Ancora Nervosi: Crypto Daybook Americas

Di Jamie Crawley (Tutti gli orari ET salvo diversa indicazione)

Bitcoin BTC$89,918.68 ha mostrato segnali di un rally nella settimana del Ringraziamento lunedì, avvicinandosi quasi a riconquistare i 90.000$ e offrendo un barlume di speranza che il recupero del fine settimana da sotto gli 85.000$ possa trasformarsi in qualcosa di più sostenuto. L’ottimismo è stato di breve durata, con BTC che è tornato a scendere a 87.000$ durante la mattina europea di martedì.

L'indice CoinDesk 20 (CD20) sembrava anch'esso entrare nello spirito delle festività, salendo quasi fino a 3.000 prima di ritirarsi di circa il 3% a 2.485,84, dimostrando che, nel mercato delle criptovalute, gli acquirenti operano con cautela piuttosto che con convinzione.

Parte della spiegazione per questo clima di calma potrebbe risiedere nel periodo festivo negli Stati Uniti. Con il Giorno del Ringraziamento a due giorni di distanza, si può prevedere un calo della liquidità e una riduzione del rischio, secondo Emir Ibrahim, analista presso la società australiana di investimento in asset digitali Zerocap.

Ibrahim ha osservato che durante la volatilità della scorsa settimana, le criptovalute hanno avuto un andamento da proxy ad alto beta della debolezza nel settore tecnologico statunitense.

"La dinamica chiave è che tutto il PNL settimanale negativo di BTC è derivato dalla sessione di trading negli Stati Uniti, mentre le ore APAC ed EU sono risultate per lo più stabili o in positivo," ha scritto in un commento via e-mail, utilizzando un acronimo per profitto e perdita. "Ciò lascia pochi dubbi sul fatto che sia la stretta creditizia globale sia la riduzione delle azioni statunitensi stiano causando il rallentamento."

Lungi dal consolidarsi come un rifugio dalle turbolenze finanziarie più ampie, come potrebbe suggerire il suo soprannome di "oro digitale", il bitcoin somiglia nuovamente al fratello minore nervoso dell'industria tecnologica statunitense.

Il Indice di Paura e Avidità delle Criptovalute rimane saldamente nel "terreno della paura estrema" con un punteggio di 15, sebbene in leggero miglioramento rispetto al 12 di ieri. Sabato è sceso a un minimo annuale di 10. Questo movimento non garantisce che il minimo sia stato raggiunto, ma rafforza l'idea che le prossime mosse direzionali saranno probabilmente più legate a cambiamenti macroeconomici che al sentiment dei trader.

Un'ulteriore ragione per cui i rialzisti potrebbero mantenere un atteggiamento positivo potrebbe risiedere nel tasso di finanziamento medio, una misura del costo di mantenere posizioni sia long che short. Questo è sceso negativo per la prima volta in un mese e indica un eccesso di scommesse ribassiste e quindi il potenziale per un classico short squeeze.

Questo potrebbe indicare un continuo recupero del prezzo mentre ci avviciniamo a dicembre, a condizione che le condizioni macroeconomiche non lo compromettano. Restate vigili!

Leggi di più: Per l'analisi dell'attività odierna negli altcoin e nei derivati, vedi Mercati Crypto Oggi

Cosa Guardare

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, si veda "" di CoinDeskSettimana Crypto in Arrivo."

• Crypto
  • Nessun evento programmato.
• Macro
  • 25 nov., 7:00: Vendite al dettaglio mensili in Messico a settembre su base annua (precedente 2,4%), su base mensile (precedente 0,6%).
  • 25 nov., 8:15: Variazione Occupazionale ADP Settimanale (Prec. -2,5K).
  • 25 nov., 8:30 a.m.: PPI USA di settembre. Titolo YoY Stima 2,7%, MoM Stima 0,3%. Core YoY Stima 2,7%, MoM Stima 0,3%.
  • 25 nov, 8:30: Vendite al dettaglio USA a settembre su base annua (precedente 5%), su base mensile stima 0,4%.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • Niente in programma.

Eventi Token

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Cripto in Arrivo.""

• Voti e convocazioni di governance
  • ADA$0.4162 è votazione sulla registrazione i domini internet .ada e .cardano con ICANN.
• Sblocchi
  • Plasma XPL$0.1732 sbloccherà il 4,74% della sua offerta circolante per un valore di 16,96 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • FLUID$3.1704, WMTX$0.09812 saranno quotati su Coinbase con coppie in USD.

Conferenze

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Crypto in Arrivo.""

• Giorno 1 di 3: Finance Magnates London Summit 2025

Movimenti di Mercato

• BTC è diminuito dell'1,72% rispetto alle 16:00 ET di lunedì, a 87.240,48 $ (24 ore: +1,34%)
• ETH è in calo del 2,22% a 2.893,53 $ (24 ore: +3,34)
• CoinDesk 20 è in calo del 2,12% a 2.858,48 (24 ore: +3,54%)
• Il tasso composito di staking Ether CESR è aumentato di 3 punti base a 2,84%
• Il tasso di funding di BTC è allo 0,0064% (6,9894% annualizzato) su Binance

• Il DXY è in calo dello 0,11% a 100,03
• I futures sull'oro sono in rialzo dello 0,99% a 4.171,90 $
• I futures sull'argento sono in aumento dell'1,10% a 51,52$
• Nikkei 225 ha chiuso invariato a 48.659,52
• Hang Seng ha chiuso in rialzo dello 0,69% a 25.894,55
• FTSE è in rialzo dello 0,04% a 9.538,59
• Euro Stoxx 50 invariato a 5.524,56
• Il DJIA ha chiuso lunedì in rialzo dello 0,44% a 46.448,27
• L'S&P 500 ha chiuso in rialzo dell'1,55% a 6.705,12
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo del 2,69% a 22.872,01
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dell'1,47% a 30.604,35
• S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dello 0,59% a 3.054,47
• Il rendimento del Treasury USA a 10 anni scende di 0,5 punti base al 4,031%
• I futures E-mini S&P 500 sono in calo dello 0,2% a 6.707,75
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in calo dello 0,36% a 24.858,25
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average è in calo dello 0,16% a 46.441,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 58,78 (+0,02%)
• Rapporto Ether-bitcoin: 0,03315 (-0,89%)
• Hashrate (media mobile su sette giorni): 1.060 EH/s
• Prezzo hash (spot): $36.01
• Commissioni totali: 2,58 BTC / 225.616 $
• Interesse Aperto Futures CME: 132.395 BTC
• BTC quotato in oro: 21,1 oz.
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 5,84%

Analisi Tecnica

• Il grafico mostra le variazioni orarie del prezzo del bitcoin dal 17 novembre. La sezione inferiore illustra le variazioni dell'interesse aperto nei futures perpetui denominati in USDT e USD, quotati sulle principali piattaforme di scambio, tra cui Binance, Bybit, Deribit e altre.
• Sebbene i prezzi siano rimbalzati da venerdì, l’interesse aperto continua a diminuire.
• La divergenza tra i due indica che i trader di derivati devono ancora unirsi al rally di recupero.

Azioni Cripto

• Coinbase Global (COIN) ha chiuso lunedì a $255,97, (+6,47%), -1,75% a $251,50 nel pre-market
• Circle Internet (CRCL) ha chiuso a $72,74, (+1,98%), -1,09% a $71,95
• Galaxy Digital (GLXY) ha chiuso a $24,78, (+5,81%), -1,78% a $24,34
• Bullish (BLSH) ha chiuso a $41,50 (+7,51%), -1,05% a $41,08
• MARA Holdings (MARA) ha chiuso a $11,21, (+11,32%), -2,14% a $10,97
• Riot Platforms (RIOT) ha chiuso a $13,88, (+9,21%), -0,94% a $13,75
• Core Scientific (CORZ) ha chiuso a 15,75$, (+6,92%), -1,21% a 15,56$
• CleanSpark (CLSK) ha chiuso a $11,48 (+17,99%), -1,13% a $11,35
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) ha chiuso a $38,04, (-1,91%)
• Exodus Movement (EXOD) ha chiuso a 15,18$, (+3,62%)

Società di Tesoreria Crypto

• Strategy (MSTR): chiusa a 179,04 $ (+5,01%), -2,6% a 174,38 $
• Semler Scientific (SMLR) ha chiuso a $20,88, (+9,72%)
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $10,08 (+5,88%), -2,98% a $9,78
• Upexi Inc (UPXI) ha chiuso a $2,81, (+11,51%)
• Lite Strategy (LITS) ha chiuso a $1,83 (+7,65%)

Flussi ETF

ETF Spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: -151 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 57,47 miliardi di dollari
• Detenzione totale di BTC ~1,31 milioni

ETF spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: 96,6 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 12,75 miliardi di dollari
• Detenzione totale di ETH ~6,17 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivate

• Gli alleati del presidente della Fed Powell aprono la strada a un taglio dei tassi a dicembre (The Wall Street Journal): I commenti del Presidente della Fed di New York Williams e di Daly di San Francisco segnalano un sostegno alla strategia di gestione del rischio di Powell, aumentando le probabilità di un taglio dei tassi a dicembre nonostante le divisioni all'interno del FOMC.
• Bitcoin affronta il rischio di short squeeze oltre gli 87.000$ mentre i tassi di finanziamento suggeriscono un minimo locale (CoinDesk): Un cluster di posizioni short vicino a 87.000$ rischia la liquidazione, mentre i tassi di finanziamento negativi indicano un sovraffollamento ribassista — entrambi fattori che aumentano le probabilità di uno short squeeze nel caso in cui bitcoin superi i livelli attuali.
• I trader di Bitcoin osservano segnali di attenuazione della svendita mentre il token si stabilizza (Bloomberg): La diminuzione della domanda di protezione al ribasso, la stabilità delle partecipazioni negli ETF e un segnale tecnico chiave stanno alimentando un cauto ottimismo sul fatto che la brutale correzione di bitcoin possa essere terminata.
• Il debutto di Monad mostra perché le previsioni di FDV sono fallite mentre Bitcoin calava (CoinDesk): Il lancio di MON di Monad dimostra come un flottante limitato e una fornitura bloccata possano gonfiare le valutazioni completamente diluite, creando l'illusione di una forte domanda anche quando la liquidità reale e l'appetito del mercato sono esigui.
• I trader valutari scommettono contro la sterlina in vista del bilancio (Financial Times): I dati del CME Group mostrano che il volume delle opzioni put sulla sterlina supera di 4 a 1 quello delle call in vista del budget di Rachel Reeves, con i trader che si posizionano per una crescita debole legata agli aumenti fiscali e all’incerta posizione fiscale del Partito Laburista.