Banco do Canadá Identifica Caminho Técnico para CBDC de Varejo em Novo Documento de Pesquisa

O Banco do Canadá deu um passo significativo na exploração da viabilidade técnica de um dólar canadense digital, propondo um sistema específico projetado para uma moeda digital de banco central (CBDC) no varejo, voltada para pagamentos simples e do dia a dia, segundo um relatório.novo artigo de pesquisa""

A equipe de pesquisa do banco central analisou o OpenCBDC 2PC, um modelo desenvolvido em colaboração com a Digital Currency Initiative do Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT). Este projeto prioriza privacidade, rapidez e descentralização, permitindo que os usuários mantenham fundos digitais diretamente, de forma semelhante ao dinheiro digital.

A nova pesquisa surge após o Banco do Canadá declarar que está...mudando seu foco para longe de um CBDC de varejo no ano passado, afirmando que está preparado caso o povo da nação decida que tal produto seja necessário no futuro.

Questões de privacidade

Um dos principais focos do relatório é a privacidade, o que não é surpresa, pois as moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) têm gerado debates em todo o mundo, em parte devido às preocupações de que possam permitir a vigilância estatal das atividades financeiras. Diferentemente do dinheiro em espécie, que é anônimo, uma CBDC poderia, teoricamente, permitir que uma autoridade central acompanhe cada transação.

O relatório sugeriu que o sistema separa a identidade pessoal dos dados de transação, permitindo que usuários não registrados mantenham fundos em carteiras de autogestão. Esses usuários podem então realizar transações sem compartilhar sua identidade com um banco ou processador de pagamentos. Mesmo para usuários registrados, o banco central não teria acesso a informações identificadoras ou histórico de transações.

O relatório vai além, propondo uma proteção aprimorada ao potencialmente utilizar técnicas criptográficas, como provas de conhecimento zero, para ocultar os valores das transações da infraestrutura principal. Essas funcionalidades, em conjunto, oferecem um nível de privacidade que, segundo os autores, pode superar o dos sistemas de pagamento eletrônicos atuais.

Estrutura semelhante ao Bitcoin

Em contraste com os sistemas bancários tradicionais, onde o dinheiro é armazenado nas contas dos usuários, o relatório sugere um design que utiliza "saídas de transações não gastas" (UTXOs) — uma estrutura mais comumente associada ao Bitcoin.

O sistema processa transações em duas etapas: atualização de um livro razão central e transferência de fundos de uma carteira de usuário para outra. Esta abordagem suporta liquidação em tempo real e oferece um grau elevado de privacidade tanto em relação aos bancos quanto às instituições governamentais.

Desafios

Embora o relatório apresente uma solução técnica detalhada para uma possível versão digital do dólar canadense, também identifica obstáculos potenciais.

Um dos principais obstáculos é que a integração da arquitetura proposta com a infraestrutura de pagamentos varejistas existente pode exigir atualizações técnicas substanciais, incluindo a forma como os terminais de ponto de venda lidam com transferências digitais semelhantes a dinheiro.

Além disso, embora o sistema seja escalável em teoria, o desempenho apresenta quedas durante auditorias, e as operações de recuperação do sistema necessitam de aprimoramentos técnicos adicionais para atender aos padrões de produção.

O documento deixa claro que não se trata de um compromisso para o lançamento de uma CBDC. No entanto, as conclusões estabelecem uma base técnica concreta para o que esse sistema poderia ser — um modelo que equilibra a privacidade do usuário, o controle institucional e a resiliência operacional.

Se o banco central irá implementá-la permanece uma questão em aberto, dado o debate em torno das Moedas Digitais de Banco Central (CBDC). No entanto, o momento do relatório pode ser oportuno, uma vez que o novo primeiro-ministro do Canadá, Mark Carney, foi citado em seu livro de 2021 como um defensor das CBDCs.

"O futuro mais provável do dinheiro é uma stablecoin emitida por banco central, conhecida como moeda digital de banco central ou CBDC."ele escreveu em seu livro""