La Fed aumenta i tassi al ritmo più veloce in 22 anni, inizierà a ridurre il bilancio

In una mossa ampiamente attesa, la Federal Reserve ha aumentato il tasso di interesse ufficiale degli Stati Uniti di mezzo punto percentuale, affermando che ridurrà le dimensioni del suo bilancio di 47,5 miliardi di dollari al mese per tre mesi e salirà a 95 miliardi di dollari al mese a partire da settembre, secondo undichiarazioneMercoledì dal Federal Open Market Committee.

Nel corso di una conferenza stampa successiva alla decisione, il presidente della Fed Jerome Powell ha anche affermato che "50 punti base dovrebbero essere sul tavolo per le prossime due riunioni" e che un aumento dei tassi di 75 punti base non è qualcosa che il comitato sta prendendo in considerazione in questo momento.

Le mosse giungono mentre l'inflazione raggiunge il livello più alto degli ultimi quattro decenni, una dinamica che viene monitorata da vicino da Bitcoin (BTC) trader, perché la più grande Criptovaluta è vista da molti come una copertura contro l'aumento dei prezzi al consumo.

"L'inflazione è troppo alta e comprendiamo le difficoltà che sta causando", ha detto Jerome Powell. "Ci stiamo muovendo rapidamente per riportarla giù".

Il prezzo del Bitcoin (BTC) è aumentato del 2,77% dopo le dichiarazioni di Powell, passando da $ 38.716 a $ 39.790 al momento della stampa.

Il tasso di interesse sui fondi federali, che è ciò che le banche si addebitano a vicenda per i prestiti overnight, salirà a un intervallo compreso tra lo 0,75% e l'1%. La Fed aveva tagliato il tasso a zero a marzo 2020 per stimolare i Mercati quando i lockdown correlati al coronavirus avevano colpito l'economia e lo aveva mantenuto lì fino all'inizio di quest'anno. Questa è la prima volta che la Fed ha aumentato il tasso dello 0,5% in ONE riunione dal 2000.

"Le implicazioni per l'economia statunitense sono altamente incerte", si legge nella dichiarazione della Fed. "L'invasione e gli Eventi correlati stanno creando ulteriore pressione al rialzo sull'inflazione e probabilmente peseranno sull'attività economica".

Secondo Scott Bauer, ex trader di Goldman Sachs e ora CEO della Prosper Trading Academy, i deflussi istituzionali in Bitcoin hanno raggiunto un massimo storico prima della riunione, poiché i partecipanti al mercato attendono un'altra capitolazione prima di tornare sul mercato.

Proiezioni della Fed

A marzo, i funzionari della Fed hanno rilasciatoproiezioni economiche trimestrali e un cosiddetto “DOT plot” che mostra che l’aspettativa media per il tasso dei fondi federali alla fine del 2022 era di almeno sette aumenti di 25 punti base nel corso del 2022, il che porterebbe il tasso al 2,8%.

L'aumento del tasso di interesse di 50 punti base non sorprende poiché il presidente Powell aveva giàha accennato alla possibilità di un aumento dei tassi più aggressivo dei soliti 25 punti base, o 0,25 punti percentuali. Investitori e trader, tuttavia, erano in attesa di un piano dettagliato su quanto rapidamente e vigorosamente la banca centrale avrebbe ridotto le sue partecipazioni BOND .

Ridurre la quantità di obbligazioni del Tesoro acquistate durante la pandemia di 35 miliardi di $ in ciascuno dei tre mesi successivi e di 60 miliardi di $ al mese a partire da settembre è un approccio molto più aggressivo rispetto a quando la Fed ha ridotto le sue partecipazioni nel 2017-2018. Allora, la Fed ha ridotto il suo bilancio dicirca 50 miliardi di dollari al mese.

La Fed lascerà che fino a 17,5 miliardi di dollari di obbligazioni ipotecarie escano dal bilancio in ciascuno dei prossimi tre mesi, arrivando fino a 35 miliardi di dollari al mese a partire da settembre, secondo undichiarazione separatapubblicato dalla banca centrale sui suoi piani.

Ridurre il bilancio in modo aggressivo, "se non gestito con destrezza", potrebbe causare perturbazioni più profonde nel mercato BOND , secondo Scott MacDonald, economista capo presso Smith's Research & Gradings. Gli analisti stavano osservando attentamente il rendimento del Tesoro a 10 anni, che ha raggiunto il 3% per la prima volta dal 2018lunedì, mentre i trader si preparavano alla riunione della Fed.

"Si tratta di riconquistare la fiducia del mercato", ha detto MacDonald. "La Fed ha inciampato e ha lasciato uscire il cavallo dalla stalla. Ora deve rassicurare la gente che l'inflazione non galopperà via e l'economia non sprofonderà in recessione".

Con questa posizione aggressiva della banca centrale, i timori di una recessione sono diventati più tangibili, poiché la crescita del prodotto interno lordo è rallentata all'1,4% nel primo trimestre. Duetrimestri consecutivi di calo del PILsignificherebbe una recessione.

Gli analisti si aspettano che Powell fornisca indicazioni sullo stato generale dell'economia durante la conferenza stampa che seguirà l'annuncio della Fed Politiche alle 14:30 ET.

AGGIORNAMENTO (4 maggio, 18:45 UTC):Aggiunge citazioni di Jerome Powell dalla conferenza stampa.

AGGIORNAMENTO (4 maggio, 20:58 UTC):Aggiorna l'andamento del prezzo del bitcoin.