금융 결제의 미래는 더 빠른 것이 아니라 근본적으로 다릅니다

금융 산업은 속도에 대해 이야기하는 것을 좋아합니다. 실시간 결제. 즉시 정산. 당일 ACH. 그러나 마차를 더 빠르게 움직인다고 해서 그것이 자동차가 되는 것은 아닙니다. 전통적인 금융 결제의 문제는 더 이상 존재하지 않는 세상을 위해 구축되었다는 점입니다.

고칠 수 없는 문제

전통적인 금융 인프라는 테렉스 기계가 지구를 누비던 시절 최첨단이었지만, 현재는 배치 처리 시스템, 특사은행 관계, 그리고 분리된 데이터베이스의 조합에 불과합니다. 오늘날의 "실시간" 결제 수단조차도 대부분은 허상에 불과합니다. 이는 같은 1970년대 아키텍처 위에 빠른 메시지만을 덧붙인 것에 불과합니다. 여전히 대조 작업이 필요하고, 상대방 위험에 노출되며, 특정 시간대의 영업시간에 의존합니다.

이는 설계상의 문제입니다. 핀테크가 "즉시" 국제 송금을 약속할 때 실제로 무슨 일이 벌어지는지 생각해 보십시오. 배후에서는 계정을 선전세하고, 여러 관할 구역에 걸쳐 유동성을 관리하며, 월말 이전에 불일치를 잡아내기 위해 대조 작업을 수행합니다. 고객은 속도를 체감하지만, 회사는 막대한 운영 복잡성과 운전자본 요구를 감당해야 합니다.

구식 인프라는 모든 것에 세금을 부과합니다

결제 지연은 자금을 이동하는 모든 비즈니스에 부정적인 영향을 미칩니다. 카드 결제를 위해 T+2를 기다리는 전자상거래 플랫폼은 재고 자금을 조달할 수 있는 운전자본을 묶어 둡니다. 국제 공급업체를 관리하는 물류 회사는 송장 결제를 위해 수십 개의 은행 관계를 조율합니다. 심지어 재무 관리 시스템을 갖춘 정교한 기업들도 법인 간 자산 이동을 위한 인프라에 매년 수백만 달러를 지출하고 있습니다.

디지털 상거래가 24시간 365일 이루어지고, 공급망이 대륙을 가로지르며, 고객들이 모든 상호작용에서 아마존과 같은 효율성을 기대하는 세상에서 이는 지속 가능하지 않습니다. 왜 우리는 주말에 소포에 대해 당일 배송을 제공하면서도 금융 이체에는 그러지 않는 것일까요?

블록체인과 함께 변화하는 것

퍼블릭 블록체인 인프라는 전통적인 금융 인프라와는 전혀 다른 것을 제공합니다: 끊임없이 운영되며 투명하고 중개자 없이 작동하는 공유 가능하고 프로그래밍 가능한 정산 계층입니다. 가치는 블록체인 기반 글로벌 경제를 통해 매우 빠르게 이동할 수 있습니다.

블랙록이 BUIDL 머니 마켓 펀드를 토큰화했을 때, 24시간 7일 거래, 거의 즉각적인 결제 및 프로그래밍 가능한 준수가 진정한 운영상의 이점을 창출한다는 점을 인식했음을 보여주었습니다. 기업이 토큰화된 주식을 발행할 때, 보다 효율적이고 투명하며 접근 가능한 자본 시장 인프라를 구축하게 됩니다. 이러한 새로운 금융 프리미티브는 완전히 새로운 시장을 창출합니다.

뱅킹을 넘어서

금융 서비스뿐만 아니라 더 나은 결제 인프라를 통해 혁신이 이루어지고 있다는 점을 분명히 해야 합니다. 스마트 계약이 제공하는 진정한 혁신은 오늘날 수많은 백오피스 인력이 필요한 복잡한 다자간 워크플로우를 자동화할 수 있다는 점입니다. 제조업체는 IoT 센서가 배송 및 품질 검사를 확인하면 공급업체에 자동으로 대금을 지급할 수 있습니다. 부동산 거래는 결제, 소유권 이전 및 규제 서류 작업이 동시에 이루어지는 원자적 결제로 정산될 수 있습니다. 보험 청구는 파라메트릭 조건이 충족되면 즉시 지급을 촉발할 수 있습니다.

다시 한 번 강조하자면, 블록체인은 전통 금융을 단순히 디지털화하거나 속도를 높이는 것에 그치지 않습니다. 서로 다른 결제 수단은 완전히 새로운 비즈니스 모델을 가능하게 합니다.

진정한 경쟁은 이미 다음 단계로 넘어갔습니다

모든 주요 은행은 이미 이더리움에서 자산을 토큰화하고 있습니다. 서클은 매일 수십억 달러 규모의 USDC를 이동시키고 있습니다. 페이팔의 스테이블코인은 공용 블록체인에서 운영되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 왜 일부 기업들이 여전히 이것이 "진짜"인지에 대해 논의하고 있습니까?

그들은 본질을 놓치고 있다. 전통적인 기업들이 SWIFT 메시지를 최적화하고 핵심 은행 시스템을 보완하는 동안, 완전히 병행하는 금융 시스템이 등장했다. 마닐라의 긱 이코노미 근로자는 자신의 USDC 지급이 코레스펀던트 뱅킹 네트워크를 우회했다는 사실을 알지 못하거나 신경 쓰지 않는다; 그녀가 관심 있는 것은 돈이 즉시 도착했는지 여부이며, 그래야만 집세를 내고, 식료품을 사거나 가족에게 송금하는 데 바로 사용할 수 있기 때문이다. 게다가 수수료가 급여를 잠식하지 않는 것도 중요하다.

인프라 혁명의 특징은 스스로를 알리지 않는다는 점입니다. 5년 후에는 "우리는 여전히 ACH를 사용한다"라는 말이 새로운 "우리는 여전히 자체 서버를 사내에 호스팅한다"가 될 것입니다. 기술적으로는 가능하지만 불필요하게 비용이 많이 들며, 뒤처졌다는 명확한 신호입니다.

결제 인프라 업그레이드가 완료되었습니다. 다만, 아직 균등하게 분배되지는 않았습니다.