Входите в Bitcoin через FOMO? Ознайомтеся з цими бичачими стратегіями BTC, які підтримують аналітики

З біткойном BTC$90 167,28, який розпочав сезонно бичачий жовтень на сильній ноті, піднявшись до рекордних висот понад $126 000, трейдери, які пропустили ранній ралі, можуть відчувати бажання встигнути приєднатися.

Якщо у пізнього учасника виник FOMO (страх пропустити можливість), ось декілька оптимістичних варіантів опціонів на BTC, які аналітики рекомендують розглянути для розумного використання цієї хвилі.

Калл-спреди

Маркус Тілен, засновник 10x Research, віддає перевагу купівлі опціонів колл з вищою ціною страйку поза грою (OTM) або спредів колл.

"Купівля колів з терміном 1–2 місяці, що знаходяться поза грошима (OTM), або спредів на колах (наприклад, $130,000/$145,000) дозволяє трейдерам брати участь у подальшому зростанні без переплати за імпліцитну волатильність," — заявив Тілен у нотатці для клієнтів у понеділок.

Опціон колл дає покупцю право, але не зобов’язання, купити базовий актив за заздалегідь визначеною ціною у зазначений або більш ранній строк. Покупець опціону колл, як правило, має позитивний прогноз щодо ринку.

Бичачий колл-спред — це опціонна стратегія, за якою ви купуєте колл-опціон із нижчою ціною виконання та одночасно продаєте інший колл-опціон із вищою ціною виконання, обидва з однаковою датою закінчення терміну дії, подібно до спреду $130,000/$140,000, запропонованого Тілленом.

Продаж кол-опціону з вищою ціною страйку обмежує ваш потенційний прибуток, але також зменшує початкові витрати на відкриття позиції. Важливіше те, що ця стратегія обмежує ваш максимальний збиток розміром чистої премії, сплаченої за спред, у випадку несподіваного падіння ринку, що робить її ідеальним варіантом для трейдерів, які прагнуть поєднати потенційний прибуток з обмеженим ризиком.

Хоча очікується, що BTC зросте до кінця року, ймовірність різкої корекції, спричиненої фіксацією прибутку, не може бути повністю виключена.

Цікаво, що трейдери здійснюють угоди з кол-спредами через блокові торги, повідомила CoinDesk керівник з розвитку бізнесу Deribit у Азії Лін Чен.

Потоки домінують великі блоки кол-спредів, або дуже довгострокові (вересень 2026), або дуже короткострокові, ймовірно місячні," — зазначив Чен. "З іншого боку, очевидно, що ми також спостерігаємо значний рівень фіксації прибутку."

Фінансування кол-спредів за допомогою пут-опціонів

Ще одним способом отримати бичачу експозицію з мінімізацією початкових витрат є фінансування булл колл спредів шляхом написання (продажу) пут-опціонів з нижчою страйковою ціною поза грошима (OTM), за словами Грега Магадіні, директора з деривативів у Amberdata.

"Продаж опціону put поза грошовим діапазоном та використання отриманих коштів для купівлі декількох call-спредів замість прямого опціону call поза грошовим діапазоном може допомогти мінімізувати витрати на волатильність за термінами, при цьому зберігаючи можливість отримання прибутку від зростання," — сказав Магадіні.

Однак важливо розуміти ризики, пов’язані з цією стратегією. Продаж опціонів пут зобов’язує вас купити BTC за ціною страйку пута, якщо ринок опуститься нижче цього рівня, що піддає вас потенційно значним ризикам збитків у разі різкого падіння ціни BTC.

Хоча стратегія bull call spread обмежує збитки зі сторони колів розміром чистої виплаченої премії, коротка позиція з пут-опціонами вводить додатковий ризик падіння, який може бути значно більшим за початковий отриманий кредит.

Загалом, кол-опціони на BTC, особливо з тривалішим терміном дії, є дешевшими порівняно з пут-опціонами, згідно з Магадіні.

Наостанок, для тих, хто шукає довгострокове інвестування, просто купівля та утримання BTC історично була найвигіднішою стратегією. З 2011 року ціна BTC зросла зі $1 до понад $120 000.