçu.

De manière générale, les options d'achat BTC, en particulier celles avec des durées plus longues, sont moins chères comparées aux options de vente, selon Magadini.

Enfin, pour ceux qui recherchent une exposition à long terme, acheter et conserver du BTC s'est historiquement avéré être la stratégie la plus rentable. Depuis 2011, le prix du BTC est passé de 1 $ à plus de 120 000 $.