Analisi del mercato Cripto : la gestione del rischio rimane fondamentale nelle prossime settimane

I tassi di finanziamento sono diventati positivi per Bitcoin in un segnale precoce, seppur promettente, che il sentiment del mercato sta cambiando in positivo. Come analista, sarebbe improprio, e persino irresponsabile, suggerire che questo segni qualcosa di lontanamente vicino a un fondo.

Il punto di partenza per le decisioni di investimento dovrebbe essere incentrato sulla gestione del rischio... e poi di nuovo sulla gestione del rischio. Le azioni degli investitori istituzionali incarnano questa strategia, poiché molti sono rimasti in disparte durante le turbolenze delle ultime settimane.

L'incombente incertezza che altre entità Cripto saranno presto in difficoltà, non fa che aumentare la motivazione ad aspettare. Poiché alcuni gruppi devono liquidare BTC ed ETH, la base di costo per entrambi non potrà che migliorare.

Quello che è probabilmente il peggior evento nella storia del mercato Cripto , il crollo del gigante degli exchange Cripto FTX, potrebbe diventare un elemento fondamentale per il successo futuro delle aziende Cripto , afferma un coro considerevole.

Ma quell'evento resta lontano. Nel frattempo, i dati rimarranno fondamentali mentre i Mercati Cripto si fanno strada attraverso il contagio FTX. Alcuni dati rafforzeranno le tendenze, ma altre informazioni potrebbero contrastarle.

Il tasso di finanziamento positivo riflette una maggiore domanda di posizioni lunghe, indicando un miglioramento del sentiment degli investitori.

Tuttavia, questa tendenza dovrebbe essere considerata nel contesto degli otto giorni precedenti di finanziamenti negativi, e gli orsi dovrebbero stare attenti, poiché il brusco calo del 9 novembre potrebbe rappresentare un'eccessiva tendenza al ribasso.

Se questa ipotesi dovesse concretizzarsi, saranno state gettate le basi per una potenziale fase di short squeeze.

Tuttavia, i tassi di finanziamento per ETH rimangono negativi. Vale la pena tenerlo d'occhio, data la forte correlazione tra BTC ed ETH. I prezzi BTC ed ETH generalmente si muovono in tandem, quindi qualsiasi distinzione tra i due è degna di nota.

La base mobile a tre mesi per BTC si è spostata in territorio positivo, un potenziale segnale rialzista. La base a tre mesi evidenzia il rendimento che può essere guadagnato acquistando un asset nel mercato spot e vendendolo nel mercato futures. Tuttavia, lo spread dello 0,307% lascia poco a desiderare.

La base trimestrale precedentemente negativa implica un sentiment ribassista e potrebbe continuare, il che dovrebbe preoccupare gli investitori. . Non c'è certamente alcuna garanzia che ciò non continuerà. Il messaggio principale è il cambiamento direzionale.

Anche la base per ETH si è spostata in territorio positivo, con uno spread più sano del 5,4% tra i Mercati spot e futures.

Uno sguardo all'interesse aperto delle opzioni per prezzo di esercizio mostra un aumento degli acquisti di put al prezzo di esercizio di $ 16.000 e inferiore. Per ETH si sta formando un picco negli acquisti di opzioni put al prezzo di esercizio di $ 1.100. Poiché un'opzione put rappresenta il diritto ma non l'obbligo di vendere un asset, l'attività a prezzi di esercizio inferiori deve essere compresa.

Man mano che la fiducia aumenta, dovremmo vedere una minore protezione al ribasso a livelli più bassi. Quando ciò accadrà, resta discutibile, come dovrebbe essere.