BIS diz que transferências transfronteiriças 'Hub-and-Spoke' oferecem benefícios ao CBDC de varejo

O Banco de Compensações Internacionais, uma organização dos principais bancos centrais do mundo, disse que o modelo de pagamento transfronteiriço para a moeda digital do banco central, ou CBDC, que explorou no Projeto Icebreaker oferece benefícios tanto para os bancos quanto para os clientes de varejo, de acordo com umrelatório na segunda-feira.

O projeto, que foi conduzido com a ajuda dos bancos centrais de Israel, Noruega e Suécia, usou um método chamado "hub-and-spoke" para conectar os diferentes sistemas nacionais de CBDC dos países. Um CBDC de varejo é uma moeda digital emitida por um banco central que pode ser usada para pagamentos por consumidores.

No processo hub-and-spoke, uma transação transfronteiriça é dividida em dois pagamentos domésticos facilitados por um provedor de câmbio estrangeiro ativo em ambos os países. Isso dá aos bancos centrais controle quase completo sobre seus CBDCs, ao mesmo tempo em que permite que cotações competitivas para a taxa de câmbio sejam enviadas ao hub para que os usuários finais possam se beneficiar da melhor taxa.

"Essa configuração competitiva atenua o risco de liquidez insuficiente no par de moedas desejado, o que pode aumentar as taxas e até mesmo atrasar a transação", disse o BIS. "O projeto também demonstrou que o modelo hub-and-spoke pode reduzir o risco de liquidação e de contraparte usando pagamentos coordenados em dinheiro do banco central; e concluir transações transfronteiriças em segundos."

Muitos bancos centrais estão procurando emitir uma CBDCdentro de 10 anos. Nigéria, Bahamas, Caribe Oriental e Jamaica já emitiram uma, e a China está mais à frente do que a maioria dos países com a sua Ensaios de CBDC. O Grupo das 20 nações industrializadas fez da exploração de sistemas de pagamento transfronteiriços uma prioridade, e o Projeto Icebreaker foi uma resposta ao chamado do G-20 para ação, disse o relatório. O BIS conduziu outros experimentos transfronteiriços bem-sucedidos de CBDC, comoProjeto Dunbar, que se concentrava no uso por atacado, ou transferências de dinheiro entre bancos.

Para que o modelo hub-and-spoke funcione, cada sistema CBDC envolvido precisa operar 24 horas por dia, 7 dias por semana e ter um contrato com bloqueio de tempo de hash, que é uma forma decontrato inteligente, um programa que executa transações automaticamente quando acionado.

“Implementar o modelo Icebreaker no mundo real exigiria uma série de considerações Tecnologia, Política e legais a serem abordadas”, disse o relatório. “Considerações Política podem incluir o arranjo de governança, a viabilidade do modelo de negócios, provisão de liquidez, Política de Privacidade, conformidade e monitoramento de AML/CFT (antilavagem de dinheiro/combate ao financiamento do terrorismo) e padrões relacionados à iniciação de pagamentos.”