I token Liquid Staking sono un biglietto HOT per il 2024

Ventisei miliardi di dollari. È la cifra di denaro attualmente depositata nei protocolli di staking token liquido (LST), di gran lunga la categoria più grande nella Finanza decentralizzata (DeFi). E, naturalmente, si prevede che crescerà ulteriormente.

Liquid staking token (LST) è un termine specifico delle criptovalute che può essere difficile da afferrare a prima vista. È un token di utilità emesso dopo aver protetto la blockchain proof-of-stake, come Ethereum, depositando Criptovaluta nativa in un protocollo dedicato. Ad esempio, stETH è un LST emesso da Lido quando si effettua lo staking ETH sulla rete Ethereum .

Le applicazioni decentralizzate (dApp), come Lybra, Prisma, Sommelier, Enzyme , che utilizzano questi tipi di token fanno parte della categoria di Finanza LSTfi (LST Finanza ) (che consente agli utenti di puntare i propri LST in una forma di garanzia o per altri casi d'uso DeFi). In altre parole, LSTfi è l'uso di LST in DeFi. LST Finanza (LSTfi) è esplosa dopo l'aggiornamento di Shanghai di Ethereum il 12 aprile 2023, che ha consentito prelievi ETH puntati.

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Ecco i tre principali modelli di architettura LST:

1. Token di ribase– token che regolano automaticamente il loro saldo in risposta a depositi e ricompense. Questo processo, noto come rebasing, avviene in genere quotidianamente. Durante il rebasing, non c'è alcuna attività transazionale visibile per i detentori di token. Esempi di tali token includono stETH di Lido e BETH di Binance, entrambi classificati come token rebase. Questo tipo di LST è progettato per essere user-friendly, poiché il saldo del tuo LST aumenta in linea con le tue attività di staking.

Per esempio: puntando 1.000 ETH su Lido otterrai 1.000 stETH, che, dopo ONE settimana, dovrebbero ammontare a circa 1.000,67 stETH (al 3,5% APR odierno).

2. Gettoni che danno diritto a ricompense– token che aumentano di valore nel tempo, con valore e ricompense determinati dal tasso di cambio variabile tra il token e l'asset puntato. La quantità di LST rimane la stessa, ma il suo tasso varia. Questo modello a token singolo è comodo, ma meno semplice dei token rebase. I detentori beneficiano di ricompense crescenti, esempi dei quali includono rETH, cbETH, swETH, osETH ed ETHx.

Per esempio: puntando 1.000 ETH su Stader otterrai circa 989,78 ETHx che dopo ONE settimana saranno la stessa quantità di ETHx, ma varranno circa 1.000,68 ETH (al 3,56% APR odierno).

3. Gettoni avvolti – alcuni LST sono disponibili in versioni wrappate. Dopo il wrapping, questi token non subiscono più aggiustamenti automatici del saldo e diventano token che danno ricompense. A differenza del rebasing, che avviene senza alcuna transazione, le modifiche al saldo dei token wrappati vengono ottenute tramite azioni come il conio, la combustione o il trasferimento. Le ricompense sono integrate nel tasso di cambio. Gli LST wrappati, come stETH e BETH, spesso riscontrano maggiore popolarità e volume nei settori DeFi e di trading perché T sono soggetti a rebasing.

Per esempio: investendo 1.000 stETH su Lido otterrai circa 874,62 wstETH che dopo ONE settimana saranno la stessa quantità di wstETH ma varranno circa 1.000,67 ETH (al 3,5% APR odierno).

Tipi di LST per modelli di architettura (Fonte:Il rapporto LSTfi di RedStone)

I token di staking liquidi svolgono un ruolo essenziale nell'ecosistema DeFi, offrendo agli utenti un modo per partecipare allo staking Criptovaluta senza le seccature di gestire nodi di validazione e hardware e software. Man mano che il panorama DeFi continua a crescere, i token di staking liquidi KEEP a fornire agli utenti opportunità di guadagnare premi e partecipare allo staking Criptovaluta con facilità.

LST e LSTfi sono qui per restare. Pertanto, è fondamentale comprendere il meccanismo dietro di loro e i principali attori del mercato. Nel 2024, il mio consiglio è di KEEP d'occhio i protocolli LST di tendenza, le stablecoin supportate da LST e di prestare molta attenzione allo spazio di restaking, soprattutto con l'imminente lancio della mainnet di Eigenlayer previsto per la fine di marzo del prossimo anno.

Vuoi Imparare di più? Leggi il Rapporto LSTfi.