O que Vem a Seguir?: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

A nova semana não está começando com o melhor dos humores. O Bitcoin BTC$89.529,48 já está recuando do seu salto de fim de semana, caindo para US$ 86.000,00, ante cerca de US$ 88.000,00. O Índice CoinDesk 20 (CD20) também sente o recuo, deslizando para 2.758 pontos, ante o pico de fim de semana de 2.816.

O BTC enfrenta uma difícil sequência de quatro semanas de perdas, marcada por capitulação institucional. E agora? Vendas bruscas como esta geralmente abalam a confiança dos investidores, que não se recupera da noite para o dia. Isso torna uma rápida retomada para US$ 100.000 ou mais até o final do ano bastante improvável.

É possível perceber o clima pelas opiniões dos analistas, que em sua maioria evitam visões direcionais claras.

"No curto prazo, uma recuperação é altamente provável, mas se cairmos novamente e perdermos o nível de $80.000, a probabilidade de enfrentar um período muito mais difícil torna-se significativamente maior," CryptoQuant afirmou em um post no X.

Um rali de recuperação não pode ser descartado, pois uma redução da taxa de juros nos Estados Unidos em dezembro voltou à mesa, com os traders agora atribuindo uma chance de 75% de um corte após declarações dovish por parte de funcionários do Federal Reserve no final da semana passada. Essas probabilidades podem aumentar se os dados dos EUA desta semana — índice de preços ao produtor, vendas no varejo, PIB e PCE — indicarem inflação em desaceleração e crescimento mais lento.

"Para o mercado cripto, o delta macro é simples: dados de afrouxamento reduziriam os rendimentos reais e provavelmente atrairiam compradores marginais de volta; inflação persistente ou comentários hawkish manteriam a liquidez dos ativos de risco restrita. Espere volatilidade motivada por manchetes em torno dessas divulgações," disse Timothy Misir, chefe de pesquisa da BRN, em um e-mail.

Dito isso, aqui está um lembrete rápido para aqueles que esperam booms impulsionados pelo Fed como em 2020-21. O jogo mudou. Como afirmou o Estrategista Financeiro Russell Napier, o mundo pós-Covid é caracterizado por “dominância fiscal/capitalismo de estado,” onde os governos, e não os bancos centrais, lideram a iniciativa para reduzir as relações dívida/PIB.

Nesta nova configuração, os governos aproveitam o controle sobre os bancos comerciais e as ferramentas de política para direcionar a liquidez para atividades econômicas que impulsionam o crescimento e que “diluem” a dívida. Isso torna os ativos que se beneficiam dos gastos fiscais e da função de reserva de valor atrativos entre os melhores investimentos do momento.

Esta é uma grande mudança em relação à era pré-Covid, marcada pelo domínio do Fed, quando o novo dinheiro era direcionado primeiramente aos gestores de ativos, estimulando altas em todos os segmentos dos mercados financeiros: o efeito Cantillon clássico que expliquei pela primeira vez em 2019!

Investidores que depositam suas esperanças exclusivamente no estímulo do Fed para os mercados podem querer repensar sua estratégia. Mantenham-se atentos!

Leia mais: Para análise da atividade de hoje em altcoins e derivativos, veja Mercados Cripto Hoje

O que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "" da CoinDeskSemana Cripto pela Frente.""

• Cripto
  • 24 de nov.: mainnet pública da Monad para iniciar com o token nativo MON.
  • 24 de nov.: Dois novos ETFs de criptomoedas à vista — Grayscale Dogecoin Trust ETF (GDOG) e Grayscale XRP Trust ETF (GXRP) — são esperado para ser lançado na NYSE Arca.
• Macro
  • Nada agendado.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • Nada agendado.

Eventos de Tokens

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte "" da CoinDeskSemana Cripto Pela Frente.""

• Votos e chamadas de governança
  • GRASS$0.3262 realizará chamada aos detentores de tokens às 13h sobre o papel do token em seu ecossistema e as iniciativas futuras.
• Desbloqueios
  • NIL$0.07075 vai desbloquear 4% de seu suprimento circulante no valor de US$ 10,84 milhões.
  • NEWT$0.1133 irá desbloquear 1,89% de seu fornecimento circulante no valor de 6,25 milhões de dólares.
• Lançamento de Tokens
  • Monad (MON) será listado nas exchanges Kraken, Gate, Bitrue e Indoax.
  • Sparkle (SSS) será listada na Gate.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte "" da CoinDeskSemana Cripto pela Frente.""

• Nada programado.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em alta de 0,95% desde as 16h ET de sexta-feira, cotado a US$ 86.003,98 (24h: -0,3%)
• ETH está em alta de 1,14% a $2.799,37 (24h: -0,55%)
• CoinDesk 20 registra alta de 2%, aos 2.753,16 (24h: +0,12%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether caiu 25 pontos base para 2,81%
• A taxa de funding do BTC está em 0,0034% (3,7777% anualizado) na Binance

• O DXY está praticamente estável em 100,09
• Os contratos futuros de ouro estão em queda de 0,30%, sendo negociados a $4.067,20
• Os futuros de prata estão em queda de 0,22%, sendo negociados a $49,81
• Nikkei 225 fechou em queda de 2,40% aos 48.625,88
• O Hang Seng encerrou em alta de 1,97%, aos 25.716,50
• FTSE permanece inalterado em 9.543,30
• Euro Stoxx 50 permanece inalterado em 5.510,71
• O DJIA encerrou na sexta-feira em alta de 1,08%, aos 46.245,41 pontos
• S&P 500 fechou em alta de 0,98% aos 6.602,99
• O Nasdaq Composite encerrou em alta de 0,88%, aos 22.273,08
• O índice S&P/TSX Composite fechou em alta de 0,85%, aos 30.160,65
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,24% aos 3.036,63
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos cai 1,3 pontos base, para 4,05%
• Os contratos futuros do E-mini S&P 500 estão em alta de 0,25%, aos 6.636,50
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 0,47%, aos 24.419,25
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average permanece inalterado em 46.311,00
  

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 59,08% (-0,31%)
• Razão Ether-bitcoin: 0,03252 (0,77%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1,039 EH/s
• Preço do hash (spot): $35,59
• Taxas totais: 2,32 BTC / $200.985
• Interesse Aberto em Futuros CME: 131.785 BTC
• BTC precificado em ouro: 21,2 oz.
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 5,77%

Análise Técnica

• O gráfico mostra as oscilações diárias no preço do Tether Gold denominado em USDT.
• O token, XAUT, delineou uma consolidação triangular nas últimas cinco semanas, marcando uma pausa na tendência altista mais ampla.
• O próximo movimento depende da direção em que a consolidação triangular se resolve. Uma ruptura altista indicaria a retomada da alta mais ampla, enquanto uma quebra para baixo sinalizaria uma mudança de tendência de alta para baixa.

Ações de Criptomoedas

• Coinbase Global (COIN) fechou na sexta-feira a $240,41, (+0,96%), +2,16% a $245,60 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL) fechou em $71,33, (+6,53%), +0,71% a $71,84
• Galaxy Digital (GLXY) encerrou em US$ 23,42, (-2,37%), +2,95% a US$ 24,11
• MARA Holdings (MARA) fechou a $10,07, (-1,76%), +1,39% a $10,21
• Riot Platforms (RIOT) fechou a $12,71, (-0,67%), +2,2% a $12,99
• Core Scientific (CORZ) fechou em $14,73, (-2,77%), +1,83% a $15
• CleanSpark (CLSK) fechou a $9,73 (-2,84%), +5,14% a $10,23
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) encerrou a $38,04, (-1,91%)
• Exodus Movement (EXOD) fechou em $14,65, (+3,03%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou em US$170,50 (-3,74%), -5,41% em US$167,55, +1,07% em US$172,32
• Semler Scientific (SMLR) fechou em US$19,03, (+3,36%)
• SharpLink Gaming (SBET): fechado em $9,52 (+2,37%), +1,58% em $9,67
• Upexi Inc (UPXI) fechou em US$ 2,52, (+2,43%), +3,17% em US$ 2,60
• Lite Strategy (LITS) fechou em $1,70 (+0,59%)

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à Vista

• Fluxos líquidos diários: US$ 238,4 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 57,62 bilhões
• Total de holdings de BTC ~1,31 milhão

ETFs de ETH à Vista

• Fluxos líquidos diários: US$ 55,7 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 12,65 bilhões
• Participações totais de ETH ~6,13 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• Minerção de Bitcoin na China Rebate, Desafiando Proibição de 2021 (Reuters): Mineradores estão explorando silenciosamente o excedente de energia nas províncias ricas em recursos da China, retomando operações em desafio à política oficial, à medida que a fraca aplicação e os preços mais altos do bitcoin criam incentivos de lucro.
• O ouro se mantém estável enquanto o mercado avalia a possibilidade de mais um corte na taxa de juros pelo Fed (Bloomberg): O ouro tem negociado lateralmente desde que atingiu o recorde de US$ 4.380 por onça em 20 de outubro, embora ainda esteja em alta de 55% em 2025. O estrategista Ahmad Assiri prevê movimento limitado até que a política do Fed se torne mais clara.